Rekomendacje CDM Pekao SA
Analitycy CDM Pekao w raporcie z 9 listopada zmienili zalecenie dla akcji Drosedu z kupuj na trzymaj. Poprzednia rekomendacja została wydana przy kursie 43 zł (w piątek wyniósł on 50 zł), gdy wartości indeksu WIG wynosiła 17 012,9 punktów.Rekomendacja kupuj CDM Pekao SA okazała się trafiona, bowiem akcjonariusze zarobili na walorach Drosedu 26%, w czasie gdy zwrot z indeksu był ujemny i wyniósł -15%. Bogna Sikorska, analityk CDM Pekao SA uważa, że nadal istnieje duża szansa na przejęcie w tym roku kontroli nad spółką przez inwestora strategicznego. Prawdopodobne jest, że jego wejście do Drosedu nastąpi stopniowo i być może początkowo poprzez pośredników. Może to wykluczyć konieczność ogłaszania wezwania do sprzedaży akcji. Jeżeli jednak przyszły inwestor zdecyduje się na nie, wtedy prawdopodobna cena wezwania ukształtuje się na poziomie 55-60 zł.Analitycy CDM Pekao SA uważają, że wyniki za III kwartał potwierdzają, iż Drosed jest najlepiej radzącą sobie obecnie na rynku mięsnym spółką drobiarską. Mimo panującej dekoniunktury, siedlecka firma była w stanie zwiększyć sprzedaż, a przede wszystkim rentowność. Umocnienie pozycji rynkowej Drosedu może przyśpieszyć wejście inwestora, a także spowodować wzrost ewentualnej ceny oferowanej za akcje.Analitycy CDM wycenili walory Drosedu na podstawie modelu DCF (zdyskontowanych przepływów gotówkowych) na 52 zł. Ich zdaniem, w porównaniu z rekomendacją z lipca przy wycenie firmy należy zrezygnować z 20-proc. premii.
D.W.
