ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2011 roku obejmujące okres od 2011-01-01 do 2011-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2010 obejmujący okres od 2010-01-01 do 2010-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2011-08-31

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 POZNAÑ

(kod pocztowy) (miejscowość)

PL. WOLNOŚCI 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855-73-22 (0-61) 855-73-21

(telefon) (fax) (e-mail)

2090001087 300860147 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2011-08-17

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

ASWEZ_wprowadzenie.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

ARKA FIO List do uczestników.pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

List Prezesa.pdf List do uczestników Funduszu

Oświadczenie zarządu.pdf Oświadczenie Zarządu

Plik Opis

Sprawozdanie z działalności emitenta.pdf Sprawozdanie z działalności emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys PLN w tys EUR

Przychody z lokat 1 782 449

Koszty funduszu netto 2 146 541

Przychody z lokat netto -364 -92

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 10 017 2 525

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -27 201 -6 856

Wynik z operacji -17 548 -4 423

Zobowiązania 5 920 1 485

Aktywa 189 669 47 557

Aktywa netto 183 749 46 092

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,26 26,65

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -10,15 -2,56

Dane na dzień 30 czerwca 2011 roku według średniego kursu NBP

z dnia 30 czerwca 2011 roku roku: 1 EUR = 3,9866 zł;

Liczba certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach,

a wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wynik

z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł i w euro.

Dla celów informacyjnych dane podane w euro zostały przeliczone

według średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2011 r.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat

przeliczone zostały w walucie euro według kursu

stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów

ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski

obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego.

Dla okresu od 1 stycznia 2011 roku do 30 czerwca 2011 roku:

1 EUR = 3,9673 zł;

1 półrocze 2011 roku 2010

Aktywa 189 669 202 733

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 320 560

Należności 1 609 792

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 2 663 2 025

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 180 077 199 356

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 5 920 1 436

Aktywa netto (I-II) 183 749 201 297

Kapitał funduszu 169 462 169 462

Kapitał wpłacony 169 462 169 462

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 4 256 -5 397

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 658 -1 294

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 5 914 -4 103

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 10 031 37 232

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 183 749 201 297

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,26 116,41

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,26

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami

objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną

część sprawozdania finansowego.

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2010-01-01 do 2010-06-30

Przychody z lokat 1 782 2 540 1 250

Dywidendy i inne udziały w zyskach 1 368 2 226 1 223

Przychody odsetkowe 252 110 19

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 162 203 8

Pozostałe 1

Koszty funduszu 2 146 3 865 1 929

Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 939 3 480 1 687

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 45 101 51

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 162 284

w tym, podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 162 284

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 2 146 3 865 1 929

Przychody z lokat netto (I-IV) -364 -1 325 -679

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -17 184 35 025 -1 289

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 10 017 24 146 3 329

z tytułu różnic kursowych -3 385 2 015 2 467

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -27 201 10 879 -4 618

z tytułu różnic kursowych -3 078 -4 397 2 371

Wynik z operacji -17 548 33 700 -1 968

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -10,15 19,49 -1,14

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -10,15 19,49 -1,14

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 201 297 167 597

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -17 548 33 700

przychody z lokat netto -364 -1 325

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 10 017 24 146

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -27 201 10 879

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -17 548 33 700

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -17 548 33 700

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 183 749 201 297

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym (*) 195 286 179 425

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202,00 1 729 202,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 1 729 202,00 1 729 202,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202,00 1 729 202,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 116,41 96,92

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 106,26 116,41

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (*) -17,58 20,11

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 105,14 95,78

data wyceny 2011-06-22 2010-06-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 117,53 116,41

data wyceny 2011-04-07 2010-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 106,26 116,41

data wyceny 2011-06-30 2010-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,26 116,41

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,22 2,15

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 1,94

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,05 0,06

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2010-01-01 do 2010-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 4 706 155 3 070

Wpływy 1 794 769 974 544 165 701

Z tytułu posiadanych lokat 1 174 1 880 1 004

Z tytułu zbycia składników lokat 1 793 589 972 657 164 691

Pozostałe 6 7 6

Wydatki 1 790 063 974 389 162 631

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 1 786 925 970 916 160 907

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 936 3 364 1 669

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 46 103 49

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 1 660 6 6

zapisy na akcje 1 654

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 3 13 11

Wpływy 3 13 11

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki 3 13 11

Pozostałe

Wydatki

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 51 14 40

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 4 760 182 3 121

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 560 378 378

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 5 320 560 3 499

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

ASWEZ_Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

ASE FIZ oświadczenie o rzetelności.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna o poprawności sprawozdania finansowego

Plik Opis

ASWEZ_oświadczenie depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

raport podmiotu uprawnionego da badania spr finansowych ASEFIZ.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

1 półrocze 2011 roku 2010

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 158 427 169 163 89,19 159 221 195 687 96,52

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 11 619 10 914 5,75 2 903 3 669 1,81

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

RAZEM 170 046 180 077 94,94 162 124 199 356 98,33

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - RAZEM 11 765 662 158 427 169 163 89,19

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 10 717 614 154 818 165 455 87,23

AGORA S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 596 007 Rzeczpospolita Polska 12 010 10 734 5,66

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0 0,00

AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 562 039 Turcja 2 233 1 743 0,92

ALARKO HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 0 Turcja 0 0,00

AMREST HOLDINGS SE Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 110 797 Rzeczpospolita Polska 7 920 8 642 4,56

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 533 495 Turcja 3 748 3 679 1,94

ANADOLU SIGORTA A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 617 709 Turcja 4 217 3 070 1,62

BANK BPH S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 73 199 Rzeczpospolita Polska 4 235 4 392 2,32

BOYNER BUYUK MAGAZACILIK A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 679 393 Turcja 5 061 4 237 2,23

CELEBI HAVA SERVISI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 111 979 Turcja 4 613 5 104 2,69

CINEMA CITY INTERNATIONAL N.V. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 187 836 Holandia 7 255 6 649 3,51

DO & CO RESTAURANTS & CATERING AG Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 59 336 Austria 6 460 8 170 4,31

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0,00

DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 629 801 Turcja 1 618 4 867 2,57

EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 423 924 Turcja 5 920 6 612 3,49

ERSTE GROUP BANK AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 14 761 Austria 629 2 127 1,12

GLOBE TRADE CENTRE S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 423 750 Rzeczpospolita Polska 8 922 7 882 4,16

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0,00

JERONIMO MARTINS Aktywny rynek - rynek regulowany Lisbon Euronext 141 216 Portugalia 2 650 7 454 3,93

KOC HOLDING A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 1 Turcja 0 0,00

KRUK S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 18 032 Rzeczpospolita Polska 723 730 0,38

ORBIS S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 165 731 Rzeczpospolita Polska 6 969 6 253 3,30

OTP BANK Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 113 884 Węgry 8 080 10 197 5,38

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 397 064 Rzeczpospolita Polska 16 817 16 677 8,79

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEÑ S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 46 444 Rzeczpospolita Polska 16 532 17 416 9,18

REYSAS TASIMACILIK VE LOJISTIK TICARET A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 625 565 Turcja 2 313 1 696 0,89

SADOVAYA GROUP S.A. Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 100 252 Luksemburg 869 1 123 0,59

TRAKYA CAM SANAYII A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 460 974 Turcja 2 416 2 703 1,42

TURK HAVA YOLLARI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 605 876 Turcja 6 609 4 364 2,30

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 276 047 Turcja 1 991 1 717 0,90

VIENNA INSURANCE GROUP AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 25 247 Austria 3 125 3 815 2,01

WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 180 940 Austria 1 465 1 484 0,78

WIENERBERGER AG Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 187 821 Austria 7 988 9 509 5,01

YAPI VE KREDI BANKASI A.S. Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exchange 348 491 Turcja 1 430 2 409 1,27

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 1 048 048 3 609 3 708 1,96

AURELIAN OIL & GAS PLC Inny aktywny rynek London Stock Exchange 400 219 Wielka Brytania 514 1 006 0,53

DRAGON-UKRAINIAN PROPERTIES & DEVELOPMENT PLC Inny aktywny rynek London Stock Exchange 397 828 Wyspa Man 1 720 1 040 0,55

EURO-TAX.PL S.A. Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 250 001 Rzeczpospolita Polska 1 375 1 662 0,88

Liczba akcji:

Liczba akcji w pozycji I. = 10 717 613,555

Liczba akcji w pozycji I.2. = 0,997

Liczba akcji w pozycji I.4. = 0,297

Liczba akcji w pozycji I.6. = 533 494,8

Liczba akcji w pozycji I.13. = 0,946

Liczba akcji w pozycji I.18. = 0,495

Liczba akcji w pozycji I.20. = 0,6

Liczba akcji w pozycji I.29. = 605 876,42

Łączna liczba akcji = 11 765 661,555

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwity depozytowe - RAZEM 259 738 11 619 10 914 5,75

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 259 738 11 619 10 914 5,75

AVANGARDCO INVESTMENTS PUBLIC LTD. GDR Aktywny rynek - rynek regulowany London International 33 847 Stany Zjednoczone 2 021 1 555 0,82

BANK OF GEORGIA GDR Aktywny rynek - rynek regulowany London International 54 404 Stany Zjednoczone 2 969 2 439 1,28

CREATIV INDUSTRIAL GROUP GDR Aktywny rynek - rynek regulowany Börse Berlin 82 711 Stany Zjednoczone 2 903 3 132 1,65

GLOBAL PORTS INVESTMENTS PLC GDR Aktywny rynek - rynek regulowany London International 41 454 Stany Zjednoczone 1 736 1 991 1,05

GROUP OF COMPANIES RUSAGRO LTD. GDR Aktywny rynek - rynek regulowany London International 47 322 Stany Zjednoczone 1 990 1 797 0,95

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

ASWEZ_NOTA 1.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 półrocze 2011 roku

Z tytułu zbytych lokat 162

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 297

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe 1 150

w tym, z tytułu zapisu na akcje 1 150

Razem 1 609

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów 4 954

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 966

w tym, zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 962

Razem 5 920

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 5 320

ING Bank Śląski S.A. zł 13 13

ING Bank Śląski S.A. EUR 153 611

ING Bank Śląski S.A. GBP 13 59

ING Bank Śląski S.A. HUF 289 207 4 341

ING Bank Śląski S.A. TRY 175 296

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 2 253

ING Bank Śląski S.A. zł 39 39

ING Bank Śląski S.A. EUR 261 1 041

ING Bank Śląski S.A. GBP 13 57

ING Bank Śląski S.A. HUF 3 803 57

ING Bank Śląski S.A. TRY 521 883

ING Bank Śląski S.A. USD 64 176

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

ASWEZ_NOTA 5.pdf Nota 5- Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 2 663

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 2 663

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze 2011 roku

AKTYWA w tys. zł 189 669

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 5 320

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 13

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 5 307

w walucie obcej w tys. EUR 153

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 611

w walucie obcej w tys. GBP 13

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 59

w walucie obcej w tys. TRY 175

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 296

w walucie obcej w tys. HUF 289 207

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 341

Należności w tys. zł 1 609

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 312

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 297

w walucie obcej w tys. EUR 68

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 273

w walucie obcej w tys. USD 9

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 24

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. zł 2 663

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 2 663

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 180 077

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 83 644

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 96 433

w walucie obcej w tys. EUR 6 531

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 26 037

w walucie obcej w tys. GBP 464

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 2 046

w walucie obcej w tys. HUF 679 347

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 10 197

w walucie obcej w tys. TRY 29 724

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 50 371

w walucie obcej w tys. USD 2 828

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 7 782

Zobowiązania w tys. zł 5 920

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 966

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 4 954

w walucie obcej w tys. HUF 330 047

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 954

Razem w tys. zł 195 589

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 3 385,00 2 858,00

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 220,00

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

RAZEM 3 385,00 3 078,00

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Dolar amerykański 2,75 USD

Euro 3,99 EUR

Forint węgierski 100 HUF 1,50 HUF

Funt brytyjski 4,41 GBP

Lira turecka 1,69 TRY

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 10 017 -27 201

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku

Nieruchomości

Pozostałe

Razem 10 017 -27 201

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 1 939

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-08-31 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2011-08-31 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-08-31 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wycen