Kupuj Kogenerację, cena docelowa 61,8 zł - DI BRE

Dom Inwestycyjny BRE Banku wydał rekomendację Kupuj dla akcji wrocławskiej Kogeneracji, wyceniając papiery spółki na 61,8 zł. To prawie 11 zł powyżej kursu w dniu wydania rekomendacji i 18% powyżej obecnej wyceny giełdowej. Cena docelowa w perspektywie dziewięciu miesięcy wyznaczona metodą DCF to 62,2 zł, a metodą porównawczą 58,5 zł (do zagranicznych producentów energii).

Autor rekomendacji, analityk DI BRE Krzysztof Radojewski oczekuje od spółki dalszej poprawy wyników finansowych, m.in. dzięki konsolidacji Elektrociepłowni Zielona Góra. Przewiduje on, że w dłuższym terminie spółka skorzysta na wzroście cen energii elektrycznej.

Analityk DI BRE szacuje, że w tym roku Kogeneracja zarobi na czysto 56,3 mln zł ( - w zeszłym roku 33,4 mln zł) przy przychodach w wysokości 814 mln zł. Zysk operacyjny ma wynieść 93 mln zł wobec zeszłorocznego zysku na poziomie 72 mln zł.

Pełna treść rekomendacji zostanie opublikowana wkrótce na stronach internetowych DI BRE.