Kupuj Indykpol, cena docelowa 108,8 zł - Millennium DM

Millennium Dom Maklerski wydał rekomendację Kupuj dla akcji Indykopolu, z ceną docelową na poziomie 108,8 zł. To 70% powyżej kursu rynkowego w dniu wydania rekomendacji, 4 stycznia, kiedy papiery te kosztowały 64 zł. Porównując do spółek zagranicznych, akcje Indykpolu są warte 100,9 zł, natomiast wycena w porównaniu do giełdowych przedstawicieli branży mięsnej - Sokołowa i Dudy, daje cenę docelową na poziomie 123,1 zł - piszą autorzy raportu, analitycy Millennium DM Wojciech Wasilewski i Marcin Materna.

Wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) wynosi 105,7 zł.

Analitycy Millennium DM oczekują znaczącego wzrostu wolumenów sprzedaży mięsa jak i wysokomarżowych przetworów mięsnych dzięki rosnącemu popytowi na produkty drobiowe. Podkreślają jednocześnie, że dzięki nowym inwestycjom przychody przetworów drobiowych wytwarzanych przez Indykpol mogą wzrosnąć dwukrotnie do 2007 r.

Szacują oni, że w tym roku Indykpol zarobi na czysto 28,1 mln zł, czyli 9 zł na akcję, co przy kursie z dnia publikacji rekomendacji daje wskaźnik cena do zysku na poziomie 7,1. Przychody spółki mają wynieść 690 mln zł. W przyszłym roku zysk i przychody mają wynieść odpowiednio 34 mln zł (10,9 zł na akcję) i 785 mln zł. Zwrot z kapitału własnego (ROE) w tym i w przyszłym roku ma przekroczyć 20% - prognozuje Millennium DM.