Po prywatyzacji Enea nie zniknie z giełdy

Do jutra Ministerstwo Skarbu czeka na oferty od GDF Suez i Kulczyk Investments. Pod uwagę weźmie głównie cenę, ale liczy też na pewne zobowiązania wobec Enei

Enea po prywatyzacji może pozostać na giełdzie – wynika z oficjalnych i nieoficjalnych deklaracji składanych przez zainteresowanych nią inwestorów.

– Spełnienie tego rodzaju oczekiwań nie byłoby dla nas żadnym problemem – mówi „Parkietowi” prezes GDF Suez Gérard Mestrallet.– Byłoby to zbieżne ze strategią GDF Suez. Mamy podobne doświadczenia ze spółkami zależnymi w innych krajach na świecie – wyjaśnia. Sam GDF jest notowany w Brukseli, Luksemburgu i Paryżu.

Kulczyk Investments, który walczy z Francuzami o przejęcie kontroli nad Eneą, oficjalnych informacji na ten temat nie udziela. Nieoficjalnie wiadomo jednak, że należąca do znanego inwestora Jana Kulczyka grupa również jest gotowa utrzymać status giełdowy Enei. Dla obserwatorów rynku w tej kwestii to stanowisko GDF jest większą niespodzianką.

[srodtytul]Wezwanie na 100 proc. akcji[/srodtytul]

Skarb Państwa oczekuje, że wybrany inwestor kupi od niego akcje Enei „bez ryzyka redukcji zapisów w wezwaniu”. A to możliwe jest tylko wówczas, jeśli wezwanie będzie dotyczyć 100 proc. papierów spółki. Potwierdzają się tym samym nasze sobotnie doniesienia. Jak pisaliśmy, GDF Suez jest gotów taką ofertę złożyć i poczynił przygotowania. O to samo zapytaliśmy Kulczyk Investments.

– Odpowiedzi są oczywiste, analizujemy kilka scenariuszy, ale mając na uwadze przepisy prawa i szacunek do inwestorów, trzeba być bardzo nieodpowiedzialnym, aby na tym etapie składać deklaracje dotyczące przyszłości firmy o statusie spółki publicznej – powiedział nam Dariusz Mioduski, prezes Kulczyk Investments. Aby ogłosić wezwanie na wszystkie akcje Enei, trzeba mieć na kontach około 10 mld zł. Francuzi zapewniają, że gotówkę już zgromadzili. Podobnie Kulczyk Investments.

– Złożyliśmy ofertę bezwarunkową, a od wielu tygodni powtarzamy, że mamy zabezpieczone pełne finansowanie na całość transakcji. Gdyby tak nie było, przecież nie byłoby nas w ścisłym finale. Większość kwoty będzie pochodzić ze środków własnych Kulczyk Investments. Naszymi partnerami są prestiżowe banki i fundusze inwestycyjne – zapewnia Mioduski.

[srodtytul]Dokumenty jutro w MSP[/srodtytul]

Jutro do godziny 14 inwestorzy mają czas na przekazanie ofert ministrowi skarbu. Resort może wybrać jedną z nich już dzień później. Decydujące znaczenie ma cena. Z nieoficjalnych informacji wynika, że propozycje GDF Suez i Kulczyk Investments są zbliżone – po ok. 25 zł za akcję. Zatem transakcja ze Skarbem Państwa miałaby wartość 5,6 mld zł. W takiej sytuacji resort może brać pod uwagę także inne niż cena elementy. Z naszych informacji wynika, że minister oczekuje zobowiązania do realizacji inwestycji w Elektrowni Kozienice – budowy nowego bloku węglowego o mocy 800 MW za ok. 1,2 mld euro. To wymóg szczególnie ryzykowny dla inwestorów ze względu na trudną do przewidzenia cenę pozwoleń na emisję dwutlenku węgla.

Jednak zostanie on spełniony. – Nasza strategia zakłada nie tylko kontynuację, ale również intensyfikację przedsięwzięć inwestycyjnych i modernizacyjnych związanych z rozbudową aktywów wytwórczych i dystrybucyjnych Elektrowni Kozienice oraz Kozienice II – mówi Dariusz Mioduski. Nieoficjalnie wiadomo, że GDF Suez jest także skłonny podjąć odpowiednie zobowiązania. Według naszych informacji Ministerstwo Skarbu oczekuje od inwestorów również zapewnienia, że przez co najmniej kilka lat nie sprzedadzą podstawowego majątku poznańskiej firmy.