ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 2 kwartał 2014 roku obejmujący okres od 2014-04-01 do 2014-06-30

podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2014-08-04

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 POZNAÑ

(kod pocztowy) (miejscowość)

PL. WOLNOŚCI 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

2090001115 300889464 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: TRUE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka FRN 2 FIZ.pdf Wprowadzenie do raportu kwartalnego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

Przychody z lokat 1 346 323

Koszty funduszu netto 2 318 556

Przychody z lokat netto -972 -233

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -14 -3

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 902 216

Wynik z operacji -84 -20

Zobowiązania 25 924 6 230

Aktywa 143 842 34 570

Aktywa netto 117 918 28 340

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 553 600 1 553 600

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 75,90 18,24

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -0,05 -0,01

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.

Dane na dzień 30.06.2014 roku według średniego kursu NBP z dnia

30.06.2014 roku: 1 EUR = 4,1609 zł.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego (1 EUR = 4,1674 zł.)

BILANS 2 kwartał 1 kwartał 2013 rok 2 kwartał

2014 roku 2014 roku 2013 roku

Aktywa 143 842 189 697 190 367 211 314

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 018 743 152 570

Należności 99 963 100 890 104 601 102 172

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 5 499

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 14 169 36 194 36 289 36 070

dłużne papiery wartościowe 14 169 36 194 36 289 36 070

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 28 683 46 357 49 325 72 491

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa 9 14 11

Zobowiązania 25 924 24 514 19 868 11 871

Aktywa netto (I-II) 117 918 165 183 170 499 199 443

Kapitał funduszu 162 655 209 836 209 836 209 836

Kapitał wpłacony 209 836 209 836 209 836 209 836

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -47 181

Dochody zatrzymane 8 442 9 120 10 567 18 116

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -21 600 -20 628 -16 496 -8 926

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 30 042 29 748 27 063 27 042

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -53 179 -53 773 -49 904 -28 509

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 117 918 165 183 170 499 199 443

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 553 600 2 163 253 2 163 253 2 163 253

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 75,90 76,36 78,82 92,20

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 553 600

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 75,90

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2014-04-01 2 2013-04-01 2

2014 2013

do 2014-06-30 2014-01-01 2013-06-30 2013-01-01

2014-06-30 2013-06-30

Przychody z lokat 1 346 2 840 1 591 3 397

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 1 346 2 840 1 591 3 397

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 2 318 7 944 5 771 7 664

Wynagrodzenie dla towarzystwa 831 1 730 1 130 2 392

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 1 1 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 4 31 6 11

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 1 1

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 1 1

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 1 480 6 180 4 634 5 260

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 1 473 6 165 4 627 5 245

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 2 318 7 944 5 771 7 664

Przychody z lokat netto (I-IV) -972 -5 104 -4 180 -4 267

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 888 -296 -7 407 -3 714

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -14 2 671 318

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 902 -2 967 -7 407 -4 032

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -84 -5 400 -11 587 -7 981

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,05 -3,48 -5,36 -3,69

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,05 -3,48 -5,36 -3,69

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2014-04-01 2 2013-01-01 4

2014 2013

do 2014-06-30 2014-01-01 2013-12-31 2013-01-01

2014-06-30 2013-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 165 183 170 499 222 134 222 134

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -84 -5 400 -36 925 -36 925

przychody z lokat netto -972 -5 104 -11 837 -11 837

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -14 2 671 339 339

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 902 -2 967 -25 427 -25 427

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -84 -5 400 -36 925 -36 925

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 14 710 14 710

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 14 710 14 710

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -47 181 -47 181

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -47 181 -47 181

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -47 265 -52 581 -51 635 -51 635

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 117 918 117 918 170 499 170 499

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 150 170 158 444 201 300 201 300

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 609 653 609 653

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 609 653 609 653

saldo zmian -609 653 -609 653

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 553 600 1 553 600 2 163 253 2 163 253

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 163 253 2 163 253 2 163 253 2 163 253

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 609 653 609 653

saldo zmian 1 553 600 1 553 600 2 163 253 2 163 253

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 553 600 1 553 600 2 163 253 2 163 253

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 76,36 78,82 102,69 102,69

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 75,90 75,90 78,82 78,82

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -2,42 -7,47 -23,24 -23,24

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 75,90 75,90 78,82 78,82

data wyceny 2014-06-30 2014-06-30 2013-12-31 2013-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 77,39 79,14 104,35 104,35

data wyceny 2014-04-30 2014-01-31 2013-03-31 2013-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 77,39 77,39 82,16 82,16

data wyceny 2014-04-30 2014-04-30 2013-10-31 2013-10-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 75,90 75,90 78,82 78,82

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,19 10,11 8,89 8,89

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,22 2,20 2,21 2,21

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2014-04-01 2 2013-04-01 2

2014 2013

do 2014-06-30 2014-01-01 2013-06-30 2013-01-01

2014-06-30 2013-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 47 369 40 850 14 792 11 746

Wpływy 114 354 242 668 102 523 234 975

Z tytułu posiadanych lokat 308 308 23 23

Z tytułu zbycia składników lokat 114 046 242 360 102 500 234 952

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 66 985 201 818 87 731 223 229

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 66 090 199 921 86 550 220 750

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 863 1 839 1 173 2 442

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 1 1 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 21 40 21

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 1 1

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 9 16 7 15

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -47 094 -39 984 -14 359 -14 106

Wpływy 87 7 197 351 604

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 6 701

Odsetki 87 496 351 604

Pozostałe

Wydatki 47 181 47 181 14 710 14 710

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 47 181 47 181

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe 14 710 14 710

z tytułu wypłaty dochodów Funduszu 14 710 14 710

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 275 866 433 -2 360

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 743 152 137 2 930

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1 018 1 018 570 570

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ.pdf Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ

Dochody i ich dystrybucja.pdf Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji

2 kwartał 1 kwartał 2013 rok 2 kwartał

2014 roku 2014 roku 2013 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 80 210 27 645 19,22 81 378 27 961 14,74 83 470 31 280 16,43 83 270 52 777 24,98

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 14 007 14 169 9,85 36 030 36 194 19,08 33 636 36 289 19,06 33 914 36 070 17,07

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 1 715 1 038 0,72 1 715 1 365 0,72 881 514 0,27 881 709 0,33

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty 17 000 17 031 8,98 17 500 17 531 9,21 19 000 19 005 8,99

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PD 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna w likwidacji Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 10 351 Rzeczpospolita Polska 501 421 0,29

PD 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 282 800 Rzeczpospolita Polska 15 384 0 0,00

PD 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 230 000 Rzeczpospolita Polska 11 483 11 979 8,33

PD 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 18 400 Rzeczpospolita Polska 7 400 2 512 1,75

PK 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 114 000 Rzeczpospolita Polska 5 605 0 0,00

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 18 535 0 0,00

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 21 302 12 733 8,85

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych PD 3 Sp. z o.o.

Sp. Komandytowo-Akcyjna o wartości 22 100 tys.zł

PK 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna o

wartości 674 tys. zł oraz PK 7 Sp. z o.o

Sp. Komandytowo-Akcyjna o wartości 2 617 tys. zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 8 500 8 507 8 608 5,98

Obligacje 8 500 8 507 8 608 5,98

WZ0115 (PL0000106480) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2015-01-25 Zmienny kupon (2,72%) 1 000,00 8 500 8 507 8 608 5,98

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 5 700 5 500 5 561 3,87

Obligacje 5 700 5 500 5 561 3,87

OK0715 (PL0000107405) Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2015-07-25 Zerowy kupon (0,00%) 1 000,00 5 700 5 500 5 561 3,87

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

100,00% PD 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 66 36 0,02

100,00% PD 3 Sp. z o.o. * Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 65 0 0,00

100,00% PD 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 65 70 0,05

100,00% PD 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 47 0,03

100,00% PD 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 62 0,04

100,00% PK 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 119 23 0,02

100,00% PK 7 Sp. z o.o. * Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 204 0 0,00

100,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 800 1 057 800 0,56

100,00% PK 16 Sp. z o.o. * Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 39 0 0,00

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz nie utworzył rezerwy

na aktualizację zaangażowania kapitałowego

w Spółkach Celowych PD 3 Sp. z o.o.,

PK 7 Sp. z o.o. oraz

PK 16 Sp. z o.o. ze względu na brak

powzięcia przez Fundusz obowiązku lub

dokonania płatności w imieniu spółki (Nota 1.

Polityka rachunkowości pkt 1 c) ust.3 a)).

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1. Polityka rachunkowości FRN 2.pdf Nota 1. Polityka rachunkowości

2 kwartał

2014 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 7 569

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 92 394

Pozostałe

2 kwartał

2014 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 25 924

w tym zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 533

w tym zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 25 391

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-08-04 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu