TFI walczą o mniej zamożnych inwestorów

Wartość aktywów funduszy Ipopema TFI dla klientów detalicznych przebiła w ostatnich dniach 100 mln zł

Najwięcej, bo 85,6 mln zł, przypada na Ipopemę Obligacji. Strategia absolutnej stopy zwrotu – Ipopema Makro Alokacji – zebrała 12,5 mln zł, a najbardziej ryzykowny fundusz akcji – Ipopema Agresywny – zaledwie 2,1 mln zł.

Fundusze zostały uruchomione pół roku temu. Ich aktywa nie są duże, jak na rozwiązania przeznaczone dla klientów detalicznych. Mimo to przedstawiciele Ipopemy są zadowoleni z wyniku i podkreślają, że kapitał udało się zebrać w warunkach odwrotu dystrybutorów bankowych od funduszy w kierunku depozytów (sprzedaż, oprócz Ipopemy TFI prowadzą mBank i MultiBank) oraz generalnie nie najlepszej passy funduszy inwestycyjnych w ostatnich miesiącach.

Ipopema podkreśla, że wynik sprzedażowy jest dobry, również biorąc pod uwagę, że fundusze, ze względu na krótki czas działania, nie mogą się pochwalić historycznymi stopami zwrotu. Jednak nie do końca tak jest.

Kasa płynie za zarządzającym

Funduszami zarządzają osoby „z nazwiskiem" na rynku TFI. Agresywnym opiekują się Paweł Jackowski i Jerzy Kasprzak, którzy w TFI Allianz osiągali bardzo dobre wyniki. Pozostałymi funduszami zarządzają Arkadiusz Bogusz i Paweł Gąsior, eksperci od długu z przejętego przez Ipopemę Credit Suisse Asset Management.

2,2 mld zł

– o tyle więcej – od stycznia do ?maja – wpłacono do funduszy detalicznych, niż?z nich wypłacono

Efekt? Pod względem krótkoterminowych stóp zwrotu Ipopema Agresywny i Ipopema Obligacji plasują się w czołówce rankingów w swoich kategoriach.

Dobre wyniki w ograniczonym horyzoncie czasu nie muszą oznaczać wysokich stóp zwrotu w perspektywie kilku lat, a klientom detalicznym nazwiska zarządzających raczej niewiele mówią. Dużo jednak znaczą dla dystrybutorów oraz innych zarządzających. – Widzimy rosnące zainteresowanie naszymi produktami ze strony zarządzających funduszami funduszy, którzy kupują je do swoich portfeli – mówi Aleksander Widera, wiceprezes Ipopemy TFI.

Altus ruszy w lipcu?

Rozszerzenie oferty o fundusze dla klientów detalicznych planują również inne TFI, dotychczas wyspecjalizowane w funduszach zamkniętych dla pojedynczych inwestorów.

Wśród nich są m.in. Forum TFI, jedno z większych w Polsce pod względem wartości aktywów, oraz Altus TFI.

Ta ostatnia instytucja zapowiada nowości w ofercie już od dłuższego czasu i zapewnia, że są spore szanse na uruchomienie funduszy otwartych w lipcu.

Dwa lata temu podobny ruch wykonało Copernicus Capital TFI.?Przez ten czas w funduszach otwartych udało się zgromadzić ok. 240 mln zł, z czego prawie 220 mln zł w funduszu obligacji korporacyjnych.

[email protected]