Asset management w PDM Pioneer
69,7% zyskał w całym ubiegłym roku portfel 6X3 zarządzany przez specjalistów Polskiego Domu Maklerskiego Pioneer. Jest to wynik o 28,4 pkt. proc. lepszy od WIG-u, który w tym czasie wzrósł o 41,3%.Portfel 6X3 składa się z papierów 18 spółek, po 6 z trzech branż. Z założenia udział akcji w portfelu nie może spadać poniżej 90% jego wartości. Na tak dobry wynik zarządzania wpłynął przede wszystkim rezultat z czwartego kwartału ub.r., kiedy to zarobiono 37,1% (w tym czasie indeks zyskał 26,8%). Nieco gorzej wypadł przeciętny portfel agresywny, dla którego benchmarkiem również jest WIG. Średnia stopa zwrotu wyniosła bowiem 58,9%, przy czym 38,9% zyskano w czwartym kwartale 1999 r.W minionym roku znaczne zyski przyniosły także portfele skierowane do inwestorów akceptujących mniejsze ryzyko. Portfel zrównoważony, w którym 50% aktywów utrzymywanych jest w akcjach, a benchmark po połowie składa się z WIG-u i 52-tygodniowych bonów skarbowych, przyniósł zysk na poziomie 33,6%, czyli 6,7 pkt. proc. powyżej stopy odniesienia. O 14,9% wzrósł portfel bezpieczny (bony, obligacje, lokaty, gotówka), który przyniósł inwestorom o 2,3 pkt. proc. więcej niż 52-tygodniowe bony skarbowe.Średnioroczna wartość środków znajdujących się w zarządzaniu PDM Pioneer wyniosła ponad 21 mln zł, liczba prowadzonych portfeli zaś - 42. Tak jak w przypadku większości biur, wyniki nie są audytowane, jednak PDM Pioneer zamierza przeprowadzić w przyszłości taką operację.
Adam Mielczarek
