ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 4 kwartał 2010 roku obejmujący okres od 2010-10-01 do 2010-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2011-02-14

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu Arka BZ WBK FRN FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

Przychody z lokat 3 521 878

Koszty funduszu netto 3 752 936

Przychody z lokat netto -231 -58

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 24 6

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 10 236 2 553

Wynik z operacji 10 029 2 501

Zobowiązania 6 388 1 613

Aktywa 507 239 128 081

Aktywa netto 500 851 126 468

Lokaty 399 802 100 952

Nieruchomości posiadane bezpośrednio przez Fundusz 730 184

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 143,10 36,13

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 2,87 0,72

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 31.12.2010 roku według średniego kursu

NBP z dnia 31.12.2010 roku: 1 EUR = 3,9603 zł.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego (1 EUR = 4,0094 zł.)

4 kwartał 2010 roku 3 kwartał 2010 roku 2009 rok 4 kwartał 2009 roku

Aktywa 507 239 498 908 582 488 582 488

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 56 3 198 9 9

Należności 104 451 101 836 157 140 157 140

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 2 200 11 223 11 223

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 8 920 17 808 9 850 9 850

dłużne papiery wartościowe 8 920 17 808 9 850 9 850

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 390 882 375 344 403 566 403 566

dłużne papiery wartościowe 9 437 9 437

Nieruchomości 730 711 700 700

Pozostałe aktywa 11

Zobowiązania 6 388 8 086 36 605 36 605

Aktywa netto (I-II) 500 851 490 822 545 883 545 883

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 13 211 13 418 439 439

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -19 082 -18 851 -31 602 -31 602

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 32 293 32 269 32 041 32 041

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 148 140 137 904 205 944 205 944

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 500 851 490 822 545 883 545 883

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 143,10 140,23 155,97 155,97

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2010-10-01 do 2010-12-31 za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2009-10-01 do 2009-12-31 za 4 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-12-31

Przychody z lokat 3 521 9 081 7 445 40 613

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 1 767 9 081 2 590 10 391

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe 1 754 4 855 30 222

w tym z tytułu rozwiązania rezerw 1 754 4 855 30 222

Koszty funduszu 3 752 32 944 12 071 39 790

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 424 13 539 3 734 15 709

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 0 2 0 26

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 47 11 43

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 94 689 95 365

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 12 44 12 41

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 17 99 11 54

Ujemne saldo różnic kursowych 22 1 726 1 129 755

Pozostałe 171 16 798 7 079 22 797

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 6 288 6 831 19 889

z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółek Celowych 164 10 479 241 2 875

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 3 752 32 944 12 071 39 790

Przychody z lokat netto (I-IV) -231 -23 863 -4 626 823

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 10 260 -21 169 -20 040 -88 935

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 24 252 12 414 12 645

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 10 236 -21 421 -32 454 -101 580

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 10 029 -45 032 -24 666 -88 112

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,87 -12,87 -7,05 -25,17

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,87 -12,87 -7,05 -25,17

od 2010-10-01 do 2010-12-31 za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2009-01-01 do 2009-12-31 za 4 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 490 822 545 883 633 995 633 995

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 10 029 -45 032 -88 112 -88 112

przychody z lokat netto -231 -23 863 823 823

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 24 252 12 645 12 645

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 10 236 -21 421 -101 580 -101 580

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 10 029 -45 032 -88 112 -88 112

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 10 029 -45 032 -88 112 -88 112

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 500 851 500 851 545 883 545 883

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 493 447 511 276 579 809 579 809

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 140,23 155,97 181,14 181,14

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 143,10 143,10 155,97 155,97

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 8,12 -8,25 -13,90 -13,90

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 139,62 139,62 155,97 155,97

data wyceny 2010-10-29 2010-10-29 2009-12-31 2009-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 143,10 154,28 169,75 169,75

data wyceny 2010-12-31 2010-01-29 2009-03-31 2009-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 139,62 139,62 163,73 163,73

data wyceny 2010-10-29 2010-10-29 2009-10-30 2009-10-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 143,10 143,10 155,97 155,97

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,02 6,44 6,86 6,86

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,75 2,65 2,71 2,71

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2010-10-01 do 2010-12-31 za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2009-10-01 do 2009-12-31 za 4 kwartały 2009 roku od 2009-01-01 do 2009-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 735 -9 847 -329 -18 772

Wpływy 59 223 307 694 511 640 1 209 862

Z tytułu posiadanych lokat 452 392 773

Z tytułu zbycia składników lokat 59 223 307 240 511 248 1 209 083

Pozostałe 2 6

Wydatki 58 488 317 541 511 969 1 228 634

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 55 003 303 009 508 021 1 208 701

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 314 13 663 3 861 17 777

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 0 2 0 26

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 47 1 45

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 146 686 69 381

Z tytułu posiadania nieruchomości 18 100 10 53

Pozostałe 7 34 7 1 651

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -3 877 9 894 323 18 552

Wpływy 2 037 19 354 5 838 26 659

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 3 792 3 902

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 1 722 18 827 1 782 21 844

Odsetki 315 527 221 870

Pozostałe 43 43

Wydatki 5 914 9 460 5 515 8 107

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3 792 3 902

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 5 904 9 418 1 712 4 167

Odsetki 10 42 11 38

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -3 142 47 -6 -220

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 3 198 9 15 229

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 56 56 9 9

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego FRN.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

4 kwartał 2010 roku 3 kwartał 2010 roku 2009 rok 4 kwartał 2009 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 186 790 372 489 73,43 181 518 352 423 70,64 181 518 376 358 64,61 181 518 376 358 64,61

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 8 713 8 920 1,76 17 689 17 808 3,57 18 827 19 287 3,31 18 827 19 287 3,31

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 56 166 18 393 3,63 56 066 22 921 4,59 6 759 17 771 3,05 6 759 17 771 3,05

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 730 0,14 662 711 0,14 662 700 0,12 662 700 0,12

Statki morskie

Inne

Razem 252 331 400 532 78,96 255 935 393 863 78,94 207 766 414 116 71,09 207 766 414 116 71,09

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - Razem: 3 430 759 186 790 372 489 73,43

Nienotowane na rynku aktywnym 3 430 759 186 790 372 489 73,43

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 35 409 6,98

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 16 508 3,25

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 60 279 11,88

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 50 22 882 4,51

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 28 823 5,68

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna (*) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 15 617 3,08

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 11 801 2,33

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 860 750 Rzeczpospolita Polska 43 570 75 103 14,81

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 25 033 4,94

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 177 759 Rzeczpospolita Polska 11 441 10 955 2,16

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 9 941 1,96

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 17 000 3,35

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 43 138 8,50

(*) Na dzień bilansowy spółki wykazały ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych o łącznej wartości 3 997 tys.zł,

w tym rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. w wysokości

3 399 tys.zł, rezerwę z tytułu ujemnej wartości

spółki PK 17 Sp. z o.o. w wysokości 36 tys. zł oraz

rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

PK 8 Sp. z o.o. SKA w wysokości 562 tys. zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe - Razem 9 080 8 713 8 920 1,76

O terminie wykupu do 1 roku: 4 100 4 092 4 152 0,82

Obligacje 4 100 4 092 4 152 0,82

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 4 100 4 092 4 152 0,82

DZ0811 Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2011-08-18 zmienne 4 100 000,00 4 100 4 092 4 152 0,82

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 4 980 4 621 4 768 0,94

Obligacje 4 980 4 621 4 768 0,94

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 4 980 4 621 4 768 0,94

OK0112 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2012-01-25 zerokuponowe 4 980 000,00 4 980 4 621 4 768 0,94

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały – Razem 153 291 56 166 18 393 3,63

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 110 2 151 0 0,00

100,00% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 751 14 743 2,91

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 200 36 583 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 220 0,04

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 390 0,08

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 106 0,02

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 608 0,12

100,00% PK 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 362 0,07

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 259 0,05

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 23 0,00

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 197 0,04

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 672 0,13

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 289 0,06

100,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 140 75 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 42 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 3 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 18 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 90 0,02

100,00% PK 19 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 89 0,02

100,00% PK 20 Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 86 0,02

100,00% PK 21 Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 86 0,02

100,00% Bella Italia Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 5 0,00

100,00% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 29 0,01

60,00% Sawa Wilanów Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 19 0,00

(*) Na dzień bilansowy spółki wykazały ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych o łącznej wartości 3 997 tys.zł,

w tym rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. w wysokości

3 399 tys.zł, rezerwę z tytułu ujemnej wartości

spółki PK 17 Sp. z o.o. w wysokości 36 tys. zł oraz

rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

PK 8 Sp. z o.o. SKA w wysokości 562 tys. zł.

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nieruchomości - Razem 2 653 m2 662 730 0,14

Prawa własności nieruchomości: 662 730 0,14

Budynki

Lokale

Grunty 662 730 0,14

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 176 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 198 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 169 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 187 0,04

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota1. Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

4 kwartał 2010 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 6 904

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 97 547

Pozostałe

Razem 104 451

4 kwartał 2010 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 6 388

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 2 360

w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 3 997

Razem 6 388

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-02-14 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu .

2011-02-14 Monika Michałkiewicz Prokurent .