W pierwszej rekomendacji dla JC Auto broker założył słabe wyniki spółki w IV kwartale tego roku oraz pogorszenie marż. To jednak, zdaniem specjalistów CDM Pekao, powinno zostać zneutralizowane przez wzmożony import aut używanych do Polski. Biuro maklerskie prognozuje, że tegoroczne przychody spółki wyniosą 141 mln zł (zarząd zakłada 140 mln zł), a zysk netto 14 mln zł (spółka spodziewa się o 0,2 mln zł mniej).
CDM Pekao zaznacza, że JC Auto mając prawie 30-proc. udział w rynku części zamiennych do samochodów japońskich, zdecydował się zmienić strategię i położyć nacisk na rozwój oferty podzespołów do samochodów europejskich. To, zdaniem analityków CDM Pekao, pociągnie za sobą konieczność poszukiwania dostawców części europejskich (może być utrudnione z uwagi na podział rynku pomiędzy wpływy grup zakupowych), stworzenia nowych kanałów dystrybucji oraz zbudowania większego centrum logistycznego.
CDM spodziewa się, że w dwóch następnych latach marże operacyjne spadną z powodu kosztów związanych z przeniesieniem głównego magazynu i rosnącego udziału w sprzedaży części do samochodów europejskich, charakteryzujących się niższymi marżami.
