| Zarząd spółki publicznej Zelmer S.A. z siedzibą w Rzeszowie ("Zelmer", "Emitent") działając stosownie do § 5 ust. 1 pkt 25) oraz § 31 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 pa¼dziernika 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, niniejszym informuje, że dokonuje zmiany prognozy wyników finansowych Grupy Kapitałowej ZELMER na rok obrotowy 2008, przekazanej uprzednio do wiadomości publicznej w formie raportu bieżącego nr 1/2008 w dniu 10 stycznia 2008 roku. W opublikowanej w dniu 10 stycznia 2008 roku prognozie zakładano osiągnięcie następujących wyników finansowych: Przychody ze sprzedaży 506,3 mln PLN Wartość EBITDA 75,5 mln PLN Zysk netto 49,1 mln PLN Nowa, skorygowana prognoza skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej ZELMER na rok 2008 zakłada, że pozycje te osiągną wartość: Przychody ze sprzedaży 465,4 mln PLN Wartość EBITDA 54,8 mln PLN Zysk netto 33,6 mln PLN Na skorygowaną prognozę składają się dwa główne elementy. 1. Prognoza z prowadzonej działalności: Przychody ze sprzedaży 465,4 mln PLN Wartość EBITDA 73,4 mln PLN Zysk netto 48,3 mln PLN 2. Prognoza rezerwy związanej z wyceną walutowych transakcji opcyjnych w kwocie 18,6 mln zł przy założeniu kursu Euro 3,90 na dzień 31-12-2008 r. Tytułem przedstawienia założeń korekty prognozy należy wskazać, że Zelmer stosując politykę zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym, zawarł w 2008 roku z czterema bankami komercyjnymi szereg walutowych transakcji opcyjnych (opcji sprzedaży) z rozliczeniem różnic kursów, przy zastosowaniu konstrukcji tzw. asymetrycznego korytarza zero-kosztowego z d¼wignią 1:2. ("Transakcje"), o czym Emitent informował w następujących raportach okresowych: (i) Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej Zelmer za 2007 r. opublikowanym w dniu 15 maja 2008 r.; (ii) "Rozszerzony" Skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej Zelmer za I półrocze 2008 r. opublikowanym w dniu 25 września 2008 r. Transakcje te zwierane były pod presją trendu aprecjacji złotego i nie były ujęte w prognozie oraz budżecie zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą oraz nie były z Radą Nadzorczą konsultowane. Średni poziom kursów zabezpieczonych zawartymi Transakcjami, których realizacja przypada na 2009 rok, wynosi na dzień dzisiejszy 3,51 złotych za 1 EUR. Ze względu na warunki zawartych Transakcji, utrzymującą się deprecjację złotego w stosunku do EUR istnieje prawdopodobieństwo wystąpienia niekorzystnych skutków finansowych dla Emitenta w związku z koniecznością dokonania w bilansie Emitenta za 2008 rok wyceny tych Transakcji. To w konsekwencji może wpłynąć ujemnie na wyniki Emitenta i Grupy Kapitałowej ZELMER za 2008 rok, a tym samym może spowodować niewykonanie pierwotnej prognozy dotyczącej wyników finansowych na rok 2008. Jednocześnie Emitent podkreśla, że zawarte Transakcje, których rozliczenie nastąpiło i nastąpi w 2008 roku nie będą miały istotnego wpływu na wynik finansowy netto bieżącego roku. Wpływ na wynik finansowy bieżącego roku Emitenta i Grupy Kapitałowej Zelmer będą mieć transakcje, których realizacja nastąpi w 2009 r. Bezpośredni na to wpływ mieć będzie wycena instrumentów zabezpieczających na dzień 31 grudnia 2008 r. Poniższe zestawienie przedstawia warianty wyceny instrumentów finansowych (na 31 grudnia 2008 r.) i skalę wpływu tej wyceny na skonsolidowany wynik finansowy brutto osiągnięty w 2008 r. Kurs EUR Efekt zmienności w mln PLN 3,51 0 3,65 - 7,0 3,75 - 11,6 3,85 - 16,3 3,90 - 18,6 3,95 - 20,9 Spółka informuje, że potencjalne płatności związane z zawartymi transakcjami w zestawieniu z sytuacją finansową nie stanowią zagrożenia dla jej płynności. Prowadzone są również rozmowy z bankami – stronami transakcji, w sprawie likwidacji lub zmniejszenia ryzyka związanego z zawartymi transakcjami. Spółka na bieżąco monitorować będzie wykonanie skorygowanej prognozy, dokonując jej porównania z rzeczywistym stopniem realizacji. Ewentualne zmiany którejkolwiek z pozycji wyników finansowych wskazanych w niniejszej korekcie prognozy o co najmniej 10%, będą przekazywane przez Emitenta do publicznej wiadomości w trybie raportu bieżącego. | |
