Zarząd Polfy Kutno przedkłada ofertę IVAX-u nad ofertę Recordati

Warszawa, 14.04.2004 (ISB) - Zarząd Polfy Kutno SA opowiedział się za ofertą przejęcia spółki przez międzynarodowy koncern IVAX, oferujący 310-325 zł za akcję Polfy i uważa, że wcześniej złożona oferta przejęcia polskiej firmy przez włoskie Recordati - z ceną 287 zł za walor - jest nie do przyjęcia, podała Polfa w komunikacie we wtorek wieczorem. Polfa liczy też na wyłączność na sprzedaż leków IVAX w Polsce.

?W świetle powyższego oraz biorąc pod uwagę przedstawione przez Zarząd plany dalszego samodzielnego rozwoju Spółki, a w szczególności zamiary IVAX w stosunku do niej, Zarząd uważa, że warunki oferty Recordati nie są atrakcyjne dla Polfy i jej akcjonariuszy" - podano w komunikacie.

Ogłoszone 8 kwietnia przez Recordati wezwanie na akcje Polfy Kutno, których Włosi chcą skupić 49,99%, rozpocznie się 15 kwietnia.

Natomiast 13 kwietnia IVAX zadeklarował chęć nabycia w wezwaniu co najmniej 75% akcji Polfy.

Dlatego zarząd przedstawił porównanie obu ofert.

Odnosząc się do pakietów akcji, które inwestorzy chcą skupić, Polfa zwraca uwagę, że ?w przypadku oferty Recordati trudno określić formułę, w której akcjonariusze będą mogli zrealizować wartość akcji Spółki nieobjętych wezwaniem:.

?Cena, którą zamierza zaproponować IVAX jest wyższa o 8%, w przypadku uzyskania w wezwaniu progu 75% akcji Spółki [310 zł] i o 13% w przypadku uzyskania w wezwaniu progu 92% akcji Spółki [325 zł]" - czytamy dalej w komunikacie.

Recordati zamierza za kupowane akcje Polfy zapłacić w gotówce z rozliczeniem 6 maja br. IVAX zaproponuje akcjonariuszom polskiej spółki płatność w akcjach IVAX lub polskich kwitach depozytowych na akcje IVAX, o których dopuszczenie do obrotu IVAX niezwłocznie wystąpi do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Polfa zwraca uwagę, że akcje firmy IVAX, której kapitalizacja wynosi około 4,8 mld USD, są wysoce płynne. ?Oznacza to, że akcjonariusze Spółki korzystający z oferty IVAX będą mogli akcje IVAX zbyć albo je zatrzymać i swoją ekspozycję na akcje Polfy skonwertować na ekspozycję na akcje światowej firmy farmaceutycznej" - głosi komunikat Polfy.

IVAX przewiduje, że ogłoszenie wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Polfy będzie możliwe bezzwłocznie, po uzyskaniu wymaganych prawem zgód, oczekiwanych w lipcu 2004 roku.

Zarząd Polfy jest też przekonany, że współpraca z IVAX-em pozwoli mu zrealizować planowane połączenie z innym giełdowym producentem farmaceutyków, Jelfą SA. Jak podkreślono w komunikacie, Recordati nie wyraziło zdecydowanego zainteresowania tymi planami, natomiast IVAX zadeklarował, że ?zamierza wspierać Polfę w planach połączenia z Jelfą i stworzenia silnej grupy farmaceutycznej w Polsce".

Recordati, założona w 1926 roku, jest notowana na włoskiej giełdzie i prowadzi działalność także we Francji, Irlandii, Hiszpanii, Szwajcarii i w Stanach Zjednoczonych. Kapitalizacja Recordati wynosiła obecnie ok. 770 mln euro.

IVAX działa w 36 krajach, jej obroty w 2003 roku przekroczyły 1,4 mld USD. Jest notowana na giełdach w Nowym Jorku, Londynie, Frankfurcie oraz Monachium.

Zarówno Recordati, jak i IVAX posiadają w swoim portfelu leki generyczne i innowacyjne.

?Wstępna analiza aktualnych i przyszłych produktów obu firm wskazuje na większą komplementarność firmy IVAX wobec segmentów rynkowych, w których są obecne produkty Polfy" - podano w komunikacie.

Zgodnie z treścią listu intencyjnego podpisanego przez Polfę z IVAX-em, Polfa ma zamiar uzyskać wyłączne prawa do marketingu i sprzedaży w Polsce leków, stanowiących wiodące produkty w gamie sprzedaży leków IVAX. ?Strony postanowiły przy tym, iż umowa w tym zakresie powinna zostać zawarta do dnia 30 kwietnia 2004 r." - czytamy w komunikacie.

Obecnie akcjonariat Polfy Kutno jest bardzo rozdrobniony. W posiadaniu akcjonariuszy, których udział nie przekracza każdorazowo 5,0% ogólnej liczby akcji, znajduje się 69,05% kapitału Polfy. Fundusz Pioneer Pekao Investment Management ma 14,11% akcji, ING NN OFE - 6,40%, PZU SA - 5,25%.Na wtorkowym zamknięciu za akcje Polfy Kutno płacono 278,50 zł po wzroście o 1,83%.

Recordati zaplanowało na środę na godz. 13:00 konferencję prasową na temat oferty na zakup akcji Polfy Kutno. Zarząd Polfy zwołał z kolei konferencję prasową na godz. 16:30 tego samego dnia. (ISB)

tom/mk