ES-System zaoferuje akcje warte 35 mln zł

Producent systemów oświetleniowych kusi inwestorów kilkudziesięcioprocentowym wzrostem zysku

Z emisji akcji serii G ES-System chce pozyskać około 35,4 mln zł. Gros tej kwoty - około 30,4 mln zł - spółka oferująca kompletne systemy oświetleniowe przeznaczy na modernizację parku maszynowego. Około 5 mln zł pochłonąć ma budowa hali magazynowo-produkcyjnej w zakładzie w Wilkasach. - Z pracami budowlanymi ruszymy, jak tylko pozwolą na to warunki atmosferyczne - mówi Bogusław Pilszczek, prezes ES-Systemu. - Przy obecnym tempie realizacji tego typu inwestycji spodziewamy się zakończenia prac budowlanych pod koniec lata. Maszyny mogłyby zostać zainstalowane pod koniec roku - dodaje.

Zainwestują w hale i maszyny

W sumie w latach 2007-2008 ES-System zamierza przeznaczyć na inwestycje około 52 mln zł. Między innymi ponad 8 mln zł pochłonie budowa i wyposażenie centrum logistycznego i pomieszczeń produkcyjnych w Krakowie. Na zakup maszyn i urządzeń ES-System wyda ponad 18 mln zł, a na zakup kompletnych linii produkcyjnych - ponad 9 mln zł. Firma zainwestuje też około 300 tys. zł w system informatyczny, a za 2,5 mln zł zamierza kupić udziały w galwanizerni. Pozostałą kwotę przeznaczy na remonty i modernizacje budynków i maszyn. Planowane inwestycje sfinansowane będą pieniędzmi z oferty publicznej oraz ze środków własnych, z zysków z lat poprzednich i kolejnych. ES-System dołoży więc jeszcze 16,7 mln zł.

Krakowska firma chce rozwijać się organicznie - nie planuje przejęć. Swój udział w polskim rynku profesjonalnej techniki oświetleniowej szacuje na 15 proc. Do grupy kapitałowej, poza krakowską spółką matką, należą dwie firmy produkcyjne (w Wilkasach i Rzeszowie) i trzy zagraniczne spółki handlowe (w Niemczech, Szwecji i Kazachstanie). Działania ES-Systemu obejmują projektowanie, konstruowanie, produkcję i sprzedaż systemów oświetleniowych. W najbliższych dwóch latach spółka zamierza nadal specjalizować się w oświetleniu przemysłowym, ulicznym i parkowym. Oświetlenie ES-Systemu zastosowano m.in. w budynkach Złotych Tarasów, Muzeum Powstania Warszawskiego, Galerii Krakowskiej i Opery Narodowej w Oslo.

W tym roku 54-proc. wzrost

czystego zarobku

Działalność spółki jest ściśle związana z branżą budowlaną, gdzie większość prac wykończeniowych prowadzonych jest pod koniec roku. - Sezonowość można jednak ograniczyć nieco dzięki inwestycjom związanym z oświetleniem ulicznym czy iluminacjami - tłumaczy Bożena Ciupińska, przewodnicząca rady nadzorczej ES-Systemu.

Zarząd szacuje, że w 2006 r. spółka zarobiła na czysto 8,4 mln zł, przy 11,5 mln zł zysku operacyjnego i 142 mln zł przychodów. W tym roku prognoza spółki zakłada wypracowanie 13 mln zł zysku netto, 16,7 mln zł zysku operacyjnego i 175 mln zł przychodów. Prognoza zakłada 23-proc. wzrost przychodów i 54-proc. wzrost zysku netto. - Zamierzamy nie tylko rozszerzać działalność i zwiększać sprzedaż, ale przede wszystkim dbać o poprawę rentowności firmy - podkreśla prezes Pilszczek.

Nowi akcjonariusze będą

w mniejszości

Do kupienia będzie ok. 11,7 mln akcji ES-Systemu, w tym 6,5 mln walorów nowej emisji. Inwestorom indywidualnym zaoferowane będzie 2,5 mln papierów serii G. Do inwestorów instytucjonalnych trafić zaś może 4 mln walorów nowej emisji i do 5,2 mln "starych" papierów.

Po podwyższeniu kapitału zakładowego w rękach "nowych" akcjonariuszy znajdzie się 26 proc. wszystkich papierów i głosów. Największymi udziałowcami spółki pozostaną jej założyciele i członkowie obecnych władz, którzy zobowiązywali się nie zmniejszać zaangażowania w spółkę przez rok.Oferującym akcje ES-Systemu będzie Dom Inwestycyjny BRE Banku. Przedział cenowy papierów ustalony zostanie 19 lutego (aby osiągnąć zakładane przez spółkę wpływy z oferty, cena za walor musiałaby wynieść przynajmniej 5,7 zł). Między 20 a 27 lutego odbędzie się budowa księgi popytu, a zapisy na akcje potrwają od 28 lutego do 2 marca.