Rosyjski operator komórkowy pozyska z oferty 400 mln USD

Mobile TeleSystems (MTS), rosyjski operator telefonii komórkowej, złożył dokumenty rejestracyjne w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Otwiera to drogę do pierwszej pierwotnej oferty publicznej rosyjskiej spółki na międzynarodowym rynku kapitałowym od czasu kryzysu z sierpnia 1998 r.

Decyzję tę podjęto w czasie, gdy wyraźnie ożywia się rosyjska gospodarka i zwiększyło się zainteresowanie nią ze strony zagranicznych inwestorów. Potwierdza ona również rosnące znaczenie w Rosji ?nowej gospodarki?, czemu towarzyszą przeprowadzane ostatnio pokaźne inwestycje w telekomunikację i internet.MTS zamierza zaoferować do sprzedaży 15 mln amerykańskich akcji depozytowych (ADS), z których każda będzie odpowiadała 20 zwykłym akcjom tej spółki. Wartość oferty szacuje się na ok. 400 mln USD.Rozpoczęcie subskrypcji przewidziano na koniec czerwca. W jej wyniku kapitał spółki zostanie podniesiony o ok. 18%, co w równych proporcjach zmniejszy udziały kontrolne dwóch obecnych głównych akcjonariuszy ? Deutsche Telekom i Sistema, holdingu powiązanego z merem Moskwy Jurijem Łużkowem.W ostatnich dniach na rosyjskiej giełdzie odnotowano znaczne spadki, co było odzwierciedleniem tendencji na innych rynkach. Akcje rosyjskich spółek są na ogół wyceniane ze znacznym dyskontem w stosunku do wartości aktywów firm, co świadczy o wciąż utrzymującym się sceptycyzmie inwestorów wobec tamtejszej gospodarki.Polityczne powiązania Sistemy, która ma 44% akcji MTS, mogą okazać się dodatkową przeszkodą dla tej spółki, zwłaszcza że Łużkow jest obecnie atakowany za pozostawanie w opozycji wobec nowego prezydenta Rosji Władimira Putina. MTS, jak też jej główny rywal Vimpelcom stoją w obliczu zaostrzenia konkurencji, gdyż minister łączności w ubiegłym tygodniu niespodziewanie udzielił trzeciej licencji na telefonię komórkową firmie Sonic Duo, którą kontrolują państwowy Centralny Telegraf i fińska Sonera.Wejście MTS na międzynarodowy rynek znacznie się opóźniło. Jeszcze w 1998 roku wyznaczono bowiem Deutsche Bank i ING Barings na doradców w zakresie bankowości inwestycyjnej. Później plany oferty kilkakrotnie odkładano w wyniku kryzysu finansowego i dewaluacji rubla w sierpniu tamtego roku.Środki pozyskane z oferty spółka zamierza przeznaczyć na kilka projektów inwestycyjnych, które mają przyczynić się do rozszerzenia sieci MTS w Rosji i unowocześnienia jej technologii tak, by umożliwić abonentom łączenie się z internetem (WAP) i przyspieszyć przekazywanie danych.

J.B.