ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2013 obejmujący okres od 2013-01-01 do 2013-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2012 obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2014-03-31

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

2090000133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2014-03-28

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: TRUE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

Plik Opis

Plik Opis

Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

List do uczestników Funduszu.pdf List do uczestników Funduszu

Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A..pdf Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE 2013 rok 2012 rok

Przychody z lokat 16 581 6 491

Koszty funduszu netto 6 659 25 480

Przychody z lokat netto 9 922 -18 989

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -51 983 40 179

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -36 100 -105 970

Wynik z operacji -78 161 -84 780

Zobowiązania 5 292 3 462

Aktywa 229 519 420 163

Aktywa netto 224 227 416 701

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 512 159 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 89,26 119,06

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -31,11 -24,22

2013 rok 2012 rok

Aktywa 229 519 420 163

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 164 45

Należności 68 089 73 441

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4 830 48 420

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 18 175

dłużne papiery wartościowe 18 175

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 138 261 298 257

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 5 292 3 462

Aktywa netto (I-II) 224 227 416 701

Kapitał funduszu 225 187 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -114 313

Dochody zatrzymane 6 260 48 217

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -21 736 -31 658

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 27 996 79 875

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -7 220 28 984

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 224 227 416 701

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 512 159 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 89,26 119,06

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 512 159

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 89,26

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami

objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną

część sprawozdania finansowego.

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-12-31 do 2012-12-31

Przychody z lokat 16 581 6 491

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 4 305 6 470

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 182

Pozostałe 12 094 21

w tym z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość należności od Spółki Celowej Funduszu* 11 921

Koszty funduszu 6 659 25 480

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 515 11 184

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 3 3

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 59 99

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 53 18

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 5

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 3

Ujemne saldo różnic kursowych 788

Pozostałe 3 029 13 380

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 2 959 1 390

w tym z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółki Celowej Funduszu* 41 11 953

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 6 659 25 480

Przychody z lokat netto (I-IV) 9 922 -18 989

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -88 083 -65 791

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -51 983 40 179

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -36 100 -105 970

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -78 161 -84 780

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -31,11 -24,22

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -31,11 -24,22

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-12-31 do 2012-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 416 701 541 276

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -78 161 -84 780

przychody z lokat netto 9 922 -18 989

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -51 983 40 179

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -36 100 -105 970

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -78 161 -84 780

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 39 795

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 39 795

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -114 313

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -114 313

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -192 474 -124 575

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 224 227 416 701

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 293 400 476 848

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 987 841,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 987 841,00

saldo zmian -987 841,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 2 512 159,00 3 500 000,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 987 841,00

saldo zmian 2 512 159,00 3 500 000,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 512 159,00 2 656 667,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 119,06 154,65

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 89,26 119,06

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -25,03 -23,01

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 89,26 119,06

data wyceny 2013-12-31 2012-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 120,44 153,37

data wyceny 2013-01-31 2012-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 95,12 119,25

data wyceny 2013-10-31 2012-12-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 89,26 119,06

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,27 5,34

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,20 2,35

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-12-31 do 2012-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 104 811 39 858

Wpływy 492 561 1 985 317

Z tytułu posiadanych lokat 104 27 254

Z tytułu zbycia składników lokat 492 284 1 957 959

Pozostałe 173 104

Wydatki 387 750 1 945 459

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 382 959 1 933 209

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 592 11 943

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 3 3

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 88 70

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 56 19

Z tytułu posiadania nieruchomości 3

Pozostałe 52 212

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -104 692 -39 901

Wpływy 9 961 5 454

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 9 234 4 580

Odsetki 727 874

Pozostałe

Wydatki 114 653 45 355

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 114 313

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 340 5 560

Odsetki

Pozostałe 39 795

w tym z tytułu wypłaty dochodu Funduszu* 39 795

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 119 -43

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 45 88

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 164 45

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji.pdf Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji

Plik Opis

Oświadczenie Zarządu o rzetelności sprawozdania.pdf Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

Plik Opis

Oświadczenie Depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Plik Opis

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

2013 rok 2012 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 129 279 130 066 56,67 135 740 205 545 48,92

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 17 846 18 175 7,92

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 16 513 8 195 3,57 53 430 12 609 3,00

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty 80 000 80 103 19,07

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

Suma 163 638 156 436 68,16 269 170 298 257 70,99

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nienotowane na rynku aktywnym 2 037 595 129 279 130 066 56,67

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 10 121 4,41

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 4 252 1,85

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 38 281 16,68

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 17 470 7,61

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 34 240 Rzeczpospolita Polska 5 203 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 11 495 5,01

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 21 796 Rzeczpospolita Polska 1 181 691 0,30

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 8 952 3,90

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 198 299 Rzeczpospolita Polska 21 711 7 350 3,20

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 2 212 0,97

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 29 242 12,74

Suma 2 037 595 129 279 130 066 56,67

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółce

Celowej PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo Akcyjna

o wartości 4 805 tys. zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 18 800 17 846 18 175 7,92

Obligacje 18 800 17 846 18 175 7,92

Aktywny rynek regulowany 18 000 16 998 17 316 7,55

OK0715 (PL0000107405) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2015-07-25 Zerowy kupon (0,00) 1 000,00 18 000 16 998 17 316 7,55

Aktywny rynek nieregulowany 800 848 859 0,37

PS0415 (PL0000105953) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2015-04-25 Stały kupon (5,50) 1 000,00 800 848 859 0,37

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

Suma 18 800 17 846 18 175 7,92

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

100,00% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 750 6 390 2,78

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 261 0,11

100,00% PK 1 Sp. z o.o.** Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 0 0,00

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 64 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o.** Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% PK 6 Sp. z o.o.** Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 0 0,00

100,00% PK 8 Sp. z o.o. ** Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 317 0,14

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 826 0,36

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 189 0,08

100,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 140 148 0,07

100,00% PK 15 Sp. z o.o.** Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o.** Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

Suma 119 781 16 513 8 195 3,57

** Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz nie utworzył rezerwy na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

spółkach celowych PK 1 Sp. z o.o., PK 4 Sp. z o.o.,

PK 6 Sp. z o.o., PK 8 Sp. z o.o., PK 15 Sp. z o.o.

oraz PK 17 Sp. z o.o. ze względu na brak

powzięcia przez Fundusz obowiązku lub dokonania

płatności w imieniu spółki (Nota 1.Polityka

rachunkowości pkt 1 c) ust.3 e)).

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1 - Polityka rachunkowości.pdf Nota 1. Polityka rachunkowości

2013 rok

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 4 508

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 63 581

Pozostałe

Suma 68 089

2013 rok

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 5 292

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 487

w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 4 805

Suma 5 292

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 164

ING Bank Śląski S.A. zł 164 164

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 676

ING Bank Śląski S.A. zł 1 676 1 676

ING Bank Śląski S.A. EUR 0 0

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota 5 - Ryzyka.pdf Nota 5. Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 4 830

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Fundusz ryzyk 4 830

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 517 5 517 w tys. zł 2,40 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 4 741 4 741 w tys. zł 2,07 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 1 246 1 246 w tys. zł 0,54 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 6 703 6 703 w tys. zł 2,92 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 7 532 7 532 w tys. zł 3,28 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 504 5 504 w tys. zł 2,40 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 576 10 576 w tys. zł 4,61 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 6 Sp. z o.o. Warszawa 73 73 w tys. zł 0,03 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 593 5 593 w tys. zł 2,44 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 6 245 6 245 w tys. zł 2,72 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu

PK 9 Sp. z o.o. Warszawa 73 73 w tys. zł 0,03 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2014-03-31 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Salwator City Sp. z o.o. Warszawa 9 778 9 778 w tys. zł 4,26 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. 2014-03-31 a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

SM Salwator Sp. z o.o.* Kraków 0 0 w tys. zł 0,00 Pożyczka jest oprocentowana według stałej rocznej stopy procentowej równej trzymiesięcznej stawce WIBOR z daty zawarcia umowy pożyczki, powiększonej o marżę w wysokości 4,5 punktu procentowego. 2011-08-30 weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

jednostka waluta 2013 rok

w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -52 411 -36 411

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 428 311

Nieruchomości

Pozostałe

Suma -51 983 -36 100

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 3 515

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-03-31 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2014-03-31 Michał Zimpel Członek Zarządu

2014-03-31 Marlena Janota Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-03-31 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych