Chodzi o 10-miesięczne papiery o maksymalnej wartości nominalnej 20 mln euro i oprocentowaniu 2,2 proc. w skali roku. Podobne papiery Gorenje emitowało również w lutym 2013 i 2014 r. Firma podkreśla, że celem jest zdywersyfikowane źródeł finansowania, szczególnie, że z powodów sezonowych zawsze na początku roku ma większe zapotrzebowanie na gotówkę, natomiast ostatni kwartał przynosi jej nadwyżkę. Gorszy cashflow w I kwartale wynika głównie z niższych wolumenów sprzedaży, spłaty zobowiązań handlowych i odbudowy stanów magazynowych.
Dzisiaj zarząd Gorenja przeprowadził spotkanie z inwestorami w sprawie emisji obligacji. Ofertę koordynuje firma inwestycyjna Alta Invest. Emisja proponowana jest w dwóch rundach. Pierwsza zakłada emisję części papierów w przyszły piątek, 20 lutego, z datą wykupu przypadającą na 18 grudnia. Druga transza ma zostać uplasowana w poniedziałek 2 marca i zakończyć się 1 grudnia. Warunki tej emisji mają być uzależnione od warunków rynkowych i będą negocjowane bezpośrednio ze spółką.
Bolączką Gorenja jest nadmierne zadłużenie, które jednak od dwóch lat maleje. W 2014 r. wskaźnik długu netto do EBITDA spadł do 4 z 4,6. W tym roku ma zmniejszyć się do 3,5.
