Hoop sprzeda mniej akcji i po niższej cenie

Hoop sprzeda tylko 3 mln akcji, a chciał uplasować 5 mln. Żeby znaleźć nabywców, musiał obniżyć cenę emisyjną z 23 zł do 21 zł. Spółce zaszkodził stawiający ją w złym świetle raport niezależnego analityka Jarosława Supłacza.

- Na pewno chcemy sfinalizować zakup 50% akcji rosyjskiej firmy napojowej Megaopak. Wartość transakcji to 15 mln USD. Zrezygnujemy na razie z przejęcia firm dystrybucyjnych i producentów wody w Polsce - powiedział Marek Jutkiewicz, wiceprezes Hoopa.

Atak analityka

Hoop, producent napojów i wody mineralnej, oferował podmiotom finansowym do 5 mln akcji serii E. Jego dwaj główni akcjonariusze, prezes Dariusz Wojdyga (ma obecnie 59,9% kapitału), i wiceprezes Marek Jutkiewicz (39,9%) chcieli sprzedać drobnym inwestorem do 1,5 mln papierów serii D. Cena akcji w obu przypadkach miała być nie niższa niż 23 zł. Emisję zaplanowano na połowę lipca. Raport J. Supłacza odstraszył jednak inwestorów. Analityk wycenił akcje na niecałe 5 zł. Sugerował, że firma powinna przecenić aktywa trwałe o 40% i że może sztucznie zawyżać sprzedaż.

Zarząd Hoop nie zgodził się z taką wyceną spółki i zaprzeczył głównym wnioskom analizy analityka. Od razu złożył zawiadomienie do sądu o popełnieniu przestępstwa przez Supłacza. Z powodu zamieszania, jakie wywołał raport, Hoop przesunął jednak ofertę o dwa tygodnie.

Niższa cena i pula akcji

- Raport niezależnego analityka pobudził do myślenia inwestorów i na pewno zaszkodził ofercie - powiedział Radosław Solan, analityk BDM PKO BP, który zalecał kupno akcji po 23 zł. Hoop, chcąc sprzedać walory, musiał obniżyć jednak cenę do 21 zł. Emisja dojdzie do skutku, ale walory kupią gwaranci. CA IB Securities, CA IB Corporate Finance Beratungs oraz BRE Bank i Dom Inwestycyjny BRE zobowiązali się objąć 3 mln papierów serii E.

Drobni inwestorzy będą mogli jednak kupić nie 1,5 mln akcji serii D, ale tylko 150 tys. (dzisiaj koniec zapisów). Prezes Wojdyga i wiceprezes Jutkiewicz ograniczyli podaż walorów w ofercie. - Do sprzedaży możemy wystawić maksymalnie 300 tys. akcji. Nie chcemy pozbywać się więcej papierów po 21 zł, ponieważ uważamy że jest to zbyt niska cena - powiedział wiceprezes M. Jutkiewicz.

Podaży nie będzie

Prezes i wiceprezes Hoopa muszą jednak sprzedać pewną pulę akcji, aby spłacić część kredytów, które zaciągnęli na ich zakup. Inwestorzy wiedząc, że główni akcjonariusze pozyskali mniej środków, niż chcieli, mogą się obawiać, że po debiucie spółki na GPW zaczną "wychodzić" z papierów. - Zobowiązaliśmy się, że w ciągu roku nie będziemy sprzedawać akcji na giełdzie - zapewnił wiceprezes M. Jutkiewicz.

Akcje serii D zostaną wprowadzone do notowań na GPW najprawdopodobniej 6 sierpnia. Tego dnia do obrotu mogą też trafić PDA (prawa do akcji) walorów serii E.