Inwestycja w akcje Dudy daje szansę na solidny zarobek - twierdzi Artur Iwański, analityk Erste Banku. Ponownie zalecił kupowanie papierów spółki. Podtrzymał jednocześnie ich cenę docelową na poziomie 16 zł. W dniu wydania rekomendacji (4 września), kurs akcji Dudy był równy 12,9 zł. Na wczorajszej sesji za papiery płacono 13,4 zł.
Analityk podkreśla, że dobre wyniki Polskiego Koncernu Mięsnego Duda to zasługa strategii zakładającej konsolidację pionową i poziomą rynku mięsnego. Jego zdaniem, w najbliższym czasie szybki rozwój czeka głównie część produkcyjną firmy. Szansą jest planowana ekspansja na Ukrainie. Duda ma tam już spółkę dystrybucyjną. Teraz zamierza przejmować fermy hodowlane. Poza tym chce wchodzić na nowe rynki (np. do Japonii). Zarząd zapowiada też przejęcia polskich zakładów ubojowych. Na tej podstawie analityk szacuje, że wzrost organiczny sprzedaży Dudy wyniesie około 10 proc.
Duda boryka się z wahaniem cen żywca wieprzowego i w konsekwencji, niestabilnym poziomem marż. Czynnik ten może jednak wkrótce stracić na znaczeniu. Spółka inwestuje bowiem we własne fermy, które zaspokajają dziś 10 proc. jej zapotrzebowania na surowiec. Za dwa lata będzie to 40-50 proc.
Z prognoz Erste Banku wynika, że w tym roku sprzedaż skonsolidowana Dudy przekroczy 1 mld zł. Zysk operacyjny wyniesie 54,7mln zł, a zysk netto 44,3 mln zł.
