Znany amerykański inwestor Larry Williams w wydanej w ubiegłym roku książce „Sekrety tradingu krótkoterminowego" wyraźnie podważa hipotezę rynku efektywnego, zgodnie z którą zmiany notowań na rynku kapitałowym mają charakter losowy. – Według zwolenników losowego podejścia większe różnice między sesjami nie powinny być zauważalne. Fakty mówią jednak coś innego. Niektóre dni tygodnia wykazują bowiem wyraźną tendencję do określonych zachowań, które dla doświadczonych traderów mogą stanowić podstawę do stworzenia zyskownej strategii – pisze Williams. Dla poparcia swoich tez autor przytacza wyniki testów dla różnych rynków dla okresów obejmujących od 17 do 30 lat. Z jego badań wynika m.in., że amerykańskie akcje mają skłonność do zwyżek w poniedziałki, obligacje we wtorki, a zboża w środy.