ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 3 kwartał 2011 roku obejmujący okres od 2011-07-01 do 2011-09-30

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2011-11-04

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie_do_sprawozdania_FRN_3Q2011.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ - w załączeniu.

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

Przychody z lokat 2 723 650

Koszty funduszu netto 5 389 1 286

Przychody z lokat netto -2 666 -636

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 2 921 697

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 31 135 7 432

Wynik z operacji 31 390 7 493

Zobowiązania 16 545 3 751

Aktywa 569 339 129 067

Aktywa netto 552 794 125 316

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 157,94 35,80

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 8,97 2,14

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 30.09.2011 roku według średniego kursu

30.09.2011 roku: 1 EUR = 4,4112 zł.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego (1 EUR =4,1894 zł.)

3 kwartał 2011 roku 2 kwartał 2011 roku 2010 rok 3 kwartał 2010 roku

Aktywa 569 339 524 171 507 239 498 908

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 689 42 848 56 3 198

Należności 93 876 88 995 104 451 101 836

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 7 290 2 200

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 52 892 7 981 8 920 17 808

dłużne papiery wartościowe 52 892 7 981 8 920 17 808

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 413 914 383 658 390 882 375 344

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 667 667 730 711

Pozostałe aktywa 11 22 11

Zobowiązania 16 545 2 767 6 388 8 086

Aktywa netto (I-II) 552 794 521 404 500 851 490 822

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 39 081 38 826 13 211 13 418

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -12 104 -9 438 -19 082 -18 851

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 51 185 48 264 32 293 32 269

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 174 213 143 078 148 140 137 904

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 552 794 521 404 500 851 490 822

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 157,94 148,97 143,10 140,23

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2011-07-01 do 2011-09-30 za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30 od 2010-07-01 do 2010-09-30 za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30

Przychody z lokat 2 723 17 640 5 211 7 314

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 1 637 4 991 2 365 7 314

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 1 086 867

Pozostałe 11 782 2 846

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 1 960 2 846

z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących należności 9 822

Koszty funduszu 5 389 10 662 6 247 30 946

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 597 10 414 3 310 10 115

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 2 1 2

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 11 34 12 35

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 29 110 418 595

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 25 10 32

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 15 53 21 82

Ujemne saldo różnic kursowych 2 136 1 704

Pozostałe 1 736 24 339 18 381

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 1 729 8 042

z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółek Celowych 332 10 315

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 5 389 10 662 6 247 30 946

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 666 6 978 -1 036 -23 632

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 34 056 44 965 -15 261 -31 429

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 2 921 -3 749 228 228

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 31 135 48 714 -15 489 -31 657

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 31 390 51 943 -16 297 -55 061

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 8,97 14,84 -4,66 -15,73

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 8,97 14,84 -4,66 -15,73

od 2011-07-01 do 2011-09-30 za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 521 404 500 851 545 883 545 883

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 31 390 51 943 -45 032 -45 032

przychody z lokat netto -2 666 6 978 -23 863 -23 863

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 2 921 -3 749 252 252

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 31 135 48 714 -21 421 -21 421

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 31 390 51 943 -45 032 -45 032

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 31 390 51 943 -45 032 -45 032

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 552 794 552 794 500 851 500 851

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 532 146 517 636 511 276 511 276

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 148,97 143,10 155,97 155,97

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 157,94 157,94 143,10 143,10

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 23,89 13,87 -8,25 -8,25

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 149,21 142,36 139,62 139,62

data wyceny 2011-07-29 2011-01-31 2010-10-29 2010-10-29

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 157,94 157,94 154,28 154,28

data wyceny 2011-09-30 2011-09-30 2010-01-29 2010-01-29

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 149,21 149,21 139,62 139,62

data wyceny 2011-07-29 2011-07-29 2010-10-29 2010-10-29

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 157,94 157,94 143,10 143,10

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,02 2,75 6,44 6,44

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,68 2,69 2,65 2,65

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2011-07-01 do 2011-09-30 za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30 od 2010-07-01 do 2010-09-30 za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -39 825 -25 318 -10 156 -10 582

Wpływy 334 382 468 589 142 432 248 471

Z tytułu posiadanych lokat 325 22 966 299 452

Z tytułu zbycia składników lokat 322 057 433 484 142 131 248 017

Pozostałe 12 000 12 139 2 2

przedpłaty z tytułu sprzedaży papierów wartościowych 12 000 139

Wydatki 374 207 493 907 152 588 259 053

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 370 611 483 240 148 773 248 006

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 405 10 265 3 341 10 349

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 2 1 2

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 45 47

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 28 138 406 540

Z tytułu posiadania nieruchomości 15 53 57 82

Pozostałe 147 164 10 27

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 328 26 234 12 962 13 771

Wpływy 12 53 508 14 310 17 317

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 52 838 14 233 17 105

Odsetki 12 670 77 212

Pozostałe

Wydatki 2 340 27 274 1 348 3 546

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 2 337 27 246 1 339 3 514

Odsetki 3 28 9 32

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -6 -283

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -42 159 633 2 806 3 189

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 42 848 56 392 9

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 689 689 3 198 3 198

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

3 kwartał 2011 roku 2 kwartał 2011 roku 2010 rok 3 kwartał 2010 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 187 010 386 055 67,81 186 790 357 217 68,15 186 790 372 489 73,43 181 518 352 423 70,64

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 52 138 52 892 9,29 7 668 7 981 1,52 8 713 8 920 1,76 17 689 17 808 3,57

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 53 450 27 859 4,89 53 964 26 441 5,04 56 166 18 393 3,63 56 066 22 921 4,59

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 667 0,12 662 667 0,13 662 730 0,14 662 711 0,14

Statki morskie

Inne

Razem 293 260 467 473 82,11 249 084 392 306 74,84 252 331 400 532 78,96 255 935 393 863 78,94

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - Razem 3 430 309 187 010 386 055 67,81

Nienotowane na rynku aktywnym 3 430 309 187 010 386 055 67,81

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 37 112 6,52

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 17 477 3,07

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 74 013 13,00

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 34 174 6,00

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna (*) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 15 017 2,64

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 12 995 2,28

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 860 750 Rzeczpospolita Polska 43 570 89 181 15,66

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 22 251 3,91

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 178 299 Rzeczpospolita Polska 11 711 4 104 0,72

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 13 939 2,45

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 21 091 3,71

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 44 701 7,85

(*) Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych o wartości 2 036 tys.zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe - Razem 54 834 52 138 52 892 9,29

O terminie wykupu do 1 roku: 50 034 47 624 48 359 8,49

Obligacje 50 034 47 624 48 359 8,49

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 50 034 47 624 48 359 8,49

OK0112 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2012-01-25 zerokuponowe 2 200 000,00 2 200 2 019 2 170 0,38

OK0712 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2012-07-25 zerokuponowe 47 834 000,00 47 834 45 605 46 189 8,11

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 4 800 4 514 4 533 0,80

Obligacje 4 800 4 514 4 533 0,80

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 4 800 4 514 4 533 0,80

OK0113 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2013-01-25 zerokuponowe 4 800 000,00 4 800 4 514 4 533 0,80

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały – Razem 137 981 53 450 27 859 4,89

100,00% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 750 17 397 3,06

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 200 36 583 7 112 1,25

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 298 0,05

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 392 0,07

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 105 0,02

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 715 0,13

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 315 0,06

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 5 0,00

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 220 0,04

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 680 0,12

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 253 0,04

100,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 140 78 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 65 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 39 0,01

100,00% PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 15 0,00

100,00% PK 18 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 79 0,01

100,00% PK 19 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 78 0,01

100,00% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 13 0,00

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nieruchomości – Razem 2 653 662 667 0,12

Prawa własności nieruchomości: 662 667 0,12

Budynki

Lokale

Grunty 662 667 0,12

Działka nr 1044/3 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 Brak Brak 160 161 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 Brak Brak 180 181 0,03

Działka nr 1045/2 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 Brak Brak 153 154 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 Brak Brak 169 171 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota1_Polityka_rachunkowości_FRN.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

3 kwartał 2011 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 10 035

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 83 841

Pozostałe

Razem 93 876

3 kwartał 2011 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 16 545

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 2 509

w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 2 036

przedpłata z tytułu sprzedaży papierów wartościowych 12 000

Razem 16 545

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-11-04 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu .

2011-11-04 Barbara Grodek- Łagoda Prokurent .