CA IB przypomina, że akcje PKO BP zadebiutowały po kursie 23,20 zł i wkrótce osiągnęły cenę 25,80 zł. Analitycy tłumaczą wysoką cenę popytem ze strony inwestorów międzynarodowych. W raporcie napisali, że miodowy miesiąc dla akcji PKO BP zbliża się do końca. Uważają bowiem, że obecna rynkowa wycena spółki nie jest wsparta fundamentami. Z tego powodu zalecają redukowanie akcji PKO BP.
Według CA IB, bank jest obecnie najwyżej wycenianą spółką z sektora bankowego w regionie Europy Środkowowschodniej. Dodają, że takiego poziomu nie usprawiedliwia wysoki wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE), który na koniec września wyniósł ponad 20%.
Analitycy CA IB negatywnie oceniają wyniki PKO BP za III kwartał. Między końcem czerwca i początkiem października bank zarobił 371,01 mln zł w porównaniu z 291,9 mln zł przed rokiem. Zysk netto po trzech kwartałach wyniósł 1,217 mld zł (27,2% więcej niż przed rokiem).
Według analityków, wzrost zysku został osiągnięty dzięki zmianom regulacji dotyczących klasyfikacji złych kredytów oraz obniżeniu stawki podatku. CA IB szacuje, że w tym roku zysk netto grupy PKO BP wyniesie 1,45 mld zł.
