Wyniki zarządzania aktywami CDM Pekao
Ponad 63% zysku przyniosła średnio w 1999 r. najlepsza klasa portfeli zarządzanych przez CDMPekao SA. Aktywa firmy w minionym roku wzrosły z 225 mln zł do 395,3 mln zł.
Największą stopę zwrotu przyniosła strategia agresywna o podwyższonym ryzyku. Zakłada ona dość dużą koncentrację aktywów - w portfelu znajduje się maksymalnie 10-12 spółek. Średni zwrot w roku ubiegłym wyniósł tu 63,7%, przy wzroście WIG-u o 44,9%. W portfelach tego typu ulokowane były środki o wartości 12,9 mln zł. Ponad 21 mln zł ulokowali klienci w strategii agresywnej, która w roku ubiegłym dała klientom średnio zysk na poziomie 60,5%. W przypadku portfeli zrównoważonych stopa zwrotu w roku ubiegłym wyniosła 36,6% przy zwrocie z benchmarku w wysokości 28,7%.Najwyższe aktywa (ponad 210 mln zł), podobnie, jak w przypadku firm konkurencyjnych, klienci CDM ulokowali w portfelach papierów dłużnych, które w 1999 r. dały 14,5% zysku, przy średniej rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych na poziomie 13%.Departament Zarządzania Aktywami (DZA) CDM Pekao SA swoją szansę na rozwój widzi w zarządzaniu aktywami w ramach III filara zreformowanego systemu zabezpieczeń społecznych. - Chcemy odegrać ważną rolę w trzecim filarze. Najdalej w marcu powinien wystartować pracowniczy fundusz emerytalny CDM Pekao SA. Wygraliśmy też przetarg na zarządzanie funduszem emerytalnym Energo Invest, zrzeszającym 10 zakładów energetycznych, w których zatrudnionych jest ok. 25 tys. pracowników - stwierdził Cezary Iwański, dyrektor DZA CDM Pekao. Departament pracuje też nad zaoferowaniem klientom portfeli zagranicznych papierów wartościowych. CDM zamierza korzystać tu z analiz i doświadczania firmy asset management należącej do UniCredito Italiano. Podstawowym czynnikiem zniechęcającym klientów do tego typu produktu jest konieczność płacenia podatku dochodowego.
GRZEGORZ DRÓŻDŻ
