Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Stwórz sobie portfel wzorowany na funduszach emerytalnych
Podpatrzenie składu portfeli OFE może pomóc indywidualnemu inwestorowi w skonstruowaniu konserwatywnego portfela obligacji firm.
W przeszłości fundusze emerytalne – przynajmniej niektóre – sparzyły się na inwestycjach w obligacje firm. Część z nich obraziła się na rynek na tyle, że korzysta z każdej okazji do zmniejszenia zaangażowania w papiery korporacyjne. Jednak większość zarządzających nadal w nie inwestuje, tyle że robi to ostrożnie. Widać to po składzie portfeli funduszy, w których dominują obligacje banków – w ubiegłym roku OFE zainwestowały w nie 804 mln zł, kolejnych 588 mln zł przypadło na nowe papiery Banku Gospodarstwa Krajowego, a 186 mln zł na listy zastawne. Na obligacje firm innych niż banki przypadło 66 mln zł nowych inwestycji. Czyni to z OFE inwestorów konserwatywnych, skoncentrowanych raczej na bezpieczeństwie niż na osiągnięciu jak najwyższej rentowności.
Pozostało jeszcze 80% artykułu
