Kilkanaście miliardów do wzięcia

Banki rozpoczęły batalię o gotówkę zgromadzoną na różnego typu lokatach antypodatkowych. Według różnych szacunków, wartość samych depozytów bankowych, zapadających pod koniec tego roku, sięga od 8 do 12 mld zł. Do tego dochodzą ok. 4 mld zł ulokowane w funduszach i obligacjach.

Od trzech lat jesienią dochodzi w Polsce do poważnego przegrupowania oszczędności. Ma to związek z wprowadzeniem w grudniu 2001 r. podatku od zysków kapitałowych. Na rynku pojawiły się wtedy różnego typu produkty, dające możliwość uniknięcia obciążeń na rzecz fiskusa. Co roku zapada część tych instrumentów. A instytucje finansowe walczą o uwolnioną w ten sposób gotówkę.

W ub.r. najwięcej środków pozyskały fundusze inwestycyjne. Ok. 2 mld zł inwestorzy wydali na zakup antypodatkowych certyfikatów, które mają być odkupione w grudniu. Ponadprzeciętna była też sprzedaż funduszy, które nie są objęte ulgą podatkową.

Na rynku pojawiły się też bankowe obligacje. Pod koniec tego roku mają być wykupione instrumenty o wartości ok. 2 mld zł.

Nowe instrumenty

Podstawowym zadaniem, jakie stawiają sobie banki na najbliższe dwa miesiące, jest zatrzymanie powierzonych im pieniędzy.

- Oferujemy kilka produktów jednocześnie. W środę zakończyła się subskrypcja lokaty, której zysk uzależniony jest od stopy zwrotu trzech funduszy Pioneera. Wspólnie z tym towarzystwem przygotowujemy też nowy produkt antypodatkowy, który pojawi się na rynku pod koniec roku. - mówi Marcin Bednarski, dyrektor departamentu planowania i kontrolingu w banku Pekao. Jego zdaniem, sprzedaż tych instrumentów może osiągnąć wartość kilku miliardów złotych. - Ale liczymy też na wzrost zainteresowania tradycyjnymi funduszami inwestującymi w akcje. Nawet po uwzględnieniu podatku mogą one dać wyższe stopy zwrotu od bezpiecznych lokat antypodatkowych - dodaje M. Bednarski.

Konkurs z nagrodami

Specjalną ofertę na jesień przygotował też BZ WBK. Proponuje klientom nową subskrypcję lokat inwestycyjnych, których oprocentowanie zależy od koniunktury na światowych giełdach, oraz depozyty o stałej stopie procentowej (ich oprocentowanie jest tym wyższe, im większa jest lokowana kwota). Bank promuje też fundusze inwestycyjne zarządzane przez swoje towarzystwo BZ WBK AIB TFI.

Nowy rodzaj lokaty dającej odsetki gwarantowane i zysk dodatkowy przygotował również Kredyt Bank. Nowy fundusz antypodatkowy zamierza też uruchomić należący do tego banku TFI.

Plany uruchomienia funduszy dających możliwość uniknięcia podatku od zysków kapitałowych maja też inne towarzystwa, m.in. CA IB, DWS i Skarbiec. Na początku października w KPWiG znajdowało się kilkanaście wniosków o utworzenie nowych podmiotów.