ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2013 obejmujący okres od 2013-01-01 do 2013-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2014-08-29

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 POZNAÑ

(kod pocztowy) (miejscowość)

PL. WOLNOŚCI 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855-73-22 (0-61) 855-73-21

(telefon) (fax) (e-mail)

2090001087 300860147 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2014-08-26

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie_ASiWE_FIZ.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu

Plik Opis

Plik Opis

List_Prezesa_TFI.pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

ASiWE_FIZ_Oswiadczenie_Zarzadu.pdf Oświadczenie Zarządu

List do sprawozdań Arka i Prestiz.pdf List do uczestników Funduszu

Plik Opis

ASiWE_FIZ_Spr_z_działalności_Emitenta.pdf Sprawozdanie z działalności emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2013 rok

2014 roku

Przychody z lokat 3 337 6 480

Koszty funduszu netto 2 256 4 570

Przychody z lokat netto 1 081 1 910

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -1 245 7 599

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 10 778 -22 703

Wynik z operacji 10 614 -13 194

Zobowiązania 2 589 905

Aktywa 180 922 168 624

Aktywa netto 178 333 167 719

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,13 96,99

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 6,14 -7,63

1 półrocze 2013 rok

2014 roku

Aktywa 180 922 168 624

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 174 335

Należności 977 2 709

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 10 174 12 655

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 161 077 151 618

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 520 1 307

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 2 589 905

Aktywa netto (I-II) 178 333 167 719

Kapitał funduszu 169 462 169 462

Kapitał wpłacony 169 462 169 462

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -7 435 -7 271

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 3 321 2 240

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -10 756 -9 511

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 16 306 5 528

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 178 333 167 719

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,13 96,99

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,13

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2014-01-01 od 2013-01-01 od 2013-01-01

do 2014-06-30 do 2013-12-31 do 2013-06-30

Przychody z lokat 3 337 6 480 4 174

Dywidendy i inne udziały w zyskach 3 254 6 215 3 753

Przychody odsetkowe 83 264 217

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 204

Pozostałe 0 1

Koszty funduszu 2 256 4 570 2 318

Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 696 3 661 1 866

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 37 75 36

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych 201 387

Pozostałe 322 447 416

w tym podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 322 442 411

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 2 256 4 570 2 318

Przychody z lokat netto (I-IV) 1 081 1 910 1 856

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 9 533 -15 104 -1 736

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -1 245 7 599 12 979

z tytułu różnic kursowych -2 649 -4 775 -783

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 10 778 -22 703 -14 715

z tytułu różnic kursowych 3 122 -5 531 2 852

Wynik z operacji 10 614 -13 194 120

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 6,14 -7,63 0,07

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 6,14 -7,63 0,07

od 2014-01-01 od 2013-01-01

do 2014-06-30 do 2013-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 167 719 180 913

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 10 614 -13 194

przychody z lokat netto 1 081 1 910

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 245 7 599

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 10 778 -22 703

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 10 614 -13 194

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 10 614 -13 194

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 178 333 167 719

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 171 016 183 024

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 1 729 202 1 729 202

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 96,99 104,62

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 103,13 96,99

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym * 12,77 -7,29

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 91,41 94,97

data wyceny 2014-03-14 2013-12-27

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 107,22 116,05

data wyceny 2014-06-10 2013-05-15

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 103,13 96,97

data wyceny 2014-06-30 2013-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,13 96,99

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,66 2,50

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04 0,04

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2014-01-01 od 2013-01-01 od 2013-01-01

do 2014-06-30 do 2013-12-31 do 2013-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 6 889 -1 066 -1 446

Wpływy 851 530 2 359 861 1 803 724

Z tytułu posiadanych lokat 2 275 5 701 2 624

Z tytułu zbycia składników lokat 849 232 2 354 138 1 801 080

Pozostałe 23 22 20

Wydatki 844 641 2 360 927 1 805 170

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 842 868 2 357 197 1 803 321

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 711 3 634 1 791

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 37 75 39

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 25 21 19

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 2 4 2

Wpływy 2 4 2

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki 2 4 2

Pozostałe

Wydatki 0

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki 0

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -52 -567 24

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 6 839 -1 629 -1 420

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 335 1 964 1 964

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 7 174 335 544

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

ASWEZ_Informacja_dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa

ASiWE_FIZ_Grupy_kapitałowe.pdf Grupy kapitałowe

Plik Opis

ASiWE_FIZ_Oswiadczenie_o_rzetelnosci.pdf Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

Plik Opis

ASiWE_FIZ_Oświadczenie_depozytariusza.pdf Oświadczenie depozytariusza

Plik Opis

ASiWE_FIZ_Raport_KPMG.pdf Opinia podmiotu uprawnionego do przeglądu sprawozdań finansowych

1 półrocze 2013 rok

2014 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 140 465 156 849 86,69 136 788 142 774 84,67

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 5 827 5 748 3,18 10 609 10 151 6,02

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 389 325 Turcja 3 499 4 349 2,40

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 Turcja 0 0 0,00

AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREAKFG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 459 476 Turcja 1 820 863 0,48

ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 0 Turcja 0 0,00

AMS AG (AT0000920863) Aktywny rynek - rynek regulowany Six Swiss Exchange 2 682 Austria 613 1 354 0,75

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 Turcja 0 0,00

ANDRITZ AG (AT0000730007) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 27 898 Austria 4 836 4 899 2,71

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 35 589 Rzeczpospolita Polska 5 657 6 187 3,42

BANK ZACHODNI WBK S.A. (PLBZ00000044) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 12 779 Rzeczpospolita Polska 3 280 4 715 2,61

BUDIMEX S.A. (PLBUDMX00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 25 829 Rzeczpospolita Polska 1 859 3 099 1,71

BUWOG AG (AT00BUWOG001) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 18 827 Austria 1 105 0,61

ÈEZ A.S. (CZ0005112300) Aktywny rynek - rynek regulowany Prague Stock Exchange 65 912 Czechy 7 287 6 041 3,34

CIMSA CIMENTO SANAYI VE TICARET A.S. (TRACIMSA91F9) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 103 507 Turcja 1 969 2 033 1,12

CYFROWY POLSAT S.A. (PLCFRPT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 95 605 Rzeczpospolita Polska 1 264 2 137 1,18

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 Turcja 0 0,00

DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET A.S. (TREDOTO00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 131 476 Turcja 1 578 0,87

EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREEGYO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 819 689 Turcja 2 845 3 126 1,73

ERSTE GROUP BANK AG (AT0000652011) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 44 796 Austria 4 463 4 403 2,43

EURO-TAX.PL S.A. (PLEURTX00012) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NewConnect 218 332 Rzeczpospolita Polska 1 201 288 0,16

FACC AG (AT00000FACC2) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 62 522 Austria 2 470 2 471 1,37

FOLLI FOLLIE S.A. (GRS294003009) Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 35 924 Grecja 3 749 4 350 2,40

GETIN NOBLE BANK S.A. (PLGETBK00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 259 348 Rzeczpospolita Polska 400 814 0,45

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 197 444 Turcja 3 208 2 800 1,55

IMMOFINANZ AG (AT0000809058) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 376 552 Austria 4 044 4 042 2,23

ING BANK ŚLĄSKI S.A. (PLBSK0000017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3 841 Rzeczpospolita Polska 309 509 0,28

INTER CARS S.A. (PLINTCS00010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4 654 Rzeczpospolita Polska 889 852 0,47

INTERNATIONAL PERSONAL FINANCE PLC (GB00B1YKG049) Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange 11 640 Wielka Brytania 97 355 0,20

KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 173 387 Turcja 1 964 2 585 1,43

KOMERCNI BANKA A.S. (CZ0008019106) Aktywny rynek - rynek regulowany Prague Stock Exchange 2 380 Czechy 1 773 1 662 0,92

KRUK S.A. (PLKRK0000010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 9 562 Rzeczpospolita Polska 369 853 0,47

LPP S.A. (PLLPP0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 112 Rzeczpospolita Polska 852 941 0,52

LUBELSKI WĘGIEL "BOGDANKA" S.A. (PLLWBGD00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 22 276 Rzeczpospolita Polska 2 596 2 662 1,47

MCI MANAGEMENT S.A. (PLMCIMG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 192 414 Rzeczpospolita Polska 1 843 1 828 1,01

MIDAS S.A. (PLNFI0900014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 674 078 Rzeczpospolita Polska 478 351 0,19

MOL MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARI NYRT. (HU0000068952) Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 9 894 Węgry 1 615 1 606 0,89

NATIONAL BANK OF GREECE S.A. (GRS003003019) Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 232 576 Grecja 2 132 2 584 1,43

OMV AG (AT0000743059) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 43 632 Austria 5 233 5 991 3,31

OTP BANK NYRT. (HU0000061726) Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 55 124 Węgry 2 745 3 215 1,78

PCC INTERMODAL S.A. (PLPCCIM00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 354 232 Rzeczpospolita Polska 1 560 538 0,30

PIRAEUS BANK S.A. (GRS014003008) Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 755 134 Grecja 5 353 5 090 2,81

PKP CARGO S.A. (PLPKPCR00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 8 394 Rzeczpospolita Polska 602 659 0,36

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. (PLPKN0000018) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 103 718 Rzeczpospolita Polska 4 425 4 252 2,35

POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. (PLPGNIG00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 605 177 Rzeczpospolita Polska 3 064 3 177 1,76

PORR AG (AT0000609607) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 9 312 Austria 1 748 2 092 1,16

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 179 483 Rzeczpospolita Polska 5 935 6 767 3,74

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEÑ S.A. (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 17 984 Rzeczpospolita Polska 6 587 7 980 4,41

RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG (AT0000606306) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 32 832 Austria 3 871 3 185 1,76

RHI AG (AT0000676903) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 5 332 Austria 374 546 0,30

ROBYG S.A. (PLROBYG00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 362 316 Rzeczpospolita Polska 934 808 0,45

TAURON POLSKA ENERGIA S.A. (PLTAURN00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 81 139 Rzeczpospolita Polska 348 420 0,23

TEKFEN HOLDING A.S. (TRETKHO00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 216 036 Turcja 1 503 1 580 0,87

TITAN CEMENT CO. S.A. (GRS074083007) Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 21 000 Grecja 2 009 2 069 1,14

TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI A.S. (TRATOASO91H3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 128 604 Turcja 1 688 2 425 1,34

TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 447 276 Turcja 1 722 2 200 1,22

TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 0 Turcja 0 0,00

TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI A.S. (TRATUPRS91E8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 24 780 Turcja 1 746 1 755 0,97

TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 168 681 Turcja 990 1 570 0,87

TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. (TRAGARAN91N1) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 147 548 Turcja 1 255 1 754 0,97

TURKIYE HALK BANKASI A.S. (TRETHAL00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 176 680 Turcja 3 424 4 028 2,23

TURKIYE IS BANKASI A.S. - C (TRAISCTR91N2) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 312 268 Turcja 2 218 2 566 1,42

TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 253 233 Turcja 3 362 3 109 1,72

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (TREVKFB00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 210 212 Turcja 1 295 1 498 0,83

VIENNA INSURANCE GROUP AG (AT0000908504) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 11 026 Austria 878 1 793 0,99

VOESTALPINE AG (AT0000937503) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 22 618 Austria 2 288 3 271 1,81

WIENERBERGER AG (AT0000831706) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 16 156 Austria 442 823 0,45

WORK SERVICE S.A. (PLWRKSR00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 170 742 Rzeczpospolita Polska 2 176 2 561 1,41

YAPI VE KREDI BANKASI A.S. (TRAYKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 254 328 Turcja 1 309 1 685 0,93

Rzeczywista liczba akcji ogółem 10 915 326,488

w tym liczba akcji:

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S.

(TRAAKENR91L9) 0,997

ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0) 0,297

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S.

(TRAANHYT91O3) 1,012

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S.

(TRADOHOL91Q8) 0,946

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S.

(TRASAHOL91Q5) 197 444,495

KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) 173 386,63

TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI

A.S. (TRETRGY00018) 447 275,918

TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7) 0,409

TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5) 168 680,609

TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S.

(TRATSKBW91N0) 1 253 233,175

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

CREATIV GROUP OJSC GDR (US22526U1025) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 53 199 Ukraina 1 858 1 520 0,84

SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE NATURALE ROMGAZ S.A. GDR (US83367U2050) Aktywny rynek - rynek regulowany London International 69 346 Rumunia 2 138 2 219 1,23

TBC BANK JSC GDR (US87217U2087) Aktywny rynek - rynek regulowany London International 46 600 Gruzja 1 831 2 009 1,11

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

ASiWE_FIZ_Polityka_rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 półrocze

2014 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 977

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe

1 półrocze

2014 roku

Z tytułu nabytych aktywów 1 700

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 889

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 882

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 7 174

ING Bank Śląski S.A. zł 96 96

ING Bank Śląski S.A. CHF 31 105

ING Bank Śląski S.A. CZK 521 79

ING Bank Śląski S.A. GBP 0 0

ING Bank Śląski S.A. HUF 119 884 1 608

ING Bank Śląski S.A. TRY 3 687 5 286

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 2 590

ING Bank Śląski S.A. zł 179 179

ING Bank Śląski S.A. CHF 43 147

ING Bank Śląski S.A. CZK 192 29

ING Bank Śląski S.A. EUR 208 865

ING Bank Śląski S.A. GBP 7 36

ING Bank Śląski S.A. HUF 4 944 66

ING Bank Śląski S.A. NOK 171 85

ING Bank Śląski S.A. TRY 675 968

ING Bank Śląski S.A. USD 61 186

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. zł 29 29

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

ASiWE_FIZ_Nota 5.pdf Nota 5 Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 10 174

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 10 174

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2014 roku

Aktywa w tys. zł 180 922

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 7 174

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 96

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 7 078

w walucie obcej w tys. CHF 31

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 105

w walucie obcej w tys. CZK 521

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 79

w walucie obcej w tys. GBP 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0

w walucie obcej w tys. HUF 119 884

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 608

w walucie obcej w tys. TRY 3 687

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 5 286

Należności w tys. zł 977

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 511

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 466

w walucie obcej w tys. EUR 91

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 380

w walucie obcej w tys. USD 28

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 86

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. zł 10 174

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 10 174

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 161 077

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 52 398

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 108 679

w walucie obcej w tys. CHF 395

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 354

w walucie obcej w tys. CZK 50 845

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 7 703

w walucie obcej w tys. EUR 11 708

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 48 714

w walucie obcej w tys. GBP 68

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 355

w walucie obcej w tys. HUF 359 427

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 821

w walucie obcej w tys. TRY 28 947

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 41 504

w walucie obcej w tys. USD 1 387

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 228

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 1 520

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 1 520

w walucie obcej w tys. USD 499

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 520

Zobowiązania w tys. zł 2 589

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 889

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 1 700

w walucie obcej w tys. EUR 22

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 92

w walucie obcej w tys. HUF 119 884

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 608

Razem w tys. zł 183 511

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 3 293 -2 411

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe -238 -171

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Dolar amerykański 3,05 USD

Euro 4,16 EUR

Frank szwajcarski 3,42 CHF

Forint węgierski (100 HUF) 1,34 HUF

Funt szterling 5,19 GBP

Korona czeska 0,15 CZK

Korona norweska 0,49 NOK

Lira turecka 1,43 TRY

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -1 245 10 564

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 214

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 1 696

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-08-29 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2014-08-29 Grzegorz Borowski Członek Zarządu

2014-08-29 Marlena Janota Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2014-08-29 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wycen i Sprawozdawczości