Większość firm z branży poligraficznej, zainteresowanych nabyciem akcji Poligrafii, chce przejąć nad kielecką firmą całkowitą kontrolę ? dowiedział się PARKIET. Oznacza to, że inwestor branżowy najprawdopodobniej ogłosi wezwanie.

Do sprzedaży udziałów przez fundusz dojdzie najwcześniej w przyszłym roku. ? Gdybyśmy się w tym momencie zdecydowali na sprzedaż posiadanych przez nas udziałów, to nawet z uzyskaną premią za przejęcie kontroli przez inwestora strategicznego otrzymalibyśmy mniej, niż możemy dostać w przyszłym roku ? powiedział PARKIETOWI Jacek Pogonowski z The Baring CEF, kontrolującego 75% walorów Poligrafii. Jego zdaniem, w 2002 roku Poligrafia awansuje na drugie miejsce wśród polskich spółek z branży poligraficznej. Obecnie znajduje się na trzeciej pozycji (po spółkach Winkowski oraz Donneley&Sons).Poligrafia trafi najprawdopodobniej w ręce jednego z największych światowych graczy. Może to być np. Quebecor ? największa na świecie firma w branży, czy Donneley albo Quad Graphics. Większość firm, które chciałyby kupić udziały w Poligrafii, zamierza przejąć nad kielecką spółką całkowitą kontrolę, a to oznacza, że na jej walory zostanie ogłoszone wezwanie. Sama firma zostanie zapewne wycofana z obrotu publicznego. ? Nie można jednak wykluczyć scenariusza, że zachowamy status publiczny i giełdowy. Zapewnia nam to prestiż, promocję. Dzięki obecności na GPW łatwiej jest nam pozyskiwać część kontraktów, ponieważ wiele firm z nami współpracujących zna naszą sytuację finansową i nie boi się nam zaufać ? powiedziała PARKIETOWI Helena Zych (na fot.), prezes Poligrafii.W czerwcu spółka zamierza przeprowadzić emisję akcji, z której chce pozyskać ok. 30 mln zł. Z szacunków Jacka Pogonowskiego wynika, że oferta zostanie wykupiona w całości. ? Prowadziliśmy w sprawie nowej emisji akcji rozmowy z wieloma funduszami emerytalnymi i firmami ubezpieczeniowymi. Większość jest zainteresowana objęciem części nowych walorów ? stwierdził przedstawiciel The Baring CEF. Środki uzyskane z emisji mają zostać wykorzystane na spłatę kredytu pomostowego, zaciągniętego przez Poligrafię na zakup zorganizowanej części spółki Marquard oraz na wyposażenie budowanej drukarni w Starachowickiej Strefie Ekonomicznej. Poligrafia zamierza przenieść produkcję z przejętego zakładu w Katowicach. ? Docelowo zostaną trzy zakłady, z czego największy potencjał rozwoju tkwi w zakładzie w SSE ? stwierdziła prezes Zych. Przypomnijmy, że Poligrafia Bis ? spółka zależna kieleckiej firmy, do której należy drukarnia w Starachowicach, uzyskała dzięki działalności w specjalnej strefie ekonomicznej wysokie ulgi podatkowe. W ciągu pierwszych 7 lat spółka nie zapłaci podatku, a w ciągu kolejnych 5 lat zapłaci połowę. Dzięki nowej drukarni firma zamierza zwiększać produkcję na eksport. ? Obecnie praktycznie w ogóle nie produkujemy za granicę. Do niedawna nasze maszyny pracowały na 3 zmiany, a i tak nie były w stanie zaspokoić krajowego popytu. Po zainstalowaniu nowej maszyny będziemy w stanie zwiększyć moce przerobowe, przez co będziemy wykonywać część produkcji na eksport. W ciągu kilku najbliższych lat powinien on wzrosnąć do ok. 5% ogólnej liczby przychodów Poligrafii ? stwierdziła Helena Zych. Jej zdaniem, spółka do końca bieżącego roku zdobędzie 10% krajowego rynku.

Ewa Bał[email protected]