Emisje dla wierzycieli

23 czerwca odbędzie się walne Huty Ferrum. Od jego decyzji zależy, czy uda się spółce zrestrukturyzować znaczną część zadłużenia. Udziałowcy muszą się bowiem zgodzić m.in. na rozwodnienie swoich udziałów w kapitale spółki.

Walne ma podjąć decyzję o podwyższeniu kapitału prawie o 9,5 mln zł w drodze emisji nowych walorów. Oferta zostanie skierowana do ING Banku Śląskiego, głównego akcjonariusza firmy (obecnie kontroluje ponad 28% kapitału). Bank - w zamian za długi spółki - objąłby ponad 3 mln papierów. Cena emisyjna ma być równa wartości nominalnej (niewiele ponad 3 zł). W tej chwili kapitał Huty dzieli się na 7,3 mln akcji. Udział ING BSK po objęciu nowych papierów wzrósłby więc prawie do 50%. Czy zgodzą się na to pozostali udziałowcy (Skarb Państwa, Huta Pokój i osoby fizyczne), nie wiadomo. Zarząd Huty i ING BSK mają jeden mocny argument - bez restrukturyzacji długów spółka nie ma szans na przetrwanie. Jej wyniki są wciąż bardzo złe. W I kwartale zanotowała 6,4 mln zł straty netto, przy przychodach na poziomie 26,7 mln zł. Zobowiązania na koniec marca br. sięgnęły 130 mln zł.

Ferrum chce też wyemitować dla ING BSK obligacje 5-letnie nieoprocentowane o wartości 13,75 mln zł. Zostaną objęte w zamian za umorzenie części kredytu inwestycyjnego. Obligacje o wartości 1,67 mln zł miałyby trafić do Banku Ochrony Środowiska - kolejnego dużego wierzyciela Huty.

Emisje są częścią planu restrukturyzacji zadłużenia firmy. Wcześniej spółka zdecydowała się na układ z kontrahentami, obejmujący zobowiązania handlowe o wartości 15 mln zł. Dodatkowo, do układu zostały włączone zobowiązania wobec ING BSK o wartości około 20 mln zł. Propozycje układowe zakładają 40-proc. redukcję długów.