Bankowy zgarnie premię

Najwyższą stopę zwrotu w ciągu minionych dwóch lat miał OFE Bankowy. Najprawdopodobniej także za pół roku, gdy stopa zwrotu OFE liczona będzie na nowych zasadach, ten fundusz będzie miał najlepsze wyniki. Tyle że teraz zarządzające nim towarzystwo nie dostała za wynik ani grosza, a za 6 miesięcy zgarnie kilkaset tysięcy złotych.

Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych opublikowała dane o stopach zwrotu za ostatnie 24 miesiące. Najlepszy wynik osiągnął Bankowy - blisko 32%. Najgorzej wypadł OFE Pekao - nieco ponad 22% zysku w ciągu dwóch lat. To wprawdzie poniżej średniej ważonej (wyniosła prawie 26%), jednak znacznie powyżej minimalnej stopy zwrotu (prawie 13%). To oznacza, że ani PTE Pekao, ani żadnemu innemu towarzystwu nie grozi dopłacanie do rachunków klientów swojego funduszu emerytalnego.

Bonus za wyniki

Jednak przepisy na temat stopy zwrotu funduszy emerytalnych zmieniły się od 1 kwietnia. Do tej pory groźna była sytuacja, w której fundusz nie uzyskał minimalnej stopy zwrotu. Teraz dla PTE ważne będzie także to, na którym miejscu w rankingu będzie zarządzany przez nie fundusz.

Nowelizacja ustawy o OFE wprowadziła bowiem tzw. rachunek premiowy. Trafia na niego część opłaty za zarządzanie (0,005% wartości aktywów miesięcznie). Środki z rachunku premiowego wypłacane są w zależności od wyników funduszy - najgorszy nie dostaje nic i pieniądze z powrotem są doliczane do rachunków klientów. Ma to być rekompensata za złe wyniki. Jeśli fundusz ma najlepsze wyniki w rankingu, zarządzające nim PTE dostaje całość zgromadzonych na rachunku premiowym. Zgodnie z nowymi przepisami, stopa zwrotu będzie wyliczana za okres 36 miesięcy i co pół roku.

420 tys. zł dla najlepszego

Według obecnych danych, największe szanse na pierwszą premię za wyniki ma PTE zarządzający Bankowym. Jednostka tego funduszu zdrożała od września 2001 r. do końca marca br. o przeszło 67,5%. Następny pod względem wyniku w tym okresie jest OFE ING Nationale-Nederlanden - ponad 54%. Najsłabszy w tym okresie był OFE Kredyt Banku - jak do tej pory zarobił tylko 32,5%.

Jak duża może być premia za dobre wyniki? Jej wysokość zależy od wielkości aktywów funduszu oraz miejsca w rankingu KNUiFE (im niższa pozycja, tym mniejsza część kwoty z rachunku premiowego trafi do kasy PTE). Gdyby premia wyliczana byłaby obecnie, to Bankowy za pierwsze miejsce dostałby przeszło 420 tys. zł. Jednak na rachunku premiowym PTE ING NN, które zarządza drugim w kolejności funduszem, byłoby ponad 3 mln zł. Gdyby to PTE mogło wypłacić sobie - przykładowo - 90%, tej kwoty, dostałoby ok. 2,7 mln zł - czyli więcej niż zwycięzca w rankingu. PTE Kredyt Banku - jako najsłabsze - nie dostałoby zaś nic z ponad 80 tys. zł.