Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 3 / 2025
Data sporządzenia: 2026-01-16
Skrócona nazwa emitenta
PROGUNS GROUP S.A.
Temat
Zawarcie umowy dot. inwestycji o wartości 60 mln zł w produkcję amunicji 40 mm w Polsce
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne
Treść raportu:
W nawiązaniu do raportu bieżącego ESPI nr 25/2025 z dnia 21 października 2025 roku, Zarząd Proguns Group S.A. z siedzibą w Warszawie („Emitent”) informuje, że w dniu 16 stycznia 2026 roku Emitent zawarł umowę inwestycyjną („Umowa”) z Forum 119 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty – podmiot z Grupy Fidera („Inwestor”), Niewiadów Polska Grupa Militarna S.A. („NPGM”), Zakłady Sprzętu Precyzyjnego Niewiadów sp. z o.o. („ZSP”) oraz Fabryka Amunicji Pocisk S.A. („FAP”).

Umowa określa kluczowe założenia planowanej inwestycji Inwestora, o wartości 60 mln zł, mającej na celu sfinansowanie uruchomienia w Polsce fabryki produkującej amunicję średniego kalibru 40 mm („Projekt”).

Projekt realizowany będzie w oparciu o współpracę z ST Engineering Advanced Material Engineering Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze („ST Engineering”).

Emitent, FAP oraz ZSP podpiszą umowę o wspólnym przedsięwzięciu, określającą ustalenie zasad współpracy przy realizacji Projektu.

Zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestor objął 4.519.167 akcji na okaziciela Emitenta w zamian za wkład pieniężny w wysokości 20.019.909,81 zł, tj. 4,43 zł za każdą poszczególną nową akcję.

Inwestycja w FAP:

1. Emitent obejmie 313.000 akcji na okaziciela FAP w zamian za wkład pieniężny w wysokości 19.002.230,00 zł, uzyskując łącznie udział na poziomie około 49% w kapitale akcyjnym FAP.

2. Inwestor zapewni finansowanie projektu w kwocie 40 mln zł, które realizowane będzie poprzez objecie przez Inwestora obligacji partycypacyjnych FAP. Będą one uprawniać Inwestora do udziału w od 50 do 20 proc. zysku FAP. Środki z emisji posłużą w całości na sfinalizowanie budowy fabryki produkującej amunicję średniego zasięgu;

3. ZSP posiadać będzie akcje FAP reprezentujące łącznie 51,03 proc. kapitału zakładowego FAP, a Emitent posiadać będzie akcje FAP reprezentujące łącznie 48,97 proc. kapitału zakładowego FAP;

4. NPGM pośrednio posiadać będzie udział w głosach FAP reprezentujący około 79% kapitału zakładowego FAP.

Ponadto, zgodnie z postanowieniami Umowy:

1. Inwestor proporcjonalnie do uruchamianego finansowania opartego o obligacje partycypacyjne uzyska prawo do objęcia 2.259.583 warrantów subskrypcyjnych serii D Emitent, uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii H Emitenta w zamian za cenę emisyjną w wysokości 1 zł za każdą poszczególną akcję.

2. W szczególności ZSP podejmie czynności w celu przeniesienia na FAP wszelkich praw i obowiązków wynikających z umowy ST Engineering.

3. Strony zobowiązały się do wykorzystania środków otrzymanych od Inwestora w celu realizacji Projektu.

Umowa Inwestycyjna zawiera postanowienia ustanawiające zabezpieczenia na rzecz Inwestora, które nie odbiegają istotnie od zapisów stosowanych na rynku kapitałowym dla zabezpieczenia tego rodzaju inwestycji.

Emitent wyjaśnia, że zawarcie Umowy nastąpiło w wyniku realizacji postanowień Term Sheet zawartego przez Inwestora, Emitenta, ZSP oraz NPGM, o którym Emitent informował raportem bieżącym ESPI nr 25/2025 z dnia 21 października 2025 roku.

Emitent wskazuje, że zawarcie Umowy stanowi kolejny krok w realizacji strategii Emitenta, zakładającej rozwój kompetencji na rynku technologii obronnych.

Według danych European Defence Agency oraz raportu NATO Industrial Advisory Group (2024), europejski rynek amunicji 40 mm przekracza wartość 2 mld EUR rocznie, z rosnącym zapotrzebowaniem ze strony armii państw NATO oraz partnerów przemysłowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

Emitent uznaje powyższą informację za istotną, ze względu na jej znaczenie dla rozwoju Emitenta i jej potencjalny wpływ na wyniki Emitenta. W ocenie Zarządu Emitenta zawarcie i realizacja Umowy wpłynie na rozwój Emitenta i przyczyni się do istotnej poprawy jego wyników finansowych.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

With reference to current report ESPI No. 25/2025 dated 21 October 2025, the Management Board of Proguns Group S.A., with its registered office in Warsaw (the “Issuer”), announces that on 16 January 2026 the Issuer entered into an investment agreement (the “Agreement”) with Forum 119 Closed-End Investment Fund – an entity from the Fidera Group (the “Investor”), Niewiadów Polska Grupa Militarna S.A. (“NPGM”), Zakłady Sprzętu Precyzyjnego Niewiadów sp. z o.o. (“ZSP”), and Fabryka Amunicji Pocisk S.A. (“FAP”).

The Agreement sets out the key assumptions of the Investor’s planned investment, with a value of PLN 60 million, aimed at financing the launch in Poland of a factory producing medium-calibre 40 mm ammunition (the “Project”).

The Project will be implemented in cooperation with ST Engineering Advanced Material Engineering Pte. Ltd., with its registered office in Singapore (“ST Engineering”).

The Issuer, FAP, and ZSP will enter into a joint venture agreement defining the rules of cooperation in the implementation of the Project.

Pursuant to the provisions of the Agreement, the Investor subscribed for 4,519,167 bearer shares of the Issuer in exchange for a cash contribution of PLN 20,019,909.81, i.e. PLN 4.43 per each individual new share.

Investment in FAP:

The Issuer will subscribe for 313,000 bearer shares of FAP in exchange for a cash contribution of PLN 19,002,230.00, obtaining in total an interest of approximately 49% in the share capital of FAP.

The Investor will provide project financing in the amount of PLN 40 million, which will be implemented through the Investor’s subscription for participating bonds of FAP. These bonds will entitle the Investor to participate in from 50% to 20% of FAP’s profits. The proceeds from the issuance will be used in full to finalize the construction of the factory producing medium-calibre ammunition.

ZSP will hold shares in FAP representing in total 51.03% of FAP’s share capital, while the Issuer will hold shares in FAP representing in total 48.97% of FAP’s share capital.

NPGM will indirectly hold voting rights in FAP representing approximately 79% of FAP’s share capital.

Moreover, pursuant to the provisions of the Agreement:

Proportionally to the financing provided through the participating bonds, the Investor will obtain the right to subscribe for 2,259,583 Series D subscription warrants of the Issuer, entitling the holder to subscribe for the Issuer’s Series H bearer shares at an issue price of PLN 1 per each individual share.

In particular, ZSP will undertake actions to transfer to FAP all rights and obligations arising from the ST Engineering agreement.

The parties have undertaken to use the funds received from the Investor for the purpose of implementing the Project.

The Investment Agreement contains provisions establishing security in favour of the Investor, which do not materially differ from the terms commonly applied in the capital market to secure investments of this type.

The Issuer explains that the conclusion of the Agreement resulted from the implementation of the provisions of the term sheet entered into by the Investor, the Issuer, ZSP, and NPGM, which the Issuer reported in current report ESPI No. 25/2025 dated 21 October 2025.

The Issuer indicates that the conclusion of the Agreement constitutes another step in the implementation of the Issuer’s strategy, which assumes the development of competencies in the defence technology market.

According to data from the European Defence Agency and the NATO Industrial Advisory Group report (2024), the European 40 mm ammunition market exceeds EUR 2 billion annually, with growing demand from the armed forces of NATO member states and industrial partners in the Central and Eastern European region.

The Issuer considers the above information to be material due to its significance for the Issuer’s development and its potential impact on the Issuer’s results. In the opinion of the Issuer’s Management Board, the conclusion and implementation of the Agreement will affect the Issuer’s development and contribute to a significant improvement in its financial results.

INFORMACJE O PODMIOCIE>>>

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2026-01-16 Marcin Krajewski Prezes Zarządu Marcin Krajewski