PARKIET: Obroty na kontraktach wyższe niż na akcjach

? Wrzesień był pierwszym miesiącem, kiedy wartość obrotu kontraktami na WIG20

przekroczyła wartość obrotu akcjami wchodzącymi w skład tego indeksu ? powiedział

PARKIETOWI Piotr Szeliga, wiceprezes GPW. Dodał, że zarząd giełdy stara się, aby OFE

mogły inwestować w futures do określonych limitów w celu zabezpieczenia swoich portfeli. Wartość obrotu kontraktami na WIG20 we wrześniu (liczona podwójnie) wyniosła 3 867,1 mln zł i wzrosła w porównaniu do wcześniejszego miesiąca o prawie 20%. Kwota ta była o ponad 70 mln zł wyższa od wartości obrotu akcjami spółek wchodzących do WIG20.

? Po części jest to wynik spadku w ostatnich tygodniach aktywności na rynku kasowym. Zainteresowanie kontraktami jednak jest duże. Już od dłuższego czasu obroty i liczba otwartych pozycji w Warszawie są kilkakrotnie większe niż w Wiedniu na kontraktach na indeks naszego rynku ? powiedział prezes Szeliga.

Warszawa wygrywa z Wiedniem także jeśli chodzi o obrót wszystkimi kontraktami terminowymi. W sierpniu br. na rynku terminowym w Polsce (liczony pojedynczo) był on prawie 139 mln euro większy niż w Austrii.

Na GPW najbardziej aktywni na rynku futures są inwestorzy indywidualni. Z szacunków giełdy wynika, że mogą oni realizować aż ok. 90% transakcji. ? Przedstawiciele innych giełd zazdroszczą nam tak dużego udziału na rynku terminowym inwestorów indywidualnych. Bez podmiotów instytucjonalnych, którzy zaczną wykorzystywać kontrakty do zabezpieczania inwestycji, rynek nie będzie jednak do końca dojrzały ? powiedział prezes Szeliga. Dodał, że GPW martwi to, że Otwarte Fundusze Emerytalne, które w swoim portfelu mogą mieć do 40% akcji nie mogą inwestować w kontrakty. ? Staramy się przekonywać odpowiednie instytucje do zmiany prawa. Przedstawicie funduszy chcą mieć możliwość zabezpieczania swoich inwestycji w akcje ? powiedział prezes Szeliga.

? Brak mi możliwości inwestowania w kontrakty terminowe. OFE powinny mieć ustalone limity po to aby, te instrumenty wykorzystywać do zabezpieczania portfela akcji. Fundusze, które przewidują dekoniunkturę zamiast wyprzedaży akcji, co wpływa na spadek kursu, zajęłyby wówczas krótkie pozycje na rynku terminowym ? powiedział PARKIETOWI Adam Chełchowski, wiceprezes PTE Winterthur.

Więcej w PARKIECIE

D.W.