Największe IPO na rynku amerykańskim
Amerykański potentat telekomunikacyjny AT&T zamierza przeprowadzić pierwotną ofertę publiczną akcji należącej do niej jednostki, która zajmuje się połączeniami bezprzewodowymi. Nowojorska firma ma nadzieję, że operacja ta przyniesie jej wpływy sięgające 11,5 mld USD. Jeżeli spełnią się te oczekiwania, będzie to największa IPO w historii tamtejszego rynku kapitałowego.Oferta ma objąć około 16% akcji AT&T Wireless Group. Przy maksymalnej cenie tych walorów, tj. 32 USD (cena minimalna wynosi 26 USD), wartość rynkowa spółki osiągnęłaby 74 mld USD, co stanowiłoby prawie 40% obecnej kapitalizacji firmy macierzystej. Potwierdza to opinię ekspertów, że usługi bezprzewodowe są najcenniejszą częścią aktywów AT&T.Ze spodziewanej kwoty większość, tj. 7 mld USD, ma otrzymać AT&T Wireless Group. Środki te zostaną przeznaczone na rozbudowę istniejącej sieci połączeń, ewentualne przejęcia oraz inwestycje kapitałowe. AT&T zdecydowało się na oddzielenie telefonii komórkowej, gdyż cieszy się ona szczególną popularnością wśród inwestorów ze względu na powiązania z innymi nowoczesnymi dziedzinami telekomunikacji, takimi jak internet czy telewizja. Wydzielając tę część działalności, firma macierzysta zachowuje kontrolę nad najintratniejszą jednostką, a jednocześnie nie musi obciążać swego bilansu jej olbrzymimi wydatkami rozwojowymi.Planowane IPO znacznie przekroczy wartość największej tego rodzaju operacji w USA - zeszłorocznej oferty United Parcel Service, która wyniosła 5,5 mld USD. Wśród pierwotnych ofert publicznych w skali światowej zajmie szóste miejsce, ustępując IPO dokonanym przez japońskiego giganta NTT Mobile Communications Network, włoską grupę energetyczną Enel, Deutsche Telekom, British Petroleum oraz Telecom Italia.
A.K.
