ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 4 kwartał 2008 roku obejmujący okres od 2008-10-01 do 2008-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-E-Rozp. Obow. Em. 05.49.463 § 93 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2009-02-13

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Akra BZ WBK FRN FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w PLN w EUR

Przychody z lokat 17 354 4 159

Koszty funduszu netto 31 588 7 571

Przychody z lokat netto -14 234 -3 411

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 7 290 1 747

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 64 719 15 511

Wynik z operacji 57 775 13 847

Zobowiązania 50 598 12 127

Aktywa 684 593 164 077

Aktywa netto 633 995 151 950

Lokaty 498 313 119 431

Nieruchomości posiadane bezpośrednio przez Fundusz 876 210

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 181,14 43,41

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 16,51 3,96

Średni kurs NBP waluty EUR na dzień 31/12/2008: 4,1724

4 kwartał 2008 roku 3 kwartał 2008 roku 2007 rok 4 kwartał 2007 roku

Aktywa 684 593 654 399 611 289 611 289

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 229 199 77 77

Należności 169 641 159 834 158 160 158 160

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 15 534 20 336 4 795 4 795

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 498 313 473 127 447 525 447 525

akcje 458 891 432 212 297 007 297 007

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 39 422 40 915 150 518 150 518

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 876 891 732 732

Pozostałe aktywa 12

Zobowiązania 50 598 39 465 35 069 35 069

Zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarzadzanie 4 552 4 413 4 231 4 231

Zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 30 222 28 477 27 440 27 440

Zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 14 203 6 571 3 398 3 398

Pozostałe 1 621 4

Aktywa netto (I-II) 633 995 614 934 576 220 576 220

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -13 802 -8 306 -6 858 -6 858

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -32 425 -28 540 -18 191 -18 191

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 18 623 20 234 11 333 11 333

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 308 297 283 740 243 578 243 578

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 633 995 614 934 576 220 576 220

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 181,14 175,70 164,63 164,63

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 181,14

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2008-10-01 do 2008-12-31 za 4 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-12-31 od 2007-10-01 do 2007-12-31 za 4 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-12-31

Przychody z lokat 10 137 17 354 3 528 11 151

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 3 256 11 982 2 779 11 151

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 6 881 5 372

Pozostałe 749 0

w tym z tytułu rozwiązania rezerw 749 0

Koszty funduszu 14 022 31 588 24 166 46 578

Wynagrodzenie dla towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym: 6 297 20 514 22 438 40 912

wynagrodzenie dla Towarzystwa za zarządzanie 4 552 17 732 4 231 13 472

wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 1 745 2 782 18 207 27 440

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 0 16 0 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty dla animatora emitenta 7 30

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 13 50 12 50

Podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 0 3

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 57 98 0 4

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 7 33

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 9 39 0 16

Ujemne saldo różnic kursowych 1 709 2 167

Pozostałe 7 632 10 805 7 3 428

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych netto 7 632 10 805 0 3 398

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 14 022 31 588 24 166 46 578

Przychody z lokat netto (I-IV) -3 885 -14 234 -20 638 -35 427

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 22 946 72 009 104 449 188 338

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -1 611 7 290 0 -67

z tytułu różnic kursowych

w tym z tytułu korekty cen sprzedaży lokat wchodzących w skład portfela Rynku Nieruchomości -1 611 -1 611

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 24 557 64 719 104 449 188 405

wycena lokat wchodzacych w skład Protfela Rynku Nieruchomości 24 557 64 719 104 449 188 405

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 19 061 57 775 83 811 152 911

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 5,45 16,51 23,95 43,69

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 5,45 16,51 23,95 43,69

od 2008-10-01 do 2008-12-31 za 4 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-12-31 od 2007-10-01 do 2007-12-31 za 4 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 614 934 576 220 492 409 423 309

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 19 061 57 775 83 811 152 911

przychody z lokat netto -3 885 -14 234 -20 638 -35 427

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 611 7 290 0 -67

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 24 557 64 719 104 449 188 405

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 19 061 57 775 83 811 152 911

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 19 061 57 775 83 811 152 911

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 633 995 633 995 576 220 576 220

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 633 995 613 467 576 220 485 474

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 175,70 164,63 140,69 120,95

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 181,14 181,14 164,63 164,63

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 12,32 10,03 67,51 36,11

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 180,15 168,31 164,63 120,79

data wyceny 2008-12-31 2008-03-31 2007-12-31 2007-03-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 181,14 181,14 164,63 164,63

data wyceny 2008-12-31 2008-12-31 2007-12-31 2007-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 180,15 180,15 162,86 162,86

data wyceny 2008-12-31 2008-12-31 2007-12-28 2007-12-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 181,14 181,14 164,63 164,63

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 8,80 5,15 16,64 9,59

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,95 3,34 15,45 8,43

wynagrodzenia dla Towarzystwa za zarządzanie 2,86 2,89 2,91 2,78

wynagrodzenia dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 1,09 0,45 12,54 5,65

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2008-10-01 do 2008-12-31 za 4 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-12-31 od 2007-10-01 do 2007-12-31 za 4 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -67 -4 902 2 651 -52 467

Wpływy 1 024 399 1 263 217 89 966 400 606

Z tytułu posiadanych lokat 3 085 497 4 861

dywidendy 3 085 497 4 861

Z tytułu zbycia składników lokat 1 024 399 1 260 130 89 447 395 680

bony skarbowe 0 0

obligacje 1 024 399 1 239 500 88 997 395 230

udziały w spółkach 20 630 450 450

Pozostałe 2 22 65

Wydatki 1 024 466 1 268 119 87 315 453 073

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 1 019 974 1 250 479 83 915 440 811

bony skarbowe 0 0

obligacje 1 019 366 1 249 871 83 915 382 657

udziały w spółkach 608 608 0 57 492

nieruchomości 0 662

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 413 17 411 3 393 12 161

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 0 1 0 1

Z tytułu opłat dla animatora emitenta 7 30

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 50 0 50

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 57 98 0 4

Z tytułu posiadania nieruchomości 9 39 0 16

Pozostałe 6 11 7 30

w tym wynikające z przepisów prawa 6 9 0 0

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 97 5 054 -2 642 52 353

Wpływy 449 17 665 6 818 108 021

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 24 3 629

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 20 12 116 4 686 103 712

Odsetki 405 1 920 2 132 4 309

Pozostałe

Wydatki 352 12 611 9 460 55 668

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 24 3 629

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 320 8 937 9 460 55 668

Odsetki 8 30

Pozostałe 15

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 30 152 9 -114

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 199 77 68 191

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 229 229 77 77

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Arka BZWBK FRN FIZ za IV kwartal 2008.pdf Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

4 kwartał 2008 roku 3 kwartał 2008 roku 2007 rok 4 kwartał 2007 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 184 476 458 891 67,03 183 862 432 212 66,05 164 311 297 007 48,59 164 311 297 007 48,59

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 5 754 39 422 5,76 5 754 40 915 6,25 39 706 150 518 24,62 39 706 150 518 24,62

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 876 0,13 662 891 0,14 662 732 0,12 662 732 0,12

Statki morskie

Inne

RAZEM 190 892 499 189 72,92 190 278 474 018 72,44 204 679 448 257 73,33 204 679 448 257 73,33

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AKCJE RAZEM 3 415 128 184 476 458 891 67,03

Nienotowane na rynku aktywnym 3 415 128 184 476 458 891 67,03

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 980 36 513 5,34

PK 2 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 15 055 2,20

PK 4 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 57 229 8,36

PK 5 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 49 33 070 4,83

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 35 133 5,13

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 5 989 19 573 2,86

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 3 073 0,45

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 21 512 3,14

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 20 150 2,94

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 810 750 Rzeczpospolita Polska 40 538 53 885 7,87

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 26 422 3,86

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 49 244 7,19

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 12 801 1,87

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 31 221 4,56

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 44 010 6,43

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

UDZIAŁY RAZEM 96 966 5 754 39 422 5,76

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 800 996 10 121 1,48

30,50% Salwator City Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 8 950 1,31

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 200 0,03

32,50% Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 17 056 2,49

100,00% PK 1 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 286 0,04

100,00% PK 2 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 180 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 490 0,07

100,00% PK 5 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 405 0,06

100,00% PK 6 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 282 0,04

100,00% PK 7 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 217 0,03

100,00% PK 8 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 75 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 185 0,03

75,00% PK 12 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 442 501 0,07

100,00% PK 13 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 287 0,04

80,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 65 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 9 0,00

100,00% PK 16 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 22 0,00

32,50% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 33 23 0,00

30,50% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 23 0,01

60,00% Sawa Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 45 0,01

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 2653 m2 662 876 0,13

Prawa własności nieruchomości: 662 876 0,13

Budynki

Lokale

Grunty 662 876 0,13

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 212 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 238 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 202 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 224 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1. Polityka rachunkowści Arka BZ WBK FRN FIZ.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

4 kwartał 2008 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zwrotu dopłat do kapitału

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 169 635

Pozostałe 6

RAZEM 169 641

4 kwartał 2008 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw 44 425

zobowiązania z tytułu rezerw na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 14 203

zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne dla Towarzystwa 30 222

Pozostałe zobowiązania 6 173

zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 4 552

RAZEM 50 598

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2009-02-13 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu .

2009-02-13 Monika Michałkiewicz Prokurent .