ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 2 kwartał 2015 roku obejmujący okres od 2015-04-01 do 2015-06-30

podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2015-08-04

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 POZNAÑ

(kod pocztowy) (miejscowość)

PL. WOLNOŚCI 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855-73-22 (0-61) 855-73-21

(telefon) (fax) (e-mail)

2090001087 300860147 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR

Przychody z lokat 2 688 653

Koszty funduszu netto 1 116 271

Przychody z lokat netto 1 572 382

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -151 -37

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -3 543 -860

Wynik z operacji -2 122 -515

Zobowiązania 1 219 291

Aktywa 180 965 43 144

Aktywa netto 179 746 42 854

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,95 24,78

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -1,22 -0,29

Dane na dzień 30 czerwca 2015 roku według średniego kursu NBP

z dnia 30 czerwca 2015 roku: 1 EUR = 4,1944 zł.

Liczba Certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach,

a wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wynik

z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł i w euro.

Pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów

ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień

każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego: 1 EUR = 4,1194 zł.

BILANS 2 kwartał 1 kwartał 2014 rok 2 kwartał

2015 roku 2015 roku 2014 roku

Aktywa 180 965 182 917 183 411 180 922

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 272 1 814 5 880 7 174

Należności 1 529 7 197 762 977

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 7 818 9 205 10 174

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 170 408 171 715 166 506 161 077

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 938 2 191 1 058 1 520

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa

Zobowiązania 1 219 1 049 2 097 2 589

Aktywa netto (I-II) 179 746 181 868 181 314 178 333

Kapitał funduszu 169 462 169 462 169 462 169 462

Kapitał wpłacony 169 462 169 462 169 462 169 462

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 4 116 2 695 173 -7 435

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 4 693 3 121 3 655 3 321

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -577 -426 -3 482 -10 756

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 6 168 9 711 11 679 16 306

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 179 746 181 868 181 314 178 333

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,95 105,17 104,85 103,13

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,95

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A: 1 729 202

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A: 103,95

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2015-04-01 2 2014-04-01 2

2015 2014

do 2015-06-30 2015-01-01 2014-06-30 2014-01-01

2015-06-30 2014-06-30

Przychody z lokat 2 688 3 223 2 906 3 337

Dywidendy i inne udziały w zyskach 2 669 3 173 2 872 3 254

Przychody odsetkowe 19 50 34 83

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe 0 0

Koszty funduszu 1 116 2 185 1 268 2 256

Wynagrodzenie dla towarzystwa 923 1 832 882 1 696

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 20 43 17 37

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych 4 67 111 201

Pozostałe 169 243 258 322

w tym podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 161 235 258 322

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 1 116 2 185 1 268 2 256

Przychody z lokat netto (I-IV) 1 572 1 038 1 638 1 081

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -3 694 -2 606 6 499 9 533

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -151 2 905 1 470 -1 245

z tytułu różnic kursowych -699 -936 -2 305 -2 649

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -3 543 -5 511 5 029 10 778

z tytułu różnic kursowych -257 -4 013 3 209 3 122

Wynik z operacji -2 122 -1 568 8 137 10 614

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,22 -0,90 4,71 6,14

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,22 -0,90 4,71 6,14

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2015-04-01 2 2014-01-01 4

2015 2014

do 2015-06-30 2015-01-01 2014-12-31 2014-01-01

2015-06-30 2014-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 181 868 181 314 167 719 167 719

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -2 122 -1 568 13 595 13 595

przychody z lokat netto 1 572 1 038 1 415 1 415

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -151 2 905 6 029 6 029

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -3 543 -5 511 6 151 6 151

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -2 122 -1 568 13 595 13 595

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 122 -1 568 13 595 13 595

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 179 746 179 746 181 314 181 314

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 185 029 184 668 174 837 174 837

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 729 202 1 729 202 1 729 202 1 729 202

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 105,17 104,85 96,99 96,99

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 103,95 103,95 104,85 104,85

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -4,65 -1,73 8,10 8,10

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 102,03 102,03 91,41 91,41

data wyceny 2015-06-15 2015-06-15 2014-03-14 2014-03-14

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 111,64 111,64 107,97 107,97

data wyceny 2015-05-19 2015-05-19 2014-09-05 2014-09-05

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 103,95 103,95 105,24 105,24

data wyceny 2015-06-30 2015-06-30 2014-12-31 2014-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 103,95 103,95 104,85 104,85

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,42 2,39 2,26 2,26

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00 2,00 2,00

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04 0,05 0,04 0,04

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do: Okres roku poprzedniego od: do: Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2015-04-01 2 2014-04-01 2

2015 2014

do 2015-06-30 2015-01-01 2014-06-30 2014-01-01

2015-06-30 2014-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -1 397 -5 360 7 078 6 889

Wpływy 364 911 796 630 336 419 851 530

Z tytułu posiadanych lokat 1 986 2 433 2 231 2 275

Z tytułu zbycia składników lokat 362 924 794 175 334 186 849 232

Pozostałe 1 22 2 23

Wydatki 366 308 801 990 329 341 844 641

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 365 371 800 102 328 513 842 868

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 909 1 813 814 1 711

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 20 44 12 37

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 2 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 8 29 2 25

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1 2 2 2

Wpływy 1 2 2 2

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

Odsetki 1 2 2 2

Pozostałe

Wydatki

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -146 -250 -87 -52

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 542 -5 608 6 993 6 839

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 814 5 880 181 335

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 272 272 7 174 7 174

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

ASE FIZ informacja dodatkowa_2Q_2015.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

2 kwartał 1 kwartał 2014 rok 2 kwartał

2015 roku 2015 roku 2014 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 161 422 168 419 93,07 159 170 169 448 92,63 150 860 163 020 88,88 140 465 156 849 86,69

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji 562 533 0,29

Prawa poboru

Kwity depozytowe 3 194 2 394 1,32 5 025 4 458 2,44 5 025 4 544 2,48 5 827 5 748 3,18

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 724 763 TURCJA 7 217 7 860 4,34

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 TURCJA 0 0 0,00

AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREAKFG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 333 868 TURCJA 1 314 687 0,38

ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 0 TURCJA 0 0,00

ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 19 690 RZECZPOSPOLITA POLSKA 1 767 1 759 0,97

ALPHA BANK A.E. (GRS015013006) *** Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 1 010 506 GRECJA 2 089 1 000 0,55

AMS AG (AT0000A18XM4) Aktywny rynek - rynek regulowany Exchange S.A 10 997 AUSTRIA 1 841 1 818 1,00

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 TURCJA 0 0,00

APATOR S.A. (PLAPATR00018) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 14 274 RZECZPOSPOLITA POLSKA 525 577 0,32

ATENDE S.A. (PLATMSI00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 234 048 RZECZPOSPOLITA POLSKA 567 550 0,30

BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 23 851 RZECZPOSPOLITA POLSKA 3 663 4 292 2,37

BANK ZACHODNI WBK S.A. (PLBZ00000044) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 10 970 RZECZPOSPOLITA POLSKA 3 080 3 744 2,07

BIZIM TOPTAN SATIS MAGAZALARI A.S. (TREBZMT00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 51 543 TURCJA 1 330 927 0,51

BOLU CIMENTO SANAYII A.S. (TRABOLUC91F3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 259 422 TURCJA 2 132 1 782 0,99

BUDIMEX S.A. (PLBUDMX00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 10 527 RZECZPOSPOLITA POLSKA 734 1 716 0,95

BUWOG AG (AT00BUWOG001) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 18 827 AUSTRIA 1 376 0,76

ÈEZ A.S. (CZ0005112300) Aktywny rynek - rynek regulowany Prague Stock Exchange 65 912 CZECHY 7 287 5 758 3,18

CIMSA CIMENTO SANAYI VE TICARET A.S. (TRACIMSA91F9) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 67 351 TURCJA 1 258 1 447 0,80

CYFROWY POLSAT S.A. (PLCFRPT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 38 255 RZECZPOSPOLITA POLSKA 538 905 0,50

DO & CO AG (AT0000818802) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 705 AUSTRIA 346 589 0,33

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 TURCJA 0 0,00

EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREEGYO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 1 298 531 TURCJA 5 042 5 015 2,77

ERSTE GROUP BANK AG (AT0000652011) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 81 860 AUSTRIA 6 500 8 747 4,83

FACC AG (AT00000FACC2) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 48 901 AUSTRIA 1 871 1 300 0,72

FOLLI FOLLIE S.A. (GRS294003009) * Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 16 599 GRECJA 1 741 1 399 0,77

GLOBAL YATIRIM HOLDING A.S. (TRAGLMDE91R3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 257 051 TURCJA 940 640 0,35

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 358 909 TURCJA 5 418 5 072 2,80

IMMOFINANZ AG (AT0000809058) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 148 966 AUSTRIA 1 656 1 320 0,73

INDEKS BILGISAYAR SISTEMLERI MUHENDISLIK SANAYI VE TICARET A.S. (TREINDX00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 268 424 TURCJA 2 111 2 066 1,14

INTER CARS S.A. (PLINTCS00010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 5 184 RZECZPOSPOLITA POLSKA 978 1 151 0,64

IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRAISGYO91Q3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 905 146 TURCJA 2 184 2 077 1,15

JUMBO S.A. (GRS282183003) *** Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 44 812 GRECJA 1 756 1 229 0,68

KGHM POLSKA MIED¬ S.A. (PLKGHM000017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 50 450 RZECZPOSPOLITA POLSKA 6 127 5 375 2,97

KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 127 333 TURCJA 1 513 2 209 1,22

KOMERCNI BANKA A.S. (CZ0008019106) Aktywny rynek - rynek regulowany Prague Stock Exchange 7 377 CZECHY 5 511 6 153 3,40

KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IPLIK VE KORD BEZI SANAYI VE TICARET A.S. (TRAKORDS91B2) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 82 778 TURCJA 571 512 0,28

KRUK S.A. (PLKRK0000010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6 221 RZECZPOSPOLITA POLSKA 240 940 0,52

mBANK S.A. (PLBRE0000012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4 331 RZECZPOSPOLITA POLSKA 2 096 1 787 0,99

MCI MANAGEMENT S.A. (PLMCIMG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 231 057 RZECZPOSPOLITA POLSKA 2 212 2 780 1,54

MOL MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARI NYRT. (HU0000068952) Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 11 568 WĘGRY 1 870 2 230 1,23

NATIONAL BANK OF GREECE S.A. (GRS003003019) ** Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 273 353 GRECJA 1 738 688 0,38

NEUCA S.A. (PLTRFRM00018) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3 225 RZECZPOSPOLITA POLSKA 846 903 0,50

OMV AG (AT0000743059) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 40 960 AUSTRIA 4 459 4 240 2,34

OTP BANK NYRT. (HU0000061726) Aktywny rynek - rynek regulowany Budapest Stock Exchange 87 470 WĘGRY 4 672 6 521 3,60

PCC INTERMODAL S.A. (PLPCCIM00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 354 232 RZECZPOSPOLITA POLSKA 1 560 786 0,43

PIRAEUS BANK S.A. (GRS014003008) ** Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 286 947 GRECJA 1 960 301 0,17

PKP CARGO S.A. (PLPKPCR00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 22 063 RZECZPOSPOLITA POLSKA 1 766 1 826 1,01

POLNORD S.A. (PLPOLND00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 127 315 RZECZPOSPOLITA POLSKA 927 1 099 0,61

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. (PLPKN0000018) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 62 360 RZECZPOSPOLITA POLSKA 2 465 4 604 2,54

POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. (PLPGNIG00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 267 807 RZECZPOSPOLITA POLSKA 1 151 1 768 0,98

PORR AG (AT0000609607) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 24 866 AUSTRIA 3 081 2 980 1,65

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 256 887 RZECZPOSPOLITA POLSKA 8 759 7 994 4,42

POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEÑ S.A. (PLPZU0000011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 21 136 RZECZPOSPOLITA POLSKA 8 046 9 144 5,05

PRIVATE EQUITY MANAGERS S.A. (PLPREQM00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 11 176 RZECZPOSPOLITA POLSKA 1 241 1 621 0,90

RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG (AT0000606306) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 24 254 AUSTRIA 2 853 1 328 0,73

ROBYG S.A. (PLROBYG00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 382 283 RZECZPOSPOLITA POLSKA 978 883 0,49

TAURON POLSKA ENERGIA S.A. (PLTAURN00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 101 889 RZECZPOSPOLITA POLSKA 441 446 0,25

TITAN CEMENT CO. S.A. (GRS074083007) *** Aktywny rynek - rynek regulowany Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. 12 018 GRECJA 1 070 997 0,55

TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI A.S. (TRATOASO91H3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 23 059 TURCJA 297 590 0,33

TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 346 414 TURCJA 834 1 663 0,92

TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 472 425 TURCJA 2 425 1 851 1,02

TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI A.S. (TRATUPRS91E8) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 20 745 TURCJA 1 445 1 971 1,09

TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 171 170 TURCJA 989 2 108 1,17

TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. (TRAGARAN91N1) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 526 895 TURCJA 5 867 6 164 3,41

TURKIYE HALK BANKASI A.S. (TRETHAL00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 99 203 TURCJA 1 806 1 714 0,95

TURKIYE IS BANKASI A.S. - C (TRAISCTR91N2) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 556 377 TURCJA 4 659 4 391 2,43

TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 595 289 TURCJA 968 1 416 0,78

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. (TREVKFB00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 234 119 TURCJA 1 430 1 412 0,78

VANTAGE DEVELOPMENT S.A. (PLVTGDL00010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 199 324 RZECZPOSPOLITA POLSKA 531 528 0,29

VOESTALPINE AG (AT0000937503) Aktywny rynek - rynek regulowany Vienna Stock Exchange 28 659 AUSTRIA 3 158 4 487 2,48

WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. (PLWRTPL00027) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 44 651 RZECZPOSPOLITA POLSKA 1 507 1 503 0,83

WORK SERVICE S.A. (PLWRKSR00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 17 092 RZECZPOSPOLITA POLSKA 213 303 0,17

YAPI VE KREDI BANKASI A.S. (TRAYKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 226 707 TURCJA 1 060 1 250 0,69

ZAMET INDUSTRY S.A. (PLZAMET00010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 70 866 RZECZPOSPOLITA POLSKA 195 150 0,08

Rzeczywista liczba akcji ogółem 12 845 246,421

w tym liczba akcji:

AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9) 0,997

ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0) 0,297

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3) 1,092

DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8) 0,946

HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5) 358 909,495

IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRAISGYO91Q3) 905 145,509

KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) 127 332,63

TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018) 346 413,918

TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7) 472 425,425

TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5) 171 169,609

TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0) 595 289,503

Ułamkowe części akcji emitentów

zostały zapisane na rachunku

papierów wartościowych funduszu

po wypłacie dywidendy w postaci

akcji bonusowych.

* Na dzień bilansowy notowania na giełdzie w Atenach były zawieszone. W celu ustalenia na dzień bilansowy wyceny akcji FOLLI FOLLIE S.A. skorygowano ostatni dostępny kurs zamknięcia akcji z rynku Hellenic Exchanges - Athens Stock Exchange S.A. o różnicę pomiędzy tym kursem, a kursem zamknięcia akcji z kolejnego rynku aktywnego, tj. Frankfurter Wertpapierbörse.

**Na dzień bilansowy notowania na giełdzie w Atenach były zawieszone. W celu ustalenia na dzień bilansowy wyceny akcji NATIONAL BANK OF GREECE S.A./ PIRAEUS BANK S.A. skorygowano ostatni dostępny kurs zamknięcia akcji z rynku HELLENIC EXCHANGES - ATHENS STOCK EXCHANGE S.A. o różnicę pomiędzy tym kursem, a kursem zamknięcia akcji z kolejnego rynku aktywnego, tj. Börse Düsseldorf - QUOTRIX.

***Na dzień bilansowy notowania na giełdzie w Atenach były zawieszone. W celu ustalenia na dzień bilansowy wyceny akcji JUMBO S.A. / TITAN CEMENT CO. S.A. / ALPHA BANK A.E., ze względu na brak obrotów akcjami na innych rynkach aktywnych w tym dniu, skorygowano ostatni dostępny kurs zamknięcia akcji z rynku HELLENIC EXCHANGES - ATHENS STOCK EXCHANGE S.A. o największy dzienny procentowy spadek kursu akcji na tym rynku, odnotowany w okresie od 1.07.2014 do dnia bilansowego włącznie.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ATAL S.A. PDA (PLATAL000053) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 25 516 RZECZPOSPOLITA POLSKA 562 533 0,29

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

CREATIV GROUP OJSC GDR (US22526U1025) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 53 199 UKRAINA 1 858 938 0,52

SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE NATURALE ROMGAZ S.A. GDR (US83367U2050) Aktywny rynek - rynek regulowany London International 44 417 RUMUNIA 1 336 1 456 0,80

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Grupa kapitałowa KOC HOLDING A.S. 4 180 2,31

akcje KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8) 2 209 1,22

akcje TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI A.S. (TRATUPRS91E8) 1 971 1,09

Grupa kapitałowa TURKIYE IS BANKASI A.S. 9 735 5,38

akcje ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3) 0 0,00

akcje IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRAISGYO91Q3) 2 077 1,15

akcje TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7) 1 851 1,02

akcje TURKIYE IS BANKASI A.S. - C (TRAISCTR91N2) 4 391 2,43

akcje TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0) 1 416 0,78

Grupa kapitałowa HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. 14 891 8,22

akcje AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) 7 860 4,34

akcje CIMSA CIMENTO SANAYI VE TICARET A.S. (TRACIMSA91F9) 1 447 0,80

akcje HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5) 5 072 2,80

akcje KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IPLIK VE KORD BEZI SANAYI VE TICARET A.S. (TRAKORDS91B2) 512 0,28

Grupa Kapitałowa IMMOFINANZ AG 2 696 1,49

akcje IMMOFINANZ AG (AT0000809058) 1 320 0,73

akcje BUWOG AG (AT00BUWOG001) 1 376 0,76

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1.pdf Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu.

2 kwartał

2015 roku

Z tytułu zbytych lokat 262

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 1 267

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe

2 kwartał

2015 roku

Z tytułu nabytych aktywów 289

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 930

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 923

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2015-08-04 Grzegorz Borowski Członek Zarządu

2015-08-04 Barbara Grodek-Łagoda Prokurent