Koniec starego porządku

Akcje Enei, Kozienic, Barlinka i PC Guard trafiły wczoraj do publicznego obrotu. To ostatnie nowe spółki, które dostały zgodę Komisji Papierów Wartościowych i Giełd na emisję według "starych" zasad.

Licząc wczorajsze decyzje, w I połowie tego roku KPWiG dopuściła do obrotu papiery wartościowe 33 nowych spółek. Wprawdzie 30 czerwca Komisja zbierze się na jeszcze jednym posiedzeniu, nie należy jednak oczekiwać kolejnych dopuszczeń. Wszystkie aktualne prospekty emisyjne złożone w KPWiG zostały już zatwierdzone. Po 1 lipca Komisja rozpatrzy już dokumenty zgodnie z wytycznymi dyrektywy europejskiej. Prospekt będzie musiał być trzyczęściowy.

Energetyczne prywatyzacje

Grupa Kapitałowa Enea będzie pierwszym zakładem energetycznym notowanym na GPW. Enea zajmuje się m.in. dystrybucją energii elektrycznej oraz jej obrotem. Ta ostatnia działalność polega na zakupie energii elektrycznej od wytwórców lub przedsiębiorstw obrotu i sprzedaż jej innym przedsiębiorstwom lub odbiorcom końcowym.

Enea zaoferuje w ramach publicznej oferty 27,69 mln walorów. Złożą się na to zarówno akcje nowej emisji (22,1 mln), jak i papierów sprzedawanych przez Skarb Państwa (5,3 mln, po emisji będą stanowiły 4,5% kapitału). Walory będzie oferował Dom Maklerski BZ WBK. Środki z emisji Enei mogą być przeznaczone na kupno walorów elektrowni Kozienice lub innych producentów energii. W ubiegłym roku grupa zanotowała przychody w wysokości 4,39 mld zł i zysk netto wynoszący 41,5 mln zł.

Komisja dopuściła też do obrotu akcje Elektrowni Kozienice. Spółka zajmuje się wytwarzaniem energii elektrycznej i ciepła. Sprzedaje też usługi systemowe oraz rezerwy mocy. Akcje Kozienic będzie sprzedawał Skarb Państwa. Zaoferuje inwestorom 15,74 mln akcji, co stanowi 35% kapitału. Oferującym będzie BDM PKO BP.

Według wcześniejszych informacji, zamknięcie oferty publicznej elektrowni MSP planowało na 25 listopada tego roku. Plan prywatyzacji Elektrowni Kozienice zakłada, że część jej akcji kupi także inwestor branżowy. Inwestor ma zostać wybrany przed zamknięciem oferty publicznej. W maju resort skarbu na krótką listę potencjalnych inwestorów z Kozienic zakwalifikował: CEZ, Endesę, Eneę, Iberdrolę, PCC oraz Vattenfall.

W ubiegłym roku firma zanotowała 1,69 mld zł przychodu oraz 47,7 mln zł zysku netto.

Barlinek jesienią

Kapitał zakładowy Barlinka, producenta desek podłogowych, wynosi 80 mln zł i dzieli się na 80 mln akcji. Spółka jest kontrolowana przez Michała Sołowowa (pośrednio - poprzez Barcocapital Investment - i bezpośrednio skupia 99,8% kapitału). W ofercie publicznej będą oferowane zarówno akcje nowej emisji (8 mln papierów), jak i stare walory (14 mln). W I kwartale tego roku przychody grupy kapitałowej Barlinka wyniosły 73,6 mln zł, a zysk netto 5,5 mln zł (rok wcześniej odpowiednio: 235 mln zł i 26 mln zł). Około 70-80% produkcji trafia na eksport. W tym roku zysk netto ma być wyższy o 10 mln zł, a przychody o 85 mln zł.

Barlinek sporo inwestuje, o czym świadczy zadłużenie, które wynosi 227,4 mln zł. Kapitały własne mają wartość 131,9 mln zł. Firma informowała, że na giełdzie chce zadebiutować jesienią. Wartość oferty wyniesie 60-100 mln zł. Pieniądze z emisji pójdą na inwestycje. W sumie w latach 2005-2006 Barlinek zamierza wydać 200 mln zł.

Maluch PC Guard

Ostatnia dopuszczona wczoraj przez KPWiG firma to poznański PC Guard. Spółka produkuje i sprzedaje systemy do zarządzania przedsiębiorstwem (ERP). Jej klienci to małe i średnie przedsiębiorstwa, głównie z branży przemysłowej oraz administracja publiczna.

W 2004 r. przychody informatycznej firmy wyniosły 2,6 mln zł, a zysk netto zamknął się kwotą 156 tys. zł. W I kw. 2005 r. obroty miały wartość 0,8 mln zł, a zysk netto 92 tys. zł.

PC Guard chce sprzedać inwestorom 0,5 mln nowych akcji. Będą stanowiły 50% podwyższonego kapitału. Obecnie spółka jest kontrolowana przez grupę osób fizycznych. Największym pakietem akcji dysponuje Violetta Zalewska. Ma 31% akcji. Próg 5% kapitału przekroczyło jeszcze 6 innych udziałowców. Oferującym akcje PC Guard będzie BM BISE.