ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 3 kwartał 2008 roku obejmujący okres od 2008-07-01 do 2008-09-30

Podstawa prawna:

FIZ-E-Rozp. Obow. Em. 05.49.463 § 93 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2008-11-04

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w PLN w EUR

Przychody z lokat 8 726 2 560

Koszty funduszu netto 19 075 5 597

Przychody z lokat netto -10 349 -3 036

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 8 901 2 612

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 40 162 11 784

Wynik z operacji 38 714 11 359

Zobowiązania 39 465 11 579

Aktywa 654 399 192 002

Aktywa netto 614 934 180 422

Lokaty 473 127 138 816

w tym nieruchomości posiadane bezpośrednio przez Fundusz 891 261

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 175,70 51,55

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 11,06 3,25

3 kwartał 2008 roku 2 kwartał 2008 roku 2007 rok 3 kwartał 2007 roku

Aktywa 654 399 654 142 611 289 509 181

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 199 119 77 68

Należności 159 834 160 960 158 160 155 189

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 20 336 4 795 9 807

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 473 127 492 162 447 525 343 372

akcje 432 212 444 489 297 007 232 247

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 40 915 47 673 150 518 111 125

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 891 876 732 732

Pozostałe aktywa 12 25 13

Zobowiązania 39 465 38 292 35 069 16 772

Zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarzadzanie 4 413 4 519 4 231 3 392

Zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 28 477 31 655 27 440 9 233

Zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 6 571 2 101 3 398 4 147

Pozostałe 4 17 0

Aktywa netto (I-II) 614 934 615 850 576 220 492 409

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -8 306 -14 604 -6 858 13 484

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -28 540 -26 329 -18 191 2 447

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 20 234 11 725 11 333 11 037

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 283 740 290 954 243 578 139 425

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 614 934 615 850 576 220 492 409

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 175,70 175,96 164,63 140,69

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 175,70

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2008-07-01 do 2008-09-30 za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-07-01 do 2007-09-30 za 3 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-09-30

Przychody z lokat 6 713 8 726 2 693 8 372

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 3 054 8 726 2 592 8 372

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 481 101 0

Pozostałe 3 178

w tym z tytułu zmniejszenia rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 3 178

Koszty funduszu 8 924 19 075 13 994 23 161

Wynagrodzenie dla towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym: 4 413 14 217 12 625 18 474

wynagrodzenie dla Towarzystwa za zarządzanie 4 413 13 180 3 392 9 241

wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 1 037 9 233 9 233

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 0 16 0 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty dla animatora emitenta 8 23

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 37 13 38

Podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 3

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 41 3 4

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 21 26

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 30 16 16

Ujemne saldo różnic kursowych 1 509 0 458

Pozostałe 4 470 3 173 1 337 4 170

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych netto 4 470 3 173 1 330 4 147

w tym z tytułu rezerw wobec kontrahentów

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 8 924 19 075 13 994 23 161

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 211 -10 349 -11 301 -14 789

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 295 49 063 53 195 83 889

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 8 901 8 901 0 -67

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -7 606 40 162 53 195 83 956

wycena lokat wchodzacych w skład Protfela Rynku Nieruchomości -7 606 40 162 53 195 83 956

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Aktywów Płynnych

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -916 38 714 41 894 69 100

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,26 11,06 11,97 19,74

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,26 11,06 11,97 19,74

od 2008-07-01 do 2008-09-30 za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-07-01 do 2007-09-30 za 3 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-09-30

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 615 850 576 220 450 515 423 309

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -916 38 714 41 894 69 100

przychody z lokat netto -2 211 -10 349 -11 301 -14 789

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 8 901 8 901 0 -67

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -7 606 40 162 53 195 83 956

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -916 38 714 41 894 69 100

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -916 38 714 41 894 69 100

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 614 934 614 934 492 409 492 409

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 614 934 606 624 492 409 455 225

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 175,96 164,63 128,72 120,95

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 175,70 175,70 140,69 140,69

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -0,59 8,98 36,89 21,82

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 175,70 168,31 140,69 120,79

data wyceny 2008-09-30 2008-03-31 2007-09-28 2007-03-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 175,70 175,96 140,69 140,69

data wyceny 2008-09-30 2008-06-30 2007-09-28 2007-09-28

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 175,70 175,70 140,69 140,69

data wyceny 2008-09-30 2008-09-30 2007-09-28 2007-09-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 175,70 175,70 140,69 140,69

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 5,77 4,20 11,28 6,80

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,85 3,13 2,73 2,71

wynagrodzenia dla Towarzystwa za zarządzanie 2,85 2,90

wynagrodzenia dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 0,00 0,23

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2008-07-01 do 2008-09-30 za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-07-01 do 2007-09-30 za 3 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-09-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -1 781 -4 835 2 615 -55 118

Wpływy 184 585 238 818 95 814 310 641

Z tytułu posiadanych lokat 2 693 3 085 2 364 4 364

dywidendy 2 693 3 085 2 364 4 364

Z tytułu zbycia składników lokat 181 891 235 731 93 450 306 233

bony skarbowe

obligacje 161 574 215 101 93 450 306 233

udziały w spółkach 20 317 20 630

Pozostałe 1 2 0 44

Wydatki 186 366 243 653 93 199 365 759

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 181 824 230 505 90 144 356 896

bony skarbowe

obligacje 181 824 230 505 90 053 298 741

udziały w spółkach 91 57 493

nieruchomości 0 662

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 519 12 998 3 027 8 768

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 0 1 0 1

Z tytułu opłat dla animatora emitenta 8 23

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 50 0 51

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 41 4 4

Z tytułu posiadania nieruchomości 15 30 16 16

Pozostałe 5 8 23

w tym wynikające z przepisów prawa 3

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 861 4 957 -2 718 54 995

Wpływy 6 378 17 240 132 101 203

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 3 105 3 629

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 2 951 12 096 0 99 026

Odsetki 322 1 515 132 2 177

Pozostałe

Wydatki 4 517 12 283 2 850 46 208

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3 105 3 629

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 1 392 8 617 2 850 46 208

Odsetki 20 22

Pozostałe 15

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 80 122 -103 -123

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 119 77 171 191

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 199 199 68 68

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Arka BZ WBK FRN FIZ za III kwartal 2008.pdf Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

3 kwartał 2008 roku 2 kwartał 2008 roku 2007 rok 3 kwartał 2007 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 183 862 432 212 66,05 197 533 444 489 67,95 164 311 297 007 48,59 149 708 232 247 45,61

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 5 754 40 915 6,25 6 484 47 673 7,29 39 706 150 518 24,62 54 309 111 125 21,83

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 891 0,14 662 876 0,13 662 732 0,12 662 732 0,14

Statki morskie

Inne

RAZEM 190 278 474 018 72,44 204 679 493 038 75,37 204 679 448 257 73,33 204 679 344 104 67,58

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AKCJE RAZEM 3410878 183862 432212 66,05

Nienotowane na rynku aktywnym 3 410 878 183 862 432 212 66,05

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 980 33 954 5,19

PK 2 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 980 17 200 2,63

PK 4 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 40 855 6,24

PK 5 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 49 22 829 3,49

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 32 812 5,01

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 5 989 21 248 3,25

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 28 710 Rzeczpospolita Polska 1 435 6 294 0,96

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 78 700 Rzeczpospolita Polska 15 700 18 558 2,84

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 173 250 Rzeczpospolita Polska 8 663 18 399 2,81

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 810 750 Rzeczpospolita Polska 40 538 53 551 8,18

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 29 503 4,51

PK 14 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 51 765 7,91

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 14 418 2,20

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 27 189 4,16

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 43 637 6,67

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

UDZIAŁY RAZEM 96966 5754 40915 6,25

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 800 996 10 996 1,68

30,50% Salwator City Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 9 371 1,43

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 222 0,03

32,50% Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 17 056 2,61

100,00% PK 1 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 296 0,05

100,00% PK 2 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 179 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 401 0,06

100,00% PK 5 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 350 0,05

100,00% PK 6 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 296 0,05

100,00% PK 7 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 228 0,03

100,00% PK 8 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 71 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 192 0,03

75,00% PK 12 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 442 703 0,11

100,00% PK 13 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 310 0,05

80,00% PK 14 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 65 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 37 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 19 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 22 0,00

32,50% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 33 26 0,00

30,50% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 25 0,00

60,00% Sawa Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 50 0,01

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 2653 m2 662 891 0,14

Prawa własności nieruchomości: 662 891 0,14

Budynki

Lokale

Grunty 662 891 0,14

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 215 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 242 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 206 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 228 0,04

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1. Polityka rachunkowości Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci FIZ.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

3 kwartał 2008 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zwrotu dopłat do kapitału

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 151 384

Pozostałe 8 450

RAZEM 159 834

3 kwartał 2008 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw 35 048

zobowiązania z tytułu rezerw na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 6 571

zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne dla Towarzystwa 28 477

Pozostałe zobowiązania 4 417

zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 4 413

RAZEM 39 465

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-11-04 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu .

2008-11-04 Monika Michałkiewicz Prokurent .