ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 1 kwartał 2009 roku obejmujący okres od 2009-01-01 do 2009-03-31

Podstawa prawna:

FIZ-E-Rozp. Obow. Em. 05.49.463 § 93 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2009-05-05

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka BZ WBk Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w PLN w EUR

Przychody z lokat 20 627 4 388

Koszty funduszu netto 14 736 3 134

Przychody z lokat netto 5 891 1 253

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 6 1

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -45 767 -9 735

Wynik z operacji -39 870 -8 481

Zobowiązania 43 857 9 329

Aktywa 637 982 135 703

Aktywa netto 594 125 126 375

Lokaty 471 171 100 221

Nieruchomości posiadane bezpośrednio przez Fundusz 862 183

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 169,75 36,11

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -11,39 -2,42

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 31.03.2009 roku według średniego kursu

NBP z dnia 31.03.2009 roku: 1 EUR = 4,7013 zł.

1 kwartał 2009 roku kwartał roku 2008 rok 1 kwartał 2008 roku

Aktywa 637 982 684 593 624 428

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 242 229 392

Należności 165 675 169 641 157 560

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 15 534 3 506

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 9 660

dłużne papiery wartościowe 9 660

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 461 511 498 313 462 121

akcje 428 792 458 891 396 316

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 23 637 39 422 65 805

dłużne papiery wartościowe 9 082

Nieruchomości 862 876 812

Pozostałe aktywa 32 37

Zobowiązania 43 857 50 598 35 341

Zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarzadzanie 4 103 4 552 4 302

Zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 17 161 30 222 27 845

Zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 22 564 14 203 3 191

Pozostałe 29 1 621 3

Aktywa netto (I-II) 594 125 633 995 589 087

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -7 905 -13 802 -8 667

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -26 534 -32 425 -20 392

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 18 629 18 623 11 725

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 262 530 308 297 258 254

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 594 125 633 995 589 087

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 169,75 181,14 168,31

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 169,75

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2009-01-01 do 2009-03-31 za 1 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-03-31 od 2008-01-01 do 2008-12-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31

Przychody z lokat 20 627 20 627 17 354 3 000

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 2 738 2 738 11 982 2 793

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 4 828 4 828 5 372

Pozostałe 13 061 13 061 207

w tym z tytułu rozwiązania rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 207

w tym z tytułu rozwiązania rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 13 061 13 061

Koszty funduszu 14 736 14 736 31 588 5 201

Wynagrodzenie dla towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym: 4 103 4 103 20 514 4 653

wynagrodzenie dla Towarzystwa za zarządzanie 4 103 4 103 17 732 4 248

wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 2 782 405

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 0 0 16 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty dla animatora emitenta 8 8 30 8

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 11 11 50 12

Podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 2 2 3 3

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 61 61 98 24

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 6 6 33

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 16 16 39 15

Ujemne saldo różnic kursowych 486

Pozostałe 10 529 10 529 10 805 0

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 8 361 8 361 10 805

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 14 736 14 736 31 588 5 201

Przychody z lokat netto (I-IV) 5 891 5 891 -14 234 -2 201

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -45 761 -45 761 72 009 15 068

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 6 6 4 303

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -45 767 -45 767 67 706 15 068

wycena lokat wchodzacych w skład Protfela Rynku Nieruchomości -45 898 -45 898 67 706 15 068

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Aktywów Płynnych 131 131

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -39 870 -39 870 57 775 12 867

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -11,39 -11,39 16,51 3,68

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -11,39 -11,39 16,51 3,68

od 2009-01-01 do 2009-03-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31 od 2008-01-01 do 2008-12-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 633 995 633 995 576 220 576 220

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -39 870 -39 870 57 775 12 867

przychody z lokat netto 5 891 5 891 -14 234 -2 201

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 6 4 303

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -45 767 -45 767 67 706 15 068

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -39 870 -39 870 57 775 12 867

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -39 870 -39 870 57 775 12 867

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 594 125 594 125 633 995 589 087

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 594 125 594 125 613 467 589 087

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 181,14 181,14 164,63 164,63

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 169,75 169,75 181,14 168,31

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -25,50 -25,50 10,03 8,99

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 169,75 169,75 168,31 168,31

data wyceny 2009-03-31 2009-03-31 2008-03-31 2008-03-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 169,75 169,75 181,14 168,31

data wyceny 2009-03-31 2009-03-31 2008-12-31 2008-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 169,75 169,75 180,15 168,31

data wyceny 2009-03-31 2009-03-31 2008-12-31 2008-03-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 169,75 169,75 180,15 168,31

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 10,06 10,06 5,15 3,55

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,80 2,80 3,34 3,18

wynagrodzenia dla Towarzystwa za zarządzanie 2,80 2,80 2,89 2,90

wynagrodzenia dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 0,45 0,28

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2009-01-01 do 2009-03-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31 od 2008-01-01 do 2008-12-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -9 241 -9 241 -4 902 -2 546

Wpływy 249 479 249 479 1 263 217 46 528

Z tytułu posiadanych lokat 3 085 392

dywidendy 3 085 392

Z tytułu zbycia składników lokat 249 473 249 473 1 260 130 46 136

bony skarbowe

obligacje 249 473 249 473 1 239 500 46 136

udziały w spółkach 20 630

Pozostałe 6 6 2

Wydatki 258 720 258 720 1 268 119 49 074

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 252 446 252 446 1 250 479 44 801

bony skarbowe 9 031 9 031

obligacje 243 415 243 415 1 249 871 44 801

akcje i udziały w spółkach 608

nieruchomości

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 552 4 552 17 411 4 176

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 0 0 1 0

Z tytułu opłat dla animatora emitenta 8 8 30 5

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 43 43 50 50

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 34 34 98 24

Z tytułu posiadania nieruchomości 16 16 39 15

Pozostałe 1 621 1 621 11 3

w tym wynikajace z przepisów prawa 2 2 9

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 9 254 9 254 5 054 2 861

Wpływy 9 700 9 700 17 665 8 331

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 3 629

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 9 435 9 435 12 116 7 378

Odsetki 265 265 1 920 953

Pozostałe

Wydatki 446 446 12 611 5 470

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3 629

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 440 440 8 937 5 470

Odsetki 6 6 30

Pozostałe 15

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 13 13 152 315

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 229 229 77 77

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 242 242 229 392

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka BZ WBk Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ.pdf Informacja dodotkowa do raportu kwartalnego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

1 kwartał 2009 roku kwartał roku 2008 rok 1 kwartał 2008 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 184 476 428 792 67,21 184 476 458 891 67,03 181 834 396 316 63,47

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 18 559 18 742 2,94

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 5 754 23 637 3,70 5 754 39 422 5,76 22 183 65 805 10,54

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 862 0,14 662 876 0,13 662 812 0,13

Statki morskie

Inne

RAZEM 209 451 472 033 73,99 190 892 499 189 72,92 204 679 462 933 74,14

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - RAZEM 3 415 128 184 476 428 792 67,21

Nienotowane na rynku aktywnym 3 415 128 184 476 428 792 67,21

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 980 36 401 5,70

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 13 135 2,06

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 57 719 9,05

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 49 32 982 5,17

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 34 030 5,33

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 5 989 17 984 2,82

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 22 586 3,54

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 20 009 3,13

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 810 750 Rzeczpospolita Polska 40 538 48 040 7,53

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 23 583 3,70

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 44 335 6,95

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 11 716 1,84

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 30 170 4,73

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 36 102 5,66

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe - RAZEM 10 750 18 559 18 742 2,94%

O terminie wykupu do 1 roku: 10 750 18 559 18 742 2,94

Obligacje 9 800 9 528 9 660 1,52

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 9 800 9 528 9 660 1,52

OK0709 Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2009-07-25 zerokuponowe 9 800 000,00 9 800 9 528 9 660 1,52

Bony skarbowe 950 9 031 9 082 1,42

Nienotowane na rynku aktywnym 950 9 031 9 082 1,42

BS100217 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2010-02-17 zerokuponowe 9 500 000,00 950 9 031 9 082 1,42

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały - RAZEM 96966 5754 23 637 3,70

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 800 996 8 632 1,35

30,50% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 8 909 1,40

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 296 0,05

32,50% Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 1 056 0,17

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 518 0,08

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 216 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 851 0,13

100,00% PK 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 670 0,10

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 478 0,07

100,00% PK 7 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 295 0,05

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 42 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 294 0,05

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 442 594 0,09

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 414 0,06

80,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 71 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 50 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 105 0,02

100,00% PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 57 0,01

32,50% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 33 22 0,00

30,50% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 22 0,00

60,00% Sawa Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 45 0,01

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 2653 m2 662 862 0,14

Prawa własności nieruchomości: 662 862 0,14

Budynki

Lokale

Grunty 662 862 0,14

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 208 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 234 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, Konopnica I, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 199 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, Konopnica, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 221 0,04

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota1. Polityka rachunkowosci.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 kwartał 2009 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zwrotu dopłat do kapitału

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 9 151

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 156 524

Pozostałe

RAZEM 165 675

1 kwartał 2009 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw 39 725

zobowiązania z tytułu rezerw na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 22 564

zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne dla Towarzystwa 17 161

Pozostałe zobowiązania 4 132

zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 4 103

RAZEM 43 857

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2009-05-05 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu .

2009-05-05 Monika Michałkiewicz Prokurent .