ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 3 kwartał 2010 roku obejmujący okres od 2010-07-01 do 2010-09-30

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2010-11-04

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu Arka BZ WBK FRN FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ - w załączeniu.

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

Przychody z lokat 5 211 1 303

Koszty funduszu netto 6 247 1 562

Przychody z lokat netto -1 036 -259

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 228 57

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -15 489 -3 873

Wynik z operacji -16 297 -4 075

Zobowiązania 8 086 2 028

Aktywa 498 908 125 134

Aktywa netto 490 822 123 106

Lokaty 393 152 98 608

Nieruchomości posiadane bezpośrednio przez Fundusz 711 178

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 140,23 35,17

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -4,66 -1,17

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 30.09.2010 roku według średniego kursu

NBP z dnia 30.09.2010 roku: 1 EUR = 3,987 zł.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego (1 EUR = 3,9996 zł.)

3 kwartał 2010 roku 2 kwartał 2010 roku 2009 rok 3 kwartał 2009 roku

Aktywa 498 908 554 489 582 488 605 280

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 198 392 9 15

Należności 101 836 151 431 157 140 156 913

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 11 223 8 669

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 17 808 23 748 9 850

dłużne papiery wartościowe 17 808 23 748 9 850

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 375 344 378 183 403 566 438 879

dłużne papiery wartościowe 9 437 9 317

Nieruchomości 711 711 700 793

Pozostałe aktywa 11 24 11

Zobowiązania 8 086 47 370 36 605 34 731

Aktywa netto (I-II) 490 822 507 119 545 883 570 549

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 13 418 -22 157 439 -7 349

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -18 851 -54 198 -31 602 -26 976

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 32 269 32 041 32 041 19 627

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 137 904 189 776 205 944 238 398

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 490 822 507 119 545 883 570 549

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 140,23 144,89 155,97 163,01

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2010-07-01 do 2010-09-30 za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30 od 2009-07-01 do 2009-09-30 za 3 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-09-30

Przychody z lokat 5 211 7 314 8 401 33 542

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 2 365 7 314 2 488 7 801

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 374

Pozostałe 2 846 5 913 25 367

w tym z tytułu rozwiązania rezerw 2 846 5 913 25 367

Koszty funduszu 6 247 30 946 6 616 28 093

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 310 10 115 3 912 11 975

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 2 0 26

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 35 10 32

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 418 595 110 270

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 10 32 12 29

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 21 82 16 43

Ujemne saldo różnic kursowych 2 136 1 704 2 311

Pozostałe 339 18 381 245 15 718

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 8 042 13 058

z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółek Celowych 332 10 315 237 2 634

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 6 247 30 946 6 616 28 093

Przychody z lokat netto (I-IV) -1 036 -23 632 1 785 5 449

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -15 261 -31 429 -9 168 -68 895

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 228 228 154 231

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -15 489 -31 657 -9 322 -69 126

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -16 297 -55 061 -7 383 -63 446

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -4,66 -15,73 -2,11 -18,13

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -4,66 -15,73 -2,11 -18,13

od 2010-07-01 do 2010-09-30 za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30 od 2009-01-01 do 2009-12-31 za 4 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 507 119 545 883 633 995 633 995

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -16 297 -55 061 -88 112 -88 112

przychody z lokat netto -1 036 -23 632 823 823

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 228 228 12 645 12 645

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -15 489 -31 657 -101 580 -101 580

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -16 297 -55 061 -88 112 -88 112

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -16 297 -55 061 -88 112 -88 112

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 490 822 490 822 545 883 545 883

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 498 344 515 995 579 809 579 809

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 144,89 155,97 181,14 181,14

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 140,23 140,23 155,97 155,97

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -12,76 -13,49 -13,90 -13,90

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 140,23 140,23 155,97 155,97

data wyceny 2010-09-30 2010-09-30 2009-12-31 2009-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 142,03 154,28 169,75 169,75

data wyceny 2010-07-30 2010-01-29 2009-03-31 2009-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 142,03 142,03 163,73 163,73

data wyceny 2010-07-30 2010-07-30 2009-10-30 2009-10-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 140,23 140,23 155,97 155,97

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,97 8,02 6,86 6,86

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,64 2,62 2,71 2,71

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2010-07-01 do 2010-09-30 za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30 od 2009-07-01 do 2009-09-30 za 3 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-09-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -10 156 -10 582 1 738 -18 443

Wpływy 142 432 248 471 331 691 698 222

Z tytułu posiadanych lokat 299 452 381

Z tytułu zbycia składników lokat 142 131 248 017 331 691 697 835

Pozostałe 2 2 6

Wydatki 152 588 259 053 329 953 716 665

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 148 773 248 006 324 450 700 680

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 341 10 349 5 262 13 916

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 2 0 26

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 47 44

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 406 540 217 312

Z tytułu posiadania nieruchomości 57 82 16 43

Pozostałe 10 27 8 1 644

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 12 962 13 771 -1 785 18 229

Wpływy 14 310 17 317 3 903 24 613

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 3 902 3 902

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 14 233 17 105 20 062

Odsetki 77 212 1 649

Pozostałe

Wydatki 1 348 3 546 5 688 6 384

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3 902 3 902

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 1 339 3 514 1 775 2 455

Odsetki 9 32 11 27

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 2 806 3 189 -47 -214

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 392 9 62 229

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 3 198 3 198 15 15

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego FRN.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

3 kwartał 2010 roku 2 kwartał 2010 roku 2009 rok 3 kwartał 2009 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 181 518 352 423 70,64 181 518 362 633 65,40 181 518 376 358 64,61 184 475 410 511 67,82

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 17 689 17 808 3,57 23 376 23 748 4,28 18 827 19 287 3,31 9 031 9 317 1,54

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 56 066 22 921 4,59 7 168 15 550 2,81 6 759 17 771 3,05 6 819 19 051 3,15

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 711 0,14 662 711 0,13 662 700 0,12 662 793 0,13

Statki morskie

Inne

Razem 255 935 393 863 78,94 212 724 402 642 72,62 207 766 414 116 71,09 200 987 439 672 72,64

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - Razem: 3 345 338 181 518 352 423 70,64

Nienotowane na rynku aktywnym 3 345 338 181 518 352 423 70,64

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Aktywny rynek - rynek regulowany Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 34 991 7,01

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 14 770 2,96

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 55 177 11,06

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 49 18 009 3,61

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 27 145 5,44

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 1 431 0,29

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 16 520 3,31

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 15 153 3,04

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 860 750 Rzeczpospolita Polska 43 570 60 868 12,20

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 26 492 5,31

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 13 316 2,67

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 10 470 2,10

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 15 393 3,08

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 42 688 8,56

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe - Razem 18 280 17 689 17 808 3,57

O terminie wykupu do 1 roku: 9 200 9 196 9 229 1,85

Obligacje 9 200 9 196 9 229 1,85

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 4 100 4 092 4 120 0,83

DZ0811 Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2011-08-18 zmienne 4 100 000,00 4 100 4 092 4 120 0,83

Notowane na innym aktywnym rynku 5 100 5 104 5 109 1,02

WZ0911 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2011-09-24 zmienne 5 100 000,00 5 100 5 104 5 109 1,02

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 9 080 8 493 8 579 1,72

Obligacje 9 080 8 493 8 579 1,72

Notowane na innym aktywnym rynku 9 080 8 493 8 579 1,72

OK0112 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2012-01-25 zerokuponowe 9 080 000,00 9 080 8 493 8 579 1,72

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały – Razem 153 091 56 066 22 921 4,59

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 110 2 151 0 0,00

100,00% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 751 19 309 3,87

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 200 36 583 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 243 0,05

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 378 0,08

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 107 0,02

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 569 0,11

100,00% PK 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 296 0,06

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 232 0,05

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 45 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 202 0,04

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 670 0,13

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 308 0,06

80,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 54 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 45 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 18 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 95 0,02

100,00% PK 19 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 94 0,02

100,00% PK 20 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 94 0,02

100,00% PK 21 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 94 0,02

100,00% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 28 0,00

100,00% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 35 0,01

60,00% Sawa Wilanów Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 23 0,00

(*) Na dzień bilansowy spółki wykazały ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych o łącznej wartości 5 751 tys.zł,

w tym rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. w wysokości

5 705 tys.zł, rezerwę z tytułu ujemnej wartości

spółki PK 16 Sp. z o.o. w wysokości 10 tys. zł oraz

rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

PK 17 Sp. z o.o. w wysokości 36 tys. zł.

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nieruchomości - Razem 2 653 m2 662 711 0,14

Prawa własności nieruchomości: 662 711 0,14

Budynki

Lokale

Grunty 662 711 0,14

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 172 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 193 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 164 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 182 0,04

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

3 kwartał 2010 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 9 169

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 92 667

Pozostałe

Razem 101 836

3 kwartał 2010 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 8 086

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 2 250

w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 5 751

Razem 8 086

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-11-04 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu .

2010-11-04 Monika Michałkiewicz Prokurent .