ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2007 obejmujący okres od 2007-01-01 do 2007-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2006 obejmujący okres od 2006-01-01 do 2006-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 3

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2008-04-11

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 2008-04-10

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania Arka FRN FIZ za 2007 r..pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

Pismo Prezesa Zarządu.tif Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa

List do uczestników.tif List do uczestników

Plik Opis

Sprawozdanie z działalności emitenta za 2007 r..tif Sprawozdanie z działalności Funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE PLN EUR

Przychody z lokat 11 151 3 113

Koszty funduszu netto 46 578 13 003

Przychody z lokat netto -35 427 -9 890

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -67 -19

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 188 405 52 598

Wynik z operacji 152 911 42 689

Zobowiązania 35 069 9 790

Aktywa 611 289 170 656

Aktywa netto 576 220 160 865

Lokaty 447 525 124 937

Nieruchomości posiadane przez Fundusz 732 204

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 164,63 45,96

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 43,69 12,20

2007 2006

Aktywa 611 289 426 229

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 77 191

Należności 158 160 201 541

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4 795 17 011

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 447 525 207 486

dłużne papiery wartościowe

akcje 297 007 103 412

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 150 518 104 074

Nieruchomości 732

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 35 069 2 920

Aktywa netto (I-II) 576 220 423 309

Kapitał funduszu 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -6 858 23 677

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -18 191 17 236

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 11 333 6 441

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 243 578 60 132

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 576 220 423 309

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 164,63 120,95

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 164,63

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2006-01-01 do 2006-12-31

Przychody z lokat 11 151 13 057

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 11 151 13 057

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 46 578 11 181

Wynagrodzenie dla towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym: 40 912 9 916

wynagrodzenie dla Towarzystwa za zarządzanie 13 472 9 916

wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 27 440

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 2

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty dla animatora emitenta 30 30

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 50 42

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 4 127

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 16

Ujemne saldo różnic kursowych 2 167 1 064

Pozostałe 3 398

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 3 398

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 46 578 11 181

Przychody z lokat netto (I-IV) -35 427 1 876

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 188 338 64 203

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -67 871

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 188 405 63 332

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Rynku Nieruchomości 188 405 63 893

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Aktywów Płynnych -561

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 152 911 66 079

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 43,69 18,88

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 43,69 18,88

od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2006-01-01 do 2006-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 423 309 357 230

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 152 911 66 079

przychody z lokat netto -35 427 1 876

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -67 871

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 188 405 63 332

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 152 911 66 079

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 152 911 66 079

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 576 220 423 309

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 485 474 390 270

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000,00 3 500 000,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 120,95 102,07

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 164,63 120,95

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 36,11 18,50

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 120,79 102,11

data wyceny 2007-03-30 2006-06-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 164,63 120,95

data wyceny 2007-12-31 2006-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 162,86 120,95

data wyceny 2007-12-28 2006-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 9,59 2,86

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 8,43 2,54

wynagrodzenia dla Towarzystwa za zarządzanie 2,78 2,54

wynagrodzenia dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 5,65

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2006-01-01 do 2006-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -52 467 59 520

Wpływy 400 606 2 174 095

Z tytułu posiadanych lokat 4 861 3 915

dywidendy 4 861 3 915

Z tytułu zbycia składników lokat 395 680 2 170 053

bony skarbowe 91 067

obligacje skarbowe 395 230 1 974 639

akcje i udziały w spółkach celowych 450 104 347

Pozostałe 65 127

Wydatki 453 073 2 114 575

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 440 811 2 105 263

bony skarbowe 40 911

obligacje skarbowe 382 657 1 959 504

akcje i udziały w spółkach celowych 57 492 104 848

nieruchomości 662

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 12 161 9 098

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat dla animatora emitenta 30 30

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 50 49

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 4 127

Z tytułu posiadania nieruchomości 16

Pozostałe 8

w tym wynikające z przepisów prawa 1

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 52 353 -79 056

Wpływy 108 021 195 971

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 103 712 189 321

Odsetki 4 309 6 650

Pozostałe

Wydatki 55 668 275 027

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 55 668 275 027

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -114 -19 536

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 191 19 727

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 77 191

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do sprawozdania FRN za 2007 r..pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności i rzetelności.tif Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności sprawozdania

Oświadczenie Zarządu BZ WBK TFI S.A..tif Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Plik Opis

oświadczenie depozytariusza FRN.TIF Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Opinia niezależnego biegłego rewidenta.pdf Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Plik Opis

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 164 311 297 007 48,59 79 437 103 412 24,26

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 39 706 150 518 24,62 67 918 104 074 24,42

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 732 0,12

Statki morskie

Inne

RAZEM 204 679 448 257 73,33 147 355 207 486 48,68

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje – RAZEM: 3 255 158 164 311 297 007 48,59

Nienotowane na rynku aktywnym 3 255 158 164 311 297 007 48,59

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 980 13 443 2,20

PK 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 2 000 Rzeczpospolita Polska 100 27 0,00

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 33 658 5,51

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 5 989 18 542 3,03

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 28 710 Rzeczpospolita Polska 1 435 2 972 0,49

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 173 250 Rzeczpospolita Polska 8 663 15 317 2,51

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 1 070 190 Rzeczpospolita Polska 53 510 82 676 13,52

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 24 795 4,06

PK 14 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 34 095 5,58

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 9 140 1,49

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 21 348 3,49

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 40 441 6,62

PD 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 183 0,03

PD 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 185 0,03

PD 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 185 0,03

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 466 246 39 706 150 518 24,62

99,00% Nieruchomość Batorego Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 139 590 6 980 29 722 4,86

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 800 996 14 012 2,29

100,00% PK 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 282 102 0,02

99,00% Projekt Komercyjny 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 990 49 24 579 4,02

99,00% Projekt Komercyjny 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 209 880 10 494 29 542 4,83

30,50% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 15 614 2,55

99,00% Projekt Komercyjny 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 7 870 15 700 16 299 2,67

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 182 0,03

32,50% Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 17 056 2,79

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 249 0,04

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 171 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 330 0,05

100,00% PK 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 356 0,06

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 260 0,04

100,00% PK 7 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 219 0,04

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 36 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 176 0,03

100,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 800 590 880 0,14

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 294 0,05

80,00% PK 14 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 44 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 31 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 15 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 18 0,00

100,00% PD 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 73 0,01

100,00% PD 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 73 0,01

100,00% PD 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 73 0,01

32,50% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 32 29 0,01

30,50% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 28 0,00

60,00% Sawa Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 55 0,01

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM: 2 653 m2 662 732 0,12

Prawa własności nieruchomości: 662 732 0,12

Budynki

Lokale

Grunty 662 732 0,12

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 177 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 199 0,03

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, Konopnica I, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 169 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, Konopnica, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 187 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1 - Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

2007

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu zwrotu dopłat do kapitału 313

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 98

Z tytułu odsetek 4 524

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 153 225

Pozostałe

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Z tytułu rezerw, w tym: 30 838

zobowiązania z tytułu rezerw na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 3 398

zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne dla Towarzystwa 27 440

Pozostałe zobowiązania 4 231

zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 4 231

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 77

ING Bank Śląski S.A. zł 77 77

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 726

ING Bank Śląski S.A. zł 1 726 1 726

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota 5 - Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 4 795

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 4 795

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

Salwator City Sp. z o. o. Warszawa 9 225 9 225 w tys. zł 1,51 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktów procentowych a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 160 10 160 w tys. zł 1,66 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 7 300 7 300 w tys. zł 1,19 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) Hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu

Projekt Komercyjny 6 Sp. z o.o. Warszawa 3 469 3 469 w tys. zł 0,57 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

Sawa Apartments Wilanów Sp. z o. o. Warszawa 6 088 6 088 w tys. zł 1,00 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktów procentowych a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa 10 536 10 536 w tys. zł 1,72 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktów procentowych a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową c) przelew (cesja) wierzytelności: względem nabywców lokali z tytułu zapłaty ceny za sprzedawane lokale, z zastrzeżeniem, że przelew stanie się skuteczny z momentem niewykonania lub nienależytego wykonania przez pożyczkobiorcę warunków umowy oraz z tytułu uruchamianych kredytów dla nabywców mieszkań lub lokali użytkowych po wygaśnięciu cesji dokonanej na rzecz banków kredytujących tych nabywców

Nieruchomość Batorego Sp. z o.o. Warszawa 1 800 1 800 w tys. zł 0,30 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego.

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 3 624 3 624 w tys. zł 0,59 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa 28 945 8 081 w tys. EUR 4,74 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym w wysokości 6% w skali roku. Spłata pożyczki wraz z odsetkami dokonana zostanie w EUR na podstawie decyzji dewizowej Narodowego Banku Polskiego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 5 Sp. z o.o. Warszawa 15 811 15 811 w tys. zł 2,59 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 14 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 285 10 285 w tys. zł 1,68 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1,25 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 14 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo - Akcyjna Warszawa 800 800 w tys. zł 0,13 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej, obowiązującej na trzy dni robocze przed dniem płatności odsetek (tj. wraz ze zwrotem pożyczki), powiększoną o marżę w wysokości 1,25 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 6 500 6 500 w tys. zł 1,06 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 22 314 22 314 w tys. zł 3,65 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 8 318 8 318 w tys. zł 1,36 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 7 900 7 900 w tys. zł 1,29 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 1 Sp. z o.o. Warszawa 50 50 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 6 Sp. z o.o. Warszawa 50 50 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 9 Sp. z o.o. Warszawa 50 50 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

jednostka waluta półrocze 2007 roku

Aktywa w tys. zł 611 289

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 77

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 77

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Należności w tys. zł 158 160

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 127 205

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 30 955

w walucie obcej w tys. EUR 8 642

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. zł 4 795

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 795

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w tys. zł 447 525

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 447 525

Nieruchomości w tys. zł 732

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 732

Zobowiązania w setkach zł 35 069

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 35 069

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Euro 3,58 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -67 188 405

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 13 472

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 27 440

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-04-11 Krzysztof Samotij Prezes Zarządu

2008-04-11 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu

2008-04-11 Leszek Kasperski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-04-11 Anna Jasiewicz Dyrektor ds. Wycen Funduszy