To trzykrotnie więcej niż w całym 2003 r., kiedy NASD nałożyła grzywny na sumę 33,3 mln USD. Wśród ukaranych w 2004 r. znaleźli się zarówno drobni maklerzy, jak i tak znane firmy, jak Goldman Sachs czy Citigroup.
Bilans rocznej działalności NASD to m.in. 1360 decyzji administracyjnych, których efektem było zawieszenie lub pozbawienie prawa wykonywania zawodu 830 osobom związanym z Wall Street. Organizacja zamknęła też ponad 9 tysięcy spraw arbitrażowych. Do najbardziej spektakularnych osiągnięć NASD zalicza się wszczęcie ponad 120 spraw przeciwko firmom z Wall Street, dotyczących nieuczciwych operacji na jednostkach funduszy inwestycyjnych. NASD i SEC łącznie ukarały 15 firm, w tym UBS i Wachovia.
NASD zmusił także Citigroup, Goldman Sachs i dwie inne firmy do zapłacenia grzywny w wysokości ponad 20 mln USD za pobieranie od klientów zbyt wysokich prowizji przy operacjach na wysoko oprocentowanych obligacjach. W przyszłym roku NASD ma zamiar sfinalizować zapoczątkowany cztery lata temu program objęcia całkowitą kontrolą tego segmentu rynku kapitałowego w ramach tzw. Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE). Rynek obligacji w USA wyceniany jest na 4,6 biliona USD.
Innym polem, na którym NASD był już tradycyjnie aktywny w mijającym roku, były produkty oferowane przez spółki ubezpieczeniowe, często reklamowane jako instrumenty inwestycyjne. Za brak właściwej informacji udzielanych klientom w 65 przypadkach ukarano zarówno indywidualnych brokerów, jak i całe firmy.
NASD reguluje pracę 5222 firm maklerskich i finansowych zatrudniających łącznie 668 tysięcy osób. Często współpracuje z federalną Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), oraz z New York Stock Exchange. Kary finansowe nakładane przez NASD są zwykle mniejsze niż w przypadku władz federalnych, ale często są bardziej dotkliwe, gdyż obejmują zakazy wykonywania zawodu i inne sankcje.
