Do minionego tygodnia posiadacze długich opcji byli sfrustrowani, gdyż zmienność malała. Traderzy kupujący opcje zyskujące na wartości, kiedy indeks zmienności (VIX) rośnie, zwykle obstawiają spadek na rynku akcji, gdyż w 80 proc. przypadków VIX zmierza w przeciwnym kierunku niż wskaźnik szerokiego rynku Standard & Poor’sd500. W dniach 20–21 stycznia inwestorzy najczęściej obstawiali wzrost indeksu zmienności Chicago Board Options Exchange o 46 proc. Taka zwyżka odpowiada 3 proc. spadkowi indeksu Standard & Poor’s500.
Opcje: Zarobili na zmienności
Największa wyprzedaż amerykańskich akcji od marca minionego roku to woda na młyn traderów z rynku opcji, którzy postawili na wzrost zmienności rynku i zarobili 75 proc.
Największa wyprzedaż amerykańskich akcji od marca minionego roku to woda na młyn traderów z rynku opcji
