Wyniki zarządzania CSAM
Zwrot ze wszystkich typów portfeli zarządzanych przez Credit Suisse Asset Management był w roku ubiegłym wyższy od odpowiadających im stóp odniesienia (benchmarków).W ubiegłym roku CSAM oferował klientom cztery rodzaje portfeli inwestycyjnych: dwa akcyjne (jeden przewidujący stosowanie timingu, a drugi zakładający, że udział akcji nie spada poniżej 80%), papierów dłużnych i stabilnego wzrostu. Porównując nominalne stopy zwrotu widać, iż najlepsze efekty w 1998 r., przyniósł timing, czyli aktywne zarządzanie udziałem akcji w portfelu. Klienci, którzy zdecydowali się na tego typu strategię, uzyskali średnią stopę zwrotu w wysokości 40,1%. Długoterminowe portfele akcyjne, w których udział akcji waha się od 80% do 100%, przyniosły w tym okresie stopę zwrotu na poziomie 3,9 %, czyli 16,7 pkt. proc. powyżej zmiany WIG-u. Rentowność portfeli stabilnego wzrostu (udział akcji do 20%) wyniosła 23,6%.W 1998 roku wartość aktywów zarządzanych przez CSAM wzrosła z 6,7 mln zł do 63 mln zł. Najwięcej środków było ulokowanych w portfelu papierów dłużnych (ponad 37 mln zł), który oferowany jest od maja 1998 r., oraz w portfelu akcyjnym przewidującym stosowanie timingu (14,6 mln zł).W ub.r. Credit Suisse Asset Management, jako pierwsza i jak dotąd jedyna firma, uzyskał weryfikację prezentacji wyników zarządzania aktywami za 1997 r. ze standardami AIMR PPS. Weryfikacja tego typu zostanie również przeprowadzona wobec wyników 1998 roku.
GRZEGORZ DRÓŻDŻ
