Zarządzanie w Fortis Securities
Pięć grup portfeli, zarządzanych przez Fortis Securities Polska, zdołało pokonać w I półroczu 2001 roku przyrównywane do nich stopy odniesienia. Mimo to tylko strategia inwestowania w dług dała zarobić.Najlepiej wypadła grupa portfeli bezpiecznych, zakładających inwestowanie w bony skarbowe, obligacje oraz lokaty gotówkowe, przyrównywanych do 52-tygodniowych bonów skarbowych. Przez sześć miesięcy dały one zarobić 9,17%, podczas gdy benchmark zyskał 8,27%. Z pozostałych strategii najmniejsze straty poniesiono na grupie zrównoważonej, w której akcje sięgają połowy aktywów. Średni wynik w tej grupie to ?2,8%, czyli o 4,5 pkt. proc. lepiej niż benchmark złożony po 50% z WIG i bonów. Stało się tak pomimo iż II kwartał zamknięto ?na plusie? 1,6%. Nieco gorzej spisała się strategia 3x3 (po trzy spółki z trzech branż oraz papiery dłużne), przyrównywana do tej samej stopy odniesienia co portfele zrównoważone, gdzie spadek wynosił 3,2%.Zdecydowanie najsłabiej wypadła grupa akcyjnych portfeli standardowych 6x3 (po sześć spółek z trzech branż) oraz portfele agresywne. Strategie te poniosły straty odpowiednio 12,4 oraz 15% ? co niemalże w całości jest zasługą I kwartału ? w sytuacji gdy ich benchmark (WIG) spadł o 21,8%.Jak podaje Fortis, wszystkie wyniki uwzględniają prowizje transakcyjne, ale bez opłat za zarządzanie. Biuro nie informuje o wielkości zarządzanych aktywów.
Adam [email protected]
