Czy zyskają klienci i fundusze?

Długo wyczekiwana nowela ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych jest już faktem. Wśród wprowadzonych zmian jest określenie na poziomie 7% maksymalnej opłaty pobieranej przez PTE od składki oraz zapowiedź jej zmniejszenia w perspektywie 8-11 lat.

Nowelizację ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych Sejm przyjął pod koniec lipca br. Najważniejsze uchwalone zmiany dotyczą opłat pobieranych przez Powszechne Towarzystwa Emerytalne od członków OFE. Zgodnie z nowym prawem, do 2010 r. towarzystwa będą mogły pobierać maksymalnie 7-proc. opłatę od składki. Przyszli emeryci nie muszą się więc obawiać podwyżek. Określenie maksymalnego pułapu wcale nie oznacza, że PTE będą mogły ją dowolnie kształtować. Ustawodawca zagwarantował członkom OFE, że nawet jeżeli w dniu wejścia w życie ustawy pobierane od nich opłaty były niższe, to PTE nie mogą ich jednak podnieść. Co ważne, maksymalna opłata ma spadać od 2011 r., by trzy lata później wynieść maksymalnie 3,5%.

Zmiany będą też dotyczyć opłaty za zarządzanie. Od tej pory będzie składać się ona z dwóch części: opłaty stałej i tzw. rachunku premiowego. Pierwsza z nich zostanie uzależniona od wysokości aktywów OFE, z kolei na rachunku (10% opłaty za zarządzanie) będą gromadzone środki na wynagradzanie najlepiej inwestujących funduszy, co ma pobudzić konkurencję pomiędzy nimi. Wyniki inwestycyjne OFE będą oceniane co pół roku, a nie co kwartał, tak jak dotychczas, oraz za okres ostatnich trzech lat, a nie, jak do tej pory, dwóch. Maksymalny udział każdego OFE w kształtowaniu średniej stopy zwrotu ograniczono do 15%.

Zlikwidowany zostanie rachunek rezerwowy, jednak do 0,5% podniesiono opłatę na rzecz Funduszu Gwarancyjnego. Zwiększono również katalog dopuszczalnych inwestycji - od tej pory OFE będą mogły inwestować np. w fundusze inwestycyjne zamknięte, zawierać lokaty bankowe w walucie czy nabywać waluty w celu rozliczania transakcji zagranicznych.

Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych pozytywnie oceniła likwidację rachunków rezerwowych każdego PTE i zastąpienia ich wspólnym funduszem gwarancyjnym oraz zastąpienia listami zwykłymi listów poleconych. Według IGTE, przyjęte rozwiązanie powinny zmniejszyć koszty PTE o około 120 mln zł rocznie. Izba krytykuje jednak administracyjną regulację opłat, w tym m.in. wprowadzenie tzw. rachunku premiowego.