Merrill Lynch zignorował ostrzeżenie

Merrill Lynch w kwietniu 2001 r. gwarantował sprzedaż akcji spółki handlującej energią Allegheny, mimo że miał informacje, że jeden z jej najważniejszych pracowników może dopuszczać się malwersacji. Miesiąc przed emisją Allegheny kupiła od Merrilla oddział handlu energią. W obu firmach tym jednostkom szefował Daniel Gordon, oskarżany o łamanie prawa.

W kwietniu 2001 r. Max Davis, przedstawiciel firmy prawniczej reprezentującej kanadyjską firmę K2 Energy, wystosował do Merrill Lynch i Allegheny list, w którym ostrzegał, że działania Dana Gordona mogą być niezgodne z prawem. W okresie poprzednich dwóch miesięcy toczyły się negocjacje między szefem przedsiębiorstwa z Kanady a Ostricht Capital Partners (utworzonej przez Gordona) na temat sprzedaży K2 Energy tej spółce. W toku rozmów wyszło na jaw, że Gordon próbował przywłaszczyć sobie 10,8 mln opcji na akcje K2, rejestrując w tym celu dwie firmy o nazwie Ostricht - jedną w USA, drugą na Wyspach Marshalla. Za odstąpienie od podpisania wartej 7 mln USD umowy Gordon zapłacił z własnej kieszeni 3 mln USD. Pieniądze miały raczej zamknąć usta Kanadyjczykom, niż zrekompensować im niezrealizowanie kontraktu.

Zdaniem profesorów z amerykańskich uniwersytetów, Merrill Lynch, jako gwarant emisji, miał obowiązek przeprowadzić postępowanie wyjaśniające co do dokładności informacji zawartych w prospekcie emisyjnym. Oskarżenia wobec wysokiego rangą pracownika mogły mieć wpływ na cenę emisyjną akcji Allegheny. Obie firmy zlekceważyły ostrzeżenia prawnika z Kanady. Sprzedaż akcji wraz z Merrillem prowadził Goldman Sachs. List Davisa nie został jednak wysłany do tego domu maklerskiego.

Inwestycja w walory Allegheny okazała się zupełnie niesopłacalna. W wyniku emisji firma zgromadziła 667 mln USD, sprzedając 14,3 mln akcji po 48,25 USD. Od tego czasu ich kurs spadł o ponad 70%. Wczoraj handlowano nimi na giełdzie w Nowym Jorku po 8,64 USD.

Ani Merrill, ani Allegheny, kiedy otrzymali list od Davisa, nie byli świadomi, że sami także padli bądź padną ofiarą działań Gordona. Amerykański Departament Sprawiedliwości prowadzi przeciwko niemu śledztwo, oskarżając go o sprzeniewierzenie 43 mln USD w okresie, gdy był szefem oddziału w Merrillu. Jest on także podejrzany o defraudację 2,5 mln USD w czasie kierowania jednostką handlu energią w Allegheny. Ze spółki został zwolniony we wrześniu ub.r. za łamanie przepisów dotyczących konfliktu interesów.