TUP zamierza zebrać z giełdy 110 mln zł na nowe inwestycje

Firma wyemituje 5,5 mln akcji. Pieniądze przeznaczy na przygotowanie gruntów pod projekty deweloperskie i budowę centrum logistycznego

W najbliższych dwóch latach firma zainwestuje 300 mln zł. Część pieniędzy, około 110 mln zł, ma zamiar pozyskać z emisji akcji. Pozostałą kwotę pożyczy od banków.

Największa inwestycja TUP to rozbudowa centrum logistycznego w Tarnowskich Górach, kosztem 108 mln zł (w tym 38 mln zł z nowej emisji) Kolejne to zakup centrów handlowych i biur od Concorde Investissement za 93 mln zł (ich modernizacja kosztować będzie dodatkowe 7 mln zł) oraz przygotowanie gruntów na terenie tzw. Miasteczka Siewierz. Projekt deweloperski pod Katowicami ma kosztować 75,4 mln zł (z czego 36 mln to pieniądze z oferty publicznej). TUP chce przygotować działkę o powierzchni 120 hektarów, uzyskać niezbędne pozwolenia i wybudować infrastrukturę.

- Chcemy sprzedać część tych gruntów deweloperom. Na pozostałych wybudujemy mieszkania samodzielnie lub z innymi podmiotami - mówi Robert Moritz, prezes TUP.

Powtórka z Modeny?

Wśród listy inwestycji, które TUP chce zrealizować za pieniądze z oferty, nie ma katowickiego osiedla Bażanty. Giełdowa spółka ma tam ponad 8-hektarową działkę zabudowaną magazynami. Chce przygotować do wybudowania na niej od 120 tys. do 150 tys. mkw. powierzchni mieszkaniowej. - Chcemy sprzedawać gotową działkę po kawałku deweloperom - zapowiada Moritz. Do transakcji ma dojść w 2008 r. Podobną operację firma przeprowadziła w tym roku, sprzedając poznański Modena Park spółce MNE.

TUP szacuje, że roczne przychody z portfela nieruchomości komercyjnych wyniosą 14 mln zł. Firma nie zamierza dokonywać okresowego przeszacowania do wartości rynkowej centrów handlowych, co jest głównym źródłem zysków dla części giełdowych deweloperów. - Oczywiście, jeżeli wyburzymy jakiś obiekt i postawimy na tym miejscu nową galerię handlową, która będzie przynosić wyższe przychody, przeprowadzimy taką wycenę - mówi R. Moritz.

Za tydzień początek oferty

W pierwszej połowie października TUP przeprowadzi emisję akcji bez prawa poboru, ale z preferencjami w przydziale nowych walorów dla obecnych udziałowców (prawo do zakupu jednej akcji za dwie stare). Do inwestorów indywidualnych firma skieruje 1,375 mln z 5,5 mln papierów. Będą oni składać zlecenia po maksymalnej cenie ze wstępnych widełek. Kwota 110 mln zł, jaką firma chciałaby pozyskać z oferty, wskazuje, że cena emisyjna może wynieść około 20 zł (wczorajszy kurs, po 11,6 proc. spadku, to 30,75 zł). Przedstawiciele oferującego, Domu Maklerskiego BZ WBK, liczą, że będzie ona wyższa.

28 mln zł zysku dzięki Modenie

TUP prognozuje, że w tym roku grupa zarobi na czysto 28 mln zł przy 75,3 mln zł przychodów. Firma ma już

zagwarantowane 37,1 mln zł zysku ze sprzedaży projektu deweloperskiego Modena Park. Liczy, że kolejne 2,7 mln zł zyska na sprzedaży domków w Kobiałce pod Warszawą. Koszty operacyjne obciążą wynik grupy kapitałowej kwotą 5,8 mln zł (nieoperacyjne to dodatkowe

3,6 mln zł).

Niewielkie straty (po 1,2 mln zł) mają przynieść spółki zależne znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju: budowlana Euroconstruction i firma Data Logistics, która tworzy sieć placówek oferujących usługi biurowe dla małych firm.