| Zarząd HTL-STREFA S.A. ("Spółka") działając w trybie artykułu 80 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U Nr 184 poz. 1539 z pó¼n. zm.), na podstawie informacji podanych przez podmiot zobowiązany w treści wezwania oraz zawartych w komunikacie prasowym wydanym przez EQT w związku z ogłoszeniem w dniu 8 pa¼dziernika 2009 roku Wezwania na sprzedaż 64.593.731 akcji HTL-STREFA S.A. przez Terantium Investments Sp. z o.o. ("Wzywający"), z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 5a, 00-132 Warszawa, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000332318, przedstawia swoje stanowisko o następującej treści: I. Podstawy stanowiska i zastrzeżenia. - Zarząd, przygotowując niniejsze stanowisko, nie zlecał sporządzania żadnych dodatkowych opracowań, ani wycen wartości Spółki w związku z Wezwaniem, - Z wyłączeniem informacji pochodzących od Spółki, Zarząd Spółki nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za prawdziwość, rzetelność, kompletność i adekwatność informacji, na podstawie których niniejsze stanowisko zostało sformułowane. - Przedstawione stanowisko Zarządu nie stanowi rekomendacji dotyczącej nabywania lub zbywania instrumentów finansowych, o której mowa w art. 42 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. - Zarząd HTL-STREFA S.A. uważa, że akcjonariusz podejmując decyzję inwestycyjną w sprawie odpowiedzi na Wezwanie powinien dokonać własnej oceny ryzyka inwestycyjnego związanego ze sprzedażą lub nabyciem akcji Spółki na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę, w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych oraz w zakresie w jakim zachowują ważność. - Osoby podpisujące niniejsze stanowisko Zarządu Spółki nie posiadają żadnych poufnych informacji w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29 lipca 2005 roku, które powinny być ujawnione i, zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą, nie wiedzą o żadnych faktach dotyczących Spółki lub jej akcji, które są lub mogłyby być uznane za informacje poufne istotne dla oceny Wezwania, które nie zostały wcześniej podane przez Spółkę do publicznej wiadomości zgodnie z wymaganiami prawa; W celu wyrażenia swojego stanowiska, Zarząd Spółki zapoznał się z : 1) Informacjami od trzech głównych akcjonariuszy (Andrzeja Czerneckiego, Wojciecha Wyszogrodzkiego i NORYT N.V) oraz Treścią ogłoszonego wezwania, EQT, 2) Komunikatem prasowym EQT (właścicielem 100% udziałów w Terantium Investments Sp. z o.o.) w związku z ogłoszeniem Wezwania do zapisywania się na sprzedaż 64.593.731 akcji HTL-STREFA S.A. S.A. z dnia 8 pa¼dziernika 2009 r. opublikowanym na stronie dziennika Puls Biznesu (www.pb.pl), 3) Notowaniami giełdowymi akcji HTL-STREFA S.A., 4) Raportami analitycznymi na temat Spółki w okresie poprzedzającym ogłoszenie Wezwania, autorstwa Beskidzkiego Domu Maklerskiego z dnia 31 sierpnia 2009 r. (publikacja w dniu 3 września 2009 r. dostępna na stronie www.bankier.pl) i AmerBrokers z dnia 12 maja 2009 r. (publikacja dostępna na stronie www.amerbrokres.pl), jak również treścią rekomendacji WOOD & Company z dnia 28 sierpnia 2009 r. II. Stanowisko Zarządu Spółki. Po uwzględnieniu powyższych informacji Zarząd Spółki ocenia, że: 1. Z przytoczonych dokumentów opublikowanych przez Terantium Investments i EQT oraz informacji udzielonych przez Inwestora i trzech głównych akcjonariuszy wynika, że po przejęciu co najmniej 80 proc. pakietu akcji działalność HTL-STREFA będzie kontynuowana w dotychczasowej branży oraz działalność ta rozpocznie nowy etap rozwoju wymagający koncentracji zasobów na jej długoterminowej strategii. Wzywający poinformował, że nie zamierza wprowadzać radykalnych zmian w Grupie HTL i redukować zatrudnienia w jej zakładach produkcyjnych. Zarząd nie otrzymał żadnych informacji, z których wynika, że planowana jest zmiana lokalizacji prowadzenia działalności Spółki. EQT poinformował, że chce, aby dotychczasowy prezes HTL-STREFA, Andrzej Czernecki, objął funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, a Dyrektor Generalny, Wojciech Wyszogrodzki, został Prezesem Spółki, a obaj Panowie, będący dotychczas głównymi akcjonariuszami Spółki wyrazili zgodę na objęcie tych funkcji. W opinii Zarządu taki skład Zarządu i Rady Nadzorczej wskazuje na kontynuację dotychczasowego stylu zarządzania Spółką, kierunku jej rozwoju oraz polityki kadrowej. Zdaniem Zarządu przejęcie kontroli nad Spółką przez podmiot w 100% należący do Grupy EQT, zważywszy na jej długoletnie doświadczenie potwierdzające skuteczność i efektywność inwestycji w spółki z sektora medycznego, może korzystnie wpłynąć na rozwój HTL-STREFA S.A. Za skutecznością EQT w obszarze rozwoju spółek medycznych przemawia zakończona sukcesem inwestycja w spółkę HemoCue, globalnego lidera rynku profesjonalnych urządzeń diagnozująco-badających, która to inwestycja jest przedsięwzięciem najbardziej adekwatnym do porównywania z biznesem HTL-STREFA. Wspólna wizja rozwoju działalności Spółki dzielona przez obecny Zarząd HTL-STREFA i partnerów z EQT w połączeniu z wiedzą i doświadczeniem EQT w zarządzaniu spółkami medycznymi, rokuje pozytywnie na bardziej efektywny rozwój organizacji i ekspansję na nowe rynki produktowe. Zgodnie z treścią ogłoszonego Wezwania, w przypadku jego powodzenia, EQT ma zamiar wycofać Spółkę z obrotu publicznego. Zdaniem Zarządu HTL-STREFA, wycofanie Spółki z giełdy może pozytywnie przyczynić się do dalszego dynamicznego wzrostu jej działalności. Zmiana statusu ze spółki publicznej na prywatną umożliwi objęcie ochroną bardzo cennych technologii i know-how Spółki przed konkurencją, jak również stworzy korzystniejsze warunki implementacji i ewaluacji długoterminowej strategii rozwoju, bez konieczności podporządkowywania działalności wymogom publikowania dobrych krótkoterminowych wyników finansowych. 2. Cena proponowana w wezwaniu przekracza średnią cenę rynkową równą średniej arytmetycznej ze średnich dziennych cen rynkowych akcji ważonych wolumenem obrotu na GPW z okresu trzech (12,33 zł) i sześciu miesięcy (12,17 zł) bezpośrednio poprzedzających ogłoszenie wezwania odpowiednio o 11,2% i 12,7%. Ponadto, w opinii Zarządu cena ogłoszona w Wezwaniu została ustalona zgodnie z obowiązującymi regulacjami i jest wyższa niż wymagana przepisami Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych art. 79. Dodatkowo cena w Wezwaniu jest wyższa od kursów akcji Spółki rekomendowanych w raporcie analitycznym Beskidzkiego Domu Maklerskiego z dnia 31 sierpnia 2009 r. (10,30 zł), raporcie analitycznym AmerBrokers z dnia 12 maja 2009 r. (13 zł) a także komunikacie WOOD & Company z dnia 28 sierpnia 2009 r. (12,50 zł). Zarząd uważa, że zaproponowana w Wezwaniu cena odzwierciedla wartość godziwą Spółki. Uwzględniając powyższe informacje, Zarząd HTL-STREFA S.A. stoi na stanowisko, iż wycena Spółki i, w związku z tym, cena zaproponowana w Wezwaniu jest atrakcyjna. Zarząd zwraca uwagę, iż mogą istnieć inne niż prezentowane w niniejszym stanowisku, opinie na temat wartości Spółki. Stanowisko niniejsze zostało jednocześnie przekazane wszystkim pracownikom HTL-STREFA S.A. | |
