ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 3 kwartał 2012 roku obejmujący okres od 2012-07-01 do 2012-09-30

podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2012-11-05

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania 3q2012.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ - w załączeniu.

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

Przychody z lokat 1 758 425

Koszty funduszu netto 4 250 1 028

Przychody z lokat netto -2 492 -603

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 2 599 628

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -24 852 -6 010

Wynik z operacji -24 745 -5 984

Zobowiązania 4 238 1 030

Aktywa 445 689 108 340

Aktywa netto 441 451 107 310

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 126,13 30,66

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -7,07 -1,71

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 30.09.2012 roku według średniego kursu

28.09.2012 roku: 1 EUR = 4,1138 zł.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego (1 EUR = 4,1354 zł.)

BILANS 3 kwartał 2 kwartał 2011 rok 3 kwartał

2012 roku 2012 roku 2011 roku

Aktywa 445 689 509 158 544 080 569 339

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 321 5 202 88 689

Należności 84 039 83 036 80 176 93 876

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 7 290

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 81 101 164 351 69 908 52 892

dłużne papiery wartościowe 81 101 164 351 69 908 52 892

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 280 216 256 014 393 377 413 914

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 531 531 667

Pozostałe aktywa 12 24 11

Zobowiązania 4 238 42 962 2 804 16 545

w tym z tytułu w ypłaty dochodów Funduszu 39 795

Aktywa netto (I-II) 441 451 466 196 541 276 552 794

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 56 980 56 873 39 803 39 081

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -19 961 -17 469 -12 669 -12 104

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 76 941 74 342 52 472 51 185

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 44 971 69 823 161 973 174 213

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 441 451 466 196 541 276 552 794

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 126,13 133,20 154,65 157,94

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 126,13

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2012-07-01 3 2011-07-01 3

2012 2011

do 2012-09-30 2012-01-01 2011-09-30 2011-01-01

2012-09-30 2011-09-30

Przychody z lokat 1 758 4 444 2 723 17 640

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 1 745 4 431 1 637 4 991

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 13 13 1 086 867

Pozostałe 11 782

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 1 960

z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących należności 9 822

Koszty funduszu 4 250 11 736 5 389 10 662

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 610 8 813 3 597 10 414

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 2 1 2

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 33 58 11 34

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 2 9 29 110

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 5 5 25

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 3 15 53

Ujemne saldo różnic kursowych 418 849

Pozostałe 1 181 1 997 1 736 24

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 1 170 1 968 1 729

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 4 250 11 736 5 389 10 662

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 492 -7 292 -2 666 6 978

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -22 253 -52 738 34 056 44 965

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 2 599 37 245 2 921 -3 749

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -24 852 -89 983 31 135 48 714

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -24 745 -60 030 31 390 51 943

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -7,07 -17,15 8,97 14,84

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -7,07 -17,15 8,97 14,84

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2012-07-01 3 2011-01-01 4

2012 2011

do 2012-09-30 2012-01-01 2011-12-31 2011-01-01

2012-09-30 2011-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 466 196 541 276 500 851 500 851

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -24 745 -60 030 40 425 40 425

przychody z lokat netto -2 492 -7 292 6 413 6 413

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 2 599 37 245 -2 462 -2 462

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -24 852 -89 983 36 474 36 474

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -24 745 -60 030 40 425 40 425

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 39 795

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 39 795

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -24 745 -99 825 40 425 40 425

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 441 451 441 451 541 276 541 276

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 456 366 500 352 521 968 521 968

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 133,20 154,65 143,10 143,10

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 126,13 126,13 154,65 154,65

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -21,12 -24,63 8,07 8,07

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 126,13 126,13 142,36 142,36

data wyceny 2012-09-30 2012-09-30 2011-01-31 2011-01-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 131,84 153,37 157,94 157,94

data wyceny 2012-07-31 2012-03-31 2011-09-30 2011-09-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 131,84 131,84 152,28 152,28

data wyceny 2012-07-31 2012-07-31 2011-10-31 2011-10-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 126,13 126,13 154,65 154,65

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,70 3,13 2,73 2,73

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,28 2,35 2,64 2,64

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2012-07-01 3 2011-07-01 3

2012 2011

do 2012-09-30 2012-01-01 2011-09-30 2011-01-01

2012-09-30 2011-09-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 34 792 40 711 -39 825 -25 318

Wpływy 498 497 1 409 575 334 382 468 589

Z tytułu posiadanych lokat 27 019 325 22 966

Z tytułu zbycia składników lokat 498 484 1 382 463 322 057 433 484

Pozostałe 13 93 12 000 12 139

przedpłaty z tytułu sprzedaży papierów wartościowych 80 12 000 139

Wydatki 463 705 1 368 864 374 207 493 907

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 460 867 1 359 230 370 611 483 240

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 723 9 423 3 405 10 265

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 2 1 2

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 21 70 45

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 2 13 28 138

Z tytułu posiadania nieruchomości 3 15 53

Pozostałe 91 123 147 164

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -39 673 -40 478 -2 328 26 234

Wpływy 222 4 877 12 53 508

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 4 580 52 838

Odsetki 222 297 12 670

Pozostałe

Wydatki 39 895 45 355 2 340 27 274

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 100 5 560 2 337 27 246

Odsetki 3 28

Pozostałe 39 795 39 795

z tytyłu wypłaty dochodów Funduszu 39 795 39 795

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -6 -283

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -4 881 233 -42 159 633

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 5 202 88 42 848 56

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 321 321 689 689

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja_dodatkowa_do_raportu_kwartalnego_FRN_3Q.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji.pdf Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji

3 kwartał 2 kwartał 2011 rok 3 kwartał

2012 roku 2012 roku 2011 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 135 740 218 994 49,14 135 740 240 383 47,22 179 310 370 415 68,08 187 010 386 055 67,81

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 79 145 81 101 18,20 161 236 164 351 32,28 68 471 69 908 12,85 52 138 52 892 9,29

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 53 430 13 257 2,97 53 430 15 631 3,07 53 400 22 962 4,22 53 450 27 859 4,89

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty 47 900 47 965 10,76

Waluty

Nieruchomości 662 531 0,10 662 531 0,10 662 667 0,12

Statki morskie

Inne

Suma 316 215 361 317 81,07 351 068 420 896 82,67 301 843 463 816 85,25 293 260 467 473 82,11

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nienotowane na rynku aktywnym 2 190 559 135 740 218 994 49,14

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 23 768 5,33

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 9 999 2,24

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 51 111 11,47

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 25 177 5,65

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 34 000 Rzeczpospolita Polska 4 003 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 11 336 2,54

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 9 985 2,24

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 14 443 3,24

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 198 299 Rzeczpospolita Polska 21 711 12 513 2,81

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 16 470 3,70

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 44 192 9,92

Suma 2 190 559 135 740 218 994 49,14

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółce

Celowej PK 8 Sp. z o.o. Sp.Komandytowo-Akcyjna

o wartości 1 617 tys. zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 56 231 53 366 54 755 12,29

Obligacje 56 231 53 366 54 755 12,29

Aktywny rynek nieregulowany 56 231 53 366 54 755 12,29

OK1012 (PL0000106100) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2012-10-25 Zerowy kupon_(0%) 1 000,00 250 244 250 0,06

OK0113 (PL0000106324) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2013-01-25 Zerowy kupon_(0%) 1 000,00 15 981 15 190 15 781 3,54

OK0713 (PL0000106563) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2013-07-25 Zerowy kupon_(0%) 1 000,00 40 000 37 932 38 724 8,69

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 27 230 25 779 26 346 5,91

Obligacje 27 230 25 779 26 346 5,91

Aktywny rynek nieregulowany 27 230 25 779 26 346 5,91

DS1013 (PL0000102836) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2013-10-24 Stały kupon_(5%) 1 000,00 4 700 4 871 4 965 1,11

OK0114 (PL0000106712) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2014-01-25 Zerowy kupon_(0%) 1 000,00 22 530 20 908 21 381 4,80

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

Suma 83 461 79 145 81 101 18,20

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

100,00% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 750 10 316 2,32

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. * Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 200 36 583 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 224 0,05

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 248 0,06

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 50 0,01

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 494 0,11

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 338 0,08

100,00% PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 12 0,00

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 213 0,05

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 772 0,17

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 227 0,05

100,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 140 116 0,03

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 49 0,01

100,00% PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 54 0,01

100,00% PK 18 Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 64 0,01

100,00% PK 19 Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 63 0,01

100,00% PDF Management 1 Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 600 130 17 0,00

Suma 137 581 53 430 13 257 2,97

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółce

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. o wartości 807

tys. zł.

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 47 900 47 965 10,76

Lokata terminowa, 32 D, 2012-10-22 Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. Rzeczpospolita Polska PLN Oprocentowanie stałe (5%) 47 900 000,00 47 900 47 965 517,81 47 965 10,76

W walutach państw nienależących do OECD

Suma 47 900 47 965 10,76

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

OK0113 (PL0000106324) 5 974 1,34

Tabela prezentuje składniki lokat Funduszu, które

były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem

Funduszu. Prezentacji podlega tylko ta część

składnika lokat, dla której drugą stroną transakcji był.

Depozytariusz Funduszu. Na dzień 30.09.2012 roku

w portfelu Funduszu nie istniały składniki lokat, które

byłyby przedmiotem transakcji Funduszu z

akcjonariuszem Towarzystwa, jak również

podmiotami zależnymi bąd¼ dominującymi w

stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza

Funduszu.

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

3 kwartał

2012 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 10 702

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 73 335

Pozostałe 2

Suma 84 039

3 kwartał

2012 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 4 238

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 1 713

w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 2 424

Suma 4 238

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2012-11-05 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu