14ZACH - Upublicznienie informacji udzielonych akcjonariuszom w trybie art. 428 k.s.h - zmniejszenie kosztów Funduszu w IV kwartale 2008 i I kwartale 2009

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 16 / 2009

Data sporządzenia: 2009-08-06

Skrócona nazwa emitenta

14ZACH

Temat

Upublicznienie informacji udzielonych akcjonariuszom w trybie art. 428 k.s.h - zmniejszenie kosztów Funduszu w IV kwartale 2008 i I kwartale 2009

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Zarząd Zachodniego Funduszu Inwestycyjnego NFI S.A. (zwanego dalej "Funduszem" lub "Emitentem") niniejszym przekazuje do publicznej wiadomości treść informacji udzielonych akcjonariuszom Funduszu w trybie art. 428 § 6 kodeksu spółek handlowych dotyczących o skali obniżki kosztów Grupy Kapitałowej Funduszu w związku z zawarciem umowy o zarządzanie z firmą Assets Management Equity Fellowes Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Raport przekazywany jest w związku z treścią § 3 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, oraz w związku z raportami bieżącymi Funduszu nr 34/2008 oraz 27/2008 Zarząd Funduszu wyjaśnia, iż Umowa o Zarządzanie Majątkiem Zachodniego Funduszu Inwestycyjnego NFI S.A. z dnia 1 pa¼dziernika 2008 r. przewiduje, iż Funduszem zarządza firma Assets Manangement Equity Fellows Sp. z o.o. SKA w zamian za pobieraną opłatę za zarządzanie (RB 34/2008). W ramach opłaty za zarządzanie Firma Zarządzająca jest zobowiązana w pełnym zakresie zarządzać majątkiem funduszu, a co za tym idzie pokrywać wynikające z tego tytułu wydatki, za wyjątkiem dopuszczalnych limitowanych kosztów takich jak w szczególności: wynagrodzenie zarządu Funduszu, rady nadzorczej, usług księgowości i audytu, usług prawnych oraz wydatków związanych z inwestowaniem w aktywa i podnoszenie ich wartości. Roczny budżet wydatków Funduszu jest zgodnie ze Statutem zatwierdzany przez Radę Nadzorczą. Budżet Funduszu na rok 2009 został zatwierdzony przez Radę Nadzorczą, obejmując wyłącznie pozycje dopuszczalne w świetle Umowy o Zarządzanie. W związku z zawarciem Umowy o Zarządzanie, z początkiem pa¼dziernika 2008 r. wszyscy pracownicy Grupy zostali przeniesieni do Firmy Zarządzającej, zaś Firma Zarządzająca pokrywa ze swojego wynagrodzenia wszelkie wydatki biurowe, administracyjne itp. Wygenerowało to znaczne oszczędności w następujących kwotach: a/ 2.642 tys. zł w czwartym kwartale 2008 w porównaniu do czwartego kwartału 2007 b/ 1.073 tys. zł w pierwszym kwartale 2009 w porównaniu do pierwszego kwartału 2008 Wyjaśnienie ww. kwot: Ad. a/ 4Q08 4Q07 C. Koszty operacyjne związane z przychodami z inwestycji (w tys. zł) 2 017 2 111 D. Koszty operacyjne dotyczące pozostałej działalności operacyjnej (w tys. zł) 931 3 479 Razem (w tys. zł) 2 948 5 590 ¬ródło: Skonsolidowany raport kwartalny (data publikacji 27.02.2009). Zmniejszenie kosztów: 2.642 tys. zł Ad. b/ 1Q09 1Q08 C. Koszty i straty z inwestycji (w tys. zł) 1 893 955 D. Pozostałe koszty i straty operacyjne (w tys. zł) 1 916 3 377 Razem (w tys. zł) 3 809 4 332 ¬ródło: Skonsolidowany raport kwartalny (data publikacji 14.05.2009). Koszty I kwartału 2008 wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym uległy zmniejszeniu o rozwiązane rezerwy oraz wyłączenia konsolidacyjne nie mające wpływu na całkowity wynik Funduszu (łącznie 550 tys. zł). Po korektach porównywalne wielkości powinny wynosić odpowiednio 3.809 tys. zł w pierwszym kwartale 2009 i 4.882 tys. zł w pierwszym kwartale 2008. Zmniejszenie kosztów operacyjnych w tych okresach porównawczych wynosi zatem ok. 1,1 mln zł i zostało uzyskane dzięki zmniejszeniu kosztów wynagrodzeń z 1.152 tys. zł do 265 tys. zł oraz kosztów pozostałych - pomimo obciążenia ich opłatami na rzecz Firmy Zarządzającej. Obliczenie to zostało zweryfikowane poprzez analizę kosztów poszczególnych spółek portfela. W związku z tym, na skutek wprowadzenia zarządzania zewnętrznego, jak również ogólnego zmniejszenia wydatków, skonsolidowane łączne koszty Funduszu w okresie IV kwartału 2008 i I kwartału 2009 były o kwotę 3,7 mln zł niższe od skumulowanych kosztów IV kwartału 2007 i I kwartału 2008.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

ZACHODNI NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SA

(pełna nazwa emitenta)

14ZACH

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

00-609 Warszawa

(kod pocztowy) (miejscowość)

Al. Armii Ludowej 26

(ulica) (numer)

022579 79 00 022 579 79 01

(telefon) (fax)

[email protected] zachodninfi.com.pl

(e-mail) (www)

5261037387 010960548

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2009-08-06 Rafał Mateusiak Prezes Zarządu

2009-08-06 Ewa Cieśla Członek Zarządu