OPERA ZA 3 GROSZE FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 3 kwartał 2011 roku obejmujący okres od 2011-07-01 do 2011-09-30

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2011-11-04

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

(0-22) 354 84 00 (0-22) 354 84 02

(telefon) (fax) (e-mail)

141004862 www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

Fundusze powiązane:

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE

Przychody z lokat 684 155

Koszty funduszu netto 467 106

Przychody z lokat netto 217 49

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -2 239 -508

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -166 -38

Wynik z operacji -2 188 -496

Zobowiązania 961 218

Aktywa 14 972 3 394

Aktywa netto 14 011 3 176

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 37 841 37 841

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 370,26 83,94

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -57,81 -13,11

3 kwartał 2011 roku 2 kwartał 2011 roku 4 kwartał 2010 roku 3 kwartał 2010 roku

Aktywa 14 972 17 796 19 686 18 176

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 042 3 359 4 639 6 362

Należności 12 753 2 958 534

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 3 944 2 821 7 065 5 185

dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 8 969 10 856 5 024 6 088

dłużne papiery wartościowe 6 335 6 171 4 290 4 156

Nieruchomości 0 0 0 0

Pozostałe aktywa 5 7 0 7

Zobowiązania 961 1 716 1 097 167

Aktywa netto (I-II) 14 011 16 080 18 589 18 009

Kapitał funduszu 56 744 56 744 59 134 59 959

Kapitał wpłacony 90 092 90 092 90 092 90 092

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -33 348 -33 348 -30 958 -30 133

Dochody zatrzymane -41 481 -38 882 -39 459 -40 373

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 831 -4 271 -4 048 -3 984

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -37 650 -34 611 -35 411 -36 389

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -1 252 -1 782 -1 086 -1 577

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 14 011 16 080 18 589 18 009

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych

Domyślna kategoria jednostek 37 841 37 841 43 431 45 443

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Domyślna kategoria jednostek 370,26 424,94 428,01 396,29

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Domyślna kategoria jednostek 35 809

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Domyślna kategoria jednostek 370,26

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2011-07-01 do 2011-09-30 za 3 kwartały roku od 2011-01-01 do 2011-09-30 od 2010-07-01 do 2010-09-30 za 3 kwartały roku od 2010-01-01 do 2010-09-30

Przychody z lokat 579 684 150 784

Dywidendy i inne udziały w zyskach 9 32 4 40

Przychody odsetkowe 248 578 146 261

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 321 68 0 483

Pozostałe 1 6 0 0

Koszty funduszu 149 494 798 591

Wynagrodzenie dla towarzystwa 106 351 122 441

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 10 33 12 43

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 2 0 3

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 3 10 3 9

Usługi w zakresie rachunkowości 6 17 6 15

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0

Usługi prawne 4 11 7 12

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 2 5 0 1

Koszty odsetkowe 0 4 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 627 0

Pozostałe 18 61 21 67

Koszty ogłoszeń wymaganych przepisami prawa i statutu 9 33

Koszty pokrywane przez towarzystwo 10 27 8 8

Koszty funduszu netto (II-III) 139 467 790 583

Przychody z lokat netto (I-IV) 440 217 -640 201

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -2 509 -2 405 2 748 -2 248

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -3 039 -2 239 1 834 -2 788

z tytułu różnic kursowych -36 -147 -16 119

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 530 -166 914 540

z tytułu różnic kursowych 127 88 -48 -52

Wynik z operacji -2 069 -2 188 2 108 -2 047

Domyślna kategoria jednostek -54,69 -57,81 46,39 -45,05

Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikaty danej serii -54,69 -57,81 46,39 -45,05

Domyślna kategoria jednostek -57,79 -61,10 47,58 -46,21

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -57,79 -61,10 47,58 -46,21

od 2011-07-01 do 2011-09-30 za 3 kwartały roku od 2011-01-01 do 2011-09-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 za 3 kwartały roku od 2010-01-01 do 2010-09-30

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 16 080 18 589 24 507 24 507

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -2 069 -2 188 -642 -2 047

przychody z lokat netto 440 217 137 201

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -3 039 -2 239 -1 810 -2 788

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 530 -166 1 031 540

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -2 069 -2 188 -642 -2 047

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 -2 390 -5 276 -4 451

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 -2 390 -5 276 -4 451

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 069 -4 578 -5 918 -6 498

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 14 011 14 011 18 589 18 009

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 14 356 16 539 20 106 20 673

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 5 590 14 429 12 417

saldo zmian 0 -5 590 -14 429 -12 417

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 90 283 90 283 90 283 90 283

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 52 442 52 442 46 852 44 840

saldo zmian 37 841 37 841 43 431 45 443

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 35 809 35 809 43 431 44 300

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 424,94 428,01 423,56 423,56

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 370,26 370,26 428,01 396,29

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -42,10 -18,22 1,05 8,51

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 357,38 357,38 349,90 349,90

data wyceny 2011-08-31 2011-08-31 2010-06-30 2010-06-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 410,50 438,57 428,16 428,16

data wyceny 2011-07-29 2011-04-29 2010-03-31 2010-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 370,26 370,26 428,00 396,29

data wyceny 2011-09-30 2011-09-30 2010-12-31 2010-09-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,00 0,00 0,00 0,00

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,12 3,99 3,74 3,82

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,93 2,84 2,82 2,85

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,28 0,27 0,29 0,28

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,02 0,02 0,02

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,17 0,14 0,11 0,10

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00

od 2011-07-01 do 2011-09-30 za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30 od 2010-07-01 do 2010-09-30 za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -724 786 4 280 5 070

Wpływy 233 159 445 029 181 931 1 453 864

Z tytułu posiadanych lokat 402 728 28 621

Z tytułu zbycia składników lokat 232 744 444 279 181 903 1 453 243

Akcje 673 3 666 2 311 7 141

Certyfikaty inwestycyjne 190 4 636 0 0

Depozyty 221 167 411 884 162 320 1 405 062

Inne 632 2 596 377 377

Instrumenty pochodne 5 962 17 170 16 895 40 347

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 316

Nieokreślone 0 -1 0 0

Papiery komercyjne 4 120 4 328 0 0

Pozostałe 13 22 0 0

Wydatki 233 883 444 243 177 651 1 448 794

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 626 0

Z tytułu nabycia składników lokat 233 699 443 727 176 866 1 448 179

Akcje 0 749 1 848 3 022

Certyfikaty inwestycyjne 0 519 0 0

Depozyty 219 156 413 845 158 855 1 395 939

Inne 1 587 3 921 891 1 794

Instrumenty pochodne 7 836 18 257 15 272 43 285

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 139

Papiery komercyjne 5 120 6 436 0 4 000

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 113 363 133 463

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 13 39 10 41

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 1 3 1 4

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 7 0 6

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 15 0 15

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 3 5 0 1

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0

Pozostałe 54 84 15 85

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -593 -3 383 -3 869 -5 316

Wpływy 0 739 899 899

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 739 899 899

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 0 0 0 0

Pozostałe 0 0 0 0

Wydatki 593 4 122 4 768 6 215

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 581 2 707 3 791 5 209

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 1 356 900 900

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 0

Odsetki 0 4 0 0

Pozostałe 12 55 77 106

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 320 66 -626 478

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 317 -2 597 411 -246

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 3 359 4 639 5 951 6 608

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 2 042 2 042 6 362 6 362

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

3GR-3Q-2011 Informacja dodatkowa.rtf INFORMACJA DODATKOWA

3 kwartał 2011 roku 2 kwartał 2011 roku 2010 rok 3 kwartał 2010 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 2 760 1 204 8,04 3 901 2 027 11,39 6 348 5 095 25,92 6 366 4 577 25,20

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 117 182 1,02 25 25 0,13 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 6 220 6 335 42,30 6 100 6 171 34,68 4 000 4 290 21,79 4 000 4 156 22,87

Instrumenty pochodne -32 -66 -0,44 -32 30 0,18 0 55 0,29 79 218 1,20

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 2 641 2 641 17,65 4 652 4 652 26,14 679 679 3,45 1 714 1 714 9,42

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 2 462 2 799 18,70 651 615 3,46 1 832 1 945 9,88 534 608 3,35

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SEKO SA (PLSEKO000014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 82 421 Polska 1 353 618 4,13

LUG SA (PLLUG0000010) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NEW CONNECT 2 450 000 Polska 953 318 2,12

EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAÑ SA (PLERPCO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 998 Polska 54 21 0,14

NFI MIDAS SA (PLNFI0900014) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 47 800 Polska 60 34 0,23

JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA (PLJSW0000015) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 500 Polska 340 213 1,42

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 1 002 1 500 1 549 10,34

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 1 002 1 500 1 549 10,34

HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A (HIRNYBD3011A) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HIRNY BD PRUSZKÓW SP. Z O.O. Polska 2011-11-30 20,0000 500 000,00 2 500 550 3,67

HIRNY 30/06/2012 L (HIRNY300612L) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HIRNY BD SA Polska 2012-06-30 20,0000 1 000 000,00 1 000 1 000 999 6,67

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 4 120 012 4 720 4 786 31,96

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 4 120 012 4 720 4 786 31,96

PAÑSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PAÑSKA SP. Z O.O. Polska 2013-06-13 12,5000 600 000,00 12 600 622 4,15

TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA Polska 2013-03-08 13,0000 4 120 000,00 4 120 000 4 120 4 164 27,81

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: -32 -59 -0,40

EUR FX CURR FUT DEC11 (ECZ1) Aktywny rynek - rynek regulowany CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Waluta: EUR -3 0 0 0,00

FW20Z11 (PL0GF0001693) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 1 0 0 0,00

OW20L1330 (PL0GO0008948) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 -50 -13 -1 -0,01

OW20X1210 (PL0GO0009524) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: WIG20 -50 -19 -58 -0,39

PALLADIUM FUTURE DEC11 (PAZ1) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: PALLAD -7 0 0 0,00

S&P500 EMINI FUT DEC11 (ESZ1) Aktywny rynek - rynek regulowany CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: S&P 500 -9 0 0 0,00

HEATING OIL FUTURE NOV11 (HOX1) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE Nie dotyczy Nie dotyczy Instrument: OLEJ OPAŁOWY -2 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 -7 -0,04

FWD CAD ING BŚ SA (CAD061011S01) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: CAD -20 000 0 -2 -0,01

FWD EUR ING BŚ SA (EUR191011S01) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI SA Polska Waluta: EUR -238 000 0 -5 -0,03

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 2 641 2 641 17,65

Rachunek podstawowy w EUR ING BANK ŚLĄSKI SA PL EUR 0.756700000000 186,00 820 186,00 820 5,48

Rachunek podstawowy zab. ING BANK ŚLĄSKI SA PL PLN 4.085400000000 308,00 308 308,00 308 2,06

Rachunek podstawowy w PLN ING BANK ŚLĄSKI SA PL PLN 4.085400000000 1 512,00 1 512 1 512,00 1 512 10,10

Rachunek podstawowy USD ING BANK ŚLĄSKI SA PL USD 0,00 1 0,00 1 0,01

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ETF SHORT S&P500 PROSHARES SHORT S&P500 PROSHARES US Exchange Traded Funds 4 514 669 678 4,53

ETF PROSHARES ULTRASHORT EURO PROSHARES ULTRASHORT EURO US Exchange Traded Funds 8 580 448 539 3,60

ETF PROSHARES ULTRASHORT DJ-UBS CRUDE OIL PROSHARES ULTRASHORT DJ-UBS CRUDE OIL US Exchange Traded Funds 5 250 940 1 114 7,44

ETF PROSHARES ULTRASHORT OIL & GAS PROSHARES ULTRASHORT OIL & GAS US Exchange Traded Funds 3 643 405 468 3,13

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

FWD CAD ING BŚ SA (CAD061011S01) 0,00

FWD EUR ING BŚ SA (EUR191011S01) 0,00

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

3GR-3Q-2011 Nota 1.rtf NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

3 kwartał 2011 roku

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 2

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 10

3 kwartał 2011 roku

Z tytułu nabytych aktywów 875

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 86

Pozostałe zobowiązania 0

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-11-04 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Łękarski

2011-11-04 Piotr Sobków Członek Zarządu Piotr Sobków