Ponad 15 mld zł w funduszach

Aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły w lipcu o ponad 460 mln zł i przekroczyły poziom 15 mld zł. Ubiegły miesiąc był najbardziej udany dla PKO/Credit Suisse TFI: majątek funduszy zarządzanych przez to towarzystwo zwiększył się o ponad 220 mln zł. Najbardziej, o prawie 29 mln zł, skurczyły się natomiast aktywa Pioneer Pekao TFI. Towarzystwo to nie straciło jednak pozycji lidera i nadal należy do niego prawie jedna czwarta całego rynku.

Znaczący wzrost aktywów PKO/Credit Suisse to, podobnie jak w poprzednich miesiącach, zasługa funduszu obligacji, który powiększył swój majątek o ponad 199 mln zł, z czego 180 mln zł stanowiły nowe wpłaty. Był to największy przyrost aktywów na rynku. Na drugim miejscu (wzrost o ponad 150 mln zł) znalazł się DWS Rynku Pieniężnego Plus, a na trzecim - Arka Ochrony Kapitału (plus 152 mln zł), podmiot, należący do BZ WBK AIB TFI. Największy spadek aktywów, o prawie 40 mln zł, miał miejsce w Pioneerze Zrównoważonym. Dwa kolejne, niechlubne miejsca zajmują Pioneer Agresywnego Inwestowania i pieniężny Skarbiec Kasa.

Dodatni wynik zanotowało łącznie 13 towarzystw, a z minusem zakończyły miesiąc cztery: Pioneer (strata prawie 29 mln zł), Warta, PZU i PBK Atut.

- W lipcu przeprowadziliśmy udaną subskrypcję funduszu mieszanego Pioneer Obligacji 2, który nie został uwzględniony w aktywach za ten miesiąc - broni towarzystwa Ada Kostrz-Kostecka, dyrektor PR. - Jeżeli dodać do aktywów zebrane przez ten fundusz 500 mln zł, to okazuje się, że zakończyliśmy miesiąc z dużym plusem - dodaje. Spadek wartości zarządzanego majątku miał miejsce we wszystkich funduszach akcyjnych Pioneera z wyjątkiem SOFI Telekomunikacji Polskiej. Według A. Kostrz-Kosteckiej, było to związane z sytuacją na giełdzie, a nie wypłatami pieniędzy przez inwestorów. W lipcu WIG20 stracił ponad 12%, a WIG - ponad 9%.

Znacząca przecena na GPW spowodowała, że wszystkie fundusze agresywne, czyli inwestujące w akcje znaczącą część portfela, zmniejszyły swój majątek łącznie o ponad 75 mln zł (8%). Mniej więcej odpowiada to stratom z inwestycji, co oznacza, że inwestorzy na razie nie wycofują swoich pieniędzy, tylko czekają na poprawę sytuacji. O ponad 18 mln zł skurczył się majątek podmiotów inwestujących na zagranicznych rynkach akcji. W tym przypadku można jednak przypuszczać, że klienci wycofali część środków, bo spadek aktywów był znacznie większy od strat z inwestycji. Mniejszy majątek niż na początku miesiąca miały też fundusze zrównoważone i zagraniczne papierów dłużnych. Najwięcej, ponad 420 mln zł, zyskały natomiast obligacyjne.